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自動車用可変バルブタイミング市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、および予測(2021年~2026年


Automotive Variable Valve Timing Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2021 - 2026)

自動車用可変バルブタイミング市場は、2020年には600億米ドル、2026年には870億米ドルに達すると予測され、予測期間中(2021年~2026年)のCAGRは7%を超えると見込まれています。 自動車業界におけるCOVID-19... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2021年8月1日 US$4,250
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サマリー

自動車用可変バルブタイミング市場は、2020年には600億米ドル、2026年には870億米ドルに達すると予測され、予測期間中(2021年~2026年)のCAGRは7%を超えると見込まれています。

自動車業界におけるCOVID-19パンデミックの影響は、世界的なロックダウン状況に直面して、組立工場の閉鎖、製造の中断、中国製部品の輸出停止などを引き起こしました。その結果、原油価格の変動や各地域の経済減速の影響を受けて、2020年初頭に自動車販売台数が大幅に減少しました。

VVTおよびスタート・ストップ・システムの市場を牽引する主な要因は、燃費と性能の向上に対する要求、厳しい排出ガス規制、自動車のハイブリッド化の進展です。燃費向上は、充電サイクルの仕事の削減、燃焼プロセスの最適化、摩擦の低減などによって達成されます。

特に乗用車分野では、特別なユーティリティー・ビークルやクロスオーバー・モデルの販売が増加していることが、市場をさらに牽引しています。規制機関は、このような状況を抑制するために、自動車からの有害ガスの排出に関する厳格な規則を制定しています。自動車用可変バルブタイミングシステムは、自動車から排出される二酸化炭素の総量を削減します。これにより、予測期間中の市場の成長が期待されています。

予測期間中、アジア太平洋地域が大きな市場価値シェアを占め、大幅な成長が見込まれており、次いで欧州、北米となっています。これらの地域では、乗用車の販売台数が急速に増加していることが、市場成長の主な要因の一つとなっています。

主な市場動向

電気自動車の導入増加が抑制要因となる

消費者の環境意識の高まりに伴い、世界中で電気自動車の需要が高まっています。さらに、政府による規制の強化や電気自動車市場の拡大に向けた投資が、自動車に搭載される内燃機関に影響を与えています。

さらに、環境保護に対する各国政府の関心が高まっていることから、予測期間中、ゼロエミッション車の需要が増加しています。米国、ドイツ、英国などの先進国では、排出ガスを削減するために電気自動車の使用を積極的に推進しており、これが電気自動車の販売台数の増加につながっています。例えば

- ノルウェー政府は、電気自動車導入者に対して、道路税の免除、輸出入税の免除、VAT25%の免除などを行っています。同政府は、2025年までにEVの公道走行率100%を目指しています。

これらの要因とは別に、内燃機関のメンテナンスコストも電気自動車への切り替えの理由となっています。このように、電気自動車への需要の高まりは、予測期間中の自動車用可変バルブタイミング市場の成長を妨げる要因になると考えられます。

アジア太平洋地域が最も急速に成長すると予想されている

アジア太平洋地域は、世界の人口の約60%を占めているため、予測期間中、自動車の需要が最も高くなると予想されています。この地域では、自動車の先進技術に対する消費者の関心が高まっていることや、乗用車および商用車の販売台数が増加していることが、市場の需要を牽引すると予想されます。

この地域のプレーヤーは、エンジン性能を向上させ、エンジンの燃料効率を高める製品をOEMに提供するため、研究開発に多額の投資を行っています。例えば

- 2019年7月、Hyundai Motor Groupは、世界初のCVVD(Continuously Variable Valve Duration)技術の開発を発表し、今後のHyundaiとKiaの車両に搭載される予定です。

さらに、ガソリンや石油の価格上昇は、低燃費エンジンの需要を喚起し、VVTシステムの成長を促進すると予想されています。この地域では、インドや中国などの主要な発展途上国の存在により、予測期間中の販売がかなり期待されており、人々は先進技術を搭載した車を好むと予想されています。

競合状況

自動車用可変バルブタイミングシステム(VVT)市場は、数社の大手企業が市場を独占しています。その理由は、VVTシステムの製造プロセスが高価で複雑であるためです。主要な市場参加者は、ビジネスを発展させるために様々な成長戦略を採用することに注力しています。例えば

- 2021年3月、Eaton Corporationは、同社のVehicle Groupが、ガスエンジンの燃費向上、排出ガス削減、性能向上を実現する次世代ナトリウム充填中空ヘッドバルブを発表しました。このバルブは、エンジンのノックを緩和しながらシリンダー室の温度を下げる独自の設計を採用しています。
- 2019年1月、Hondaは可変バルブタイミング技術の特許を取得しました。この可変バルブタイミングシステムでは、各シリンダーに4つのバルブが装備されており、そのバルブがカムの2つの専用ローブをそれぞれ受け持っています。

また、VVTシステムの効率や機能を向上させるための研究開発も重視している。デンソー、シェフラー、デルファイ、日立などが代表的な企業である。

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目次

1 はじめに
1.1 調査の前提条件
1.2 調査の範囲

2 調査方法

3 エグゼクティブサマリー

4 マーケット・ダイナミクス
4.1 市場ドライバー
4.2 市場の抑制要因
4.3 業界の魅力 - ポーターのファイブフォース分析
4.3.1 新規参入者の脅威
4.3.2 バイヤー/消費者のバーゲニング・パワー
4.3.3 サプライヤーのバーゲニングパワー
4.3.4 競合製品の脅威
4.3.5 競合他社との競争の激しさ

5 市場のセグメンテーション
5.1 フェイザーのタイプ
5.1.1 油圧式カムフェーザー
5.1.2 電動式カムフェーザー
5.2 車両タイプ
5.2.1 乗用車
5.2.2 商用車
5.3 地理的条件
5.3.1 北アメリカ
5.3.1.1 米国
5.3.1.2 カナダ
5.3.1.3 北アメリカ大陸
5.3.2 ヨーロッパ
5.3.2.1 ドイツ
5.3.2.2 イギリス
5.3.2.3 フランス
5.3.2.4 その他のヨーロッパ諸国
5.3.3 アジア太平洋地域
5.3.3.1 インド
5.3.3.2 中国
5.3.3.3 日本
5.3.3.4 韓国
5.3.3.5 その他のアジア太平洋地域
5.3.4 その他の地域
5.3.4.1 ブラジル
5.3.4.2 メキシコ
5.3.4.3 アラブ首長国連邦
5.3.4.4 その他の国々

6 競争状況
6.1 ベンダーの市場シェア
6.2 企業プロフィール*について
6.2.1 株式会社デンソー
6.2.2 シェフラーAG
6.2.3 デルファイ・テクノロジーズ
6.2.4 日立オートモティブ
6.2.5 ヴァレオ
6.2.6 イートン・コーポレーション
6.2.7 Borgwarner Inc.
6.2.8 アイシン精機株式会社Ltd.
6.2.9 ロバート・ボッシュGmbH

7 市場機会と今後の動向**について

 

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Summary

The automotive variable valve timing market was valued at USD 60 billion in 2020, and it is expected to reach USD 87 billion by 2026, registering a CAGR of above 7% during the forecast period (2021-2026).

The COVID-19 pandemic impact in the automotive sector led to the shutting down of assembly plants, manufacturing interruptions, and ceased export of Chinese components in the face of the lockdown situation across the world. This resulted in a significant drop in vehicle sales in early 2020, fueled by oil price fluctuations and economic slowdown in various regions.

The key factors that drive the market for VVT and start-stop systems are the demand for improving fuel efficiency and performance, stringent emission norms, and the increasing hybridization of vehicles. The fuel economy is achieved by the reduction of charge cycle work, optimization of the burning process, and the reduction of friction.

The market is further driven by an increase in sales of special utility vehicles and crossover models, especially in the passenger cars segment. Regulatory bodies are enacting stringent rules for the emission of harmful gases from vehicles to curb such situations. An automotive variable valve timing system reduces the overall carbon emission from a vehicle. This sequentially, anticipated to boost the market growth during the forecast period.

The Asia-Pacific region is anticipated to hold a considerable market value share and is expected to exhibit substantial growth, followed by Europe and North America over the forecast period. Rapid growth in the sale of passenger vehicles is one of the prime factors that boost the market growth in these regions.

Key Market Trends

Increasing Adoption of Electric Vehicles to Act as a Restraint

The demand for electric vehicles across the world is increasing with the growing awareness of consumers toward the environment. Moreover, growing government regulations and investments to drive the market for electric vehicles are impacting internal combustion engines adoption in vehicles.

In addition, the growing sensitivity of various governments toward a cleaner environment increases the demand for zero-emission vehicles during the forecast period. Developed nations such as the United States, Germany, and the United Kingdom are actively promoting the use of electric vehicles to reduce emissions, which has resulted in the growth of electric vehicle sales. For instance,

- The Norwegian government provides an exemption of road tax, no import and export tax, exemption from 25% VAT for electric vehicles adopters, and others. The government aims at 100% EVs on roads by 2025.

Apart from these factors, the maintenance cost of internal combustion engines is also a reason why people are switching to electric vehicles. Thus, the growing demand for electric vehicles is expected to hamper the growth of the automotive variable valve timing market during the forecast period.

Asia-Pacific is Expected to be the Fastest Growing Region

Asia-Pacific accounts for almost 60% of the world’s population, and hence, the demand for vehicles is expected to be the highest in the region for the forecast period. Growing consumer interest toward advanced technologies in vehicles and increasing sales of passenger and commercial vehicles in the region are expected to drive demand in the market.

The players in the region are investing heavily in research and development to provide OEMs with products that enhance the engine performance and increase the fuel efficiency of the engine. For instance,

- In July 2019, Hyundai Motor Group announced the development of the world’s first Continuously Variable Valve Duration (CVVD) technology which will feature in future Hyundai and Kia vehicles.

Furthermore, rising prices of gasoline and petrol are expected to evoke demand for fuel-efficient engines, thereby propelling the growth of VVT systems. With a considerable expectation of sales during the forecast period in the region, it is expected that people will prefer cars with advanced technology due to the presence of major developing countries, like India and China.

Competitive Landscape

The automotive variable valve timing system ( VVT) market is dominated by few major players operating in the market. The majority of the share is occupied by them due to the expensive and complicated manufacturing process of VVT systems. Major market players are focusing on adopting various growth strategies to develop their businesses. For instance,

- In March 2021, Eaton Corporation announced that its Vehicle Group had introduced its next-generation sodium-filled hollow-head valves, which improve fuel economy, reduce emissions, and increase performance in gas-powered engines. The valves feature a unique design that lowers the cylinder chamber temperature while mitigating engine knock.
- In January 2019, Honda patented variable valve timing technology. In this variable valve timing system, each cylinder is equipped with four valves, which, in turn, received two dedicated lobes on the cam each.

In addition, they also emphasize R&D to improve the efficiency and functionality of the VVT systems. Some of the prominent companies in the market are Denso, Schaeffler, Delphi, Hitachi, and other companies.

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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Market Drivers
4.2 Market Restraints
4.3 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
4.3.1 Threat of New Entrants
4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers
4.3.3 Bargaining Power of Suppliers
4.3.4 Threat of Substitute Products
4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Phaser Type
5.1.1 Hydraulic Cam Phaser
5.1.2 Electric Cam Phaser
5.2 Vehicle Type
5.2.1 Passenger Cars
5.2.2 Commercial Vehicles
5.3 Geography
5.3.1 North America
5.3.1.1 United States
5.3.1.2 Canada
5.3.1.3 Reat of North America
5.3.2 Europe
5.3.2.1 Germany
5.3.2.2 United Kingdom
5.3.2.3 France
5.3.2.4 Rest of Europe
5.3.3 Asia-Pacific
5.3.3.1 India
5.3.3.2 China
5.3.3.3 Japan
5.3.3.4 South Korea
5.3.3.5 Rest of Asia-Pacific
5.3.4 Rest of the World
5.3.4.1 Brazil
5.3.4.2 Mexico
5.3.4.3 United Arab Emirates
5.3.4.4 Other Countries

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Vendor Market Share
6.2 Company Profiles*
6.2.1 Denso Corporation
6.2.2 Schaeffler AG
6.2.3 Delphi Technologies
6.2.4 Hitachi Automotive
6.2.5 Valeo
6.2.6 Eaton Corporation
6.2.7 Borgwarner Inc.
6.2.8 Aisin Seiki Co. Ltd
6.2.9 Robert Bosch GmbH

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS**

 

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