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インド自動車部品マグネシウムダイカスト市場 - 成長、動向、COVID-19影響、予測(2022年~2027年)


India Automotive Parts Magnesium Die casting Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2022 - 2027)

インドの自動車部品用マグネシウムダイキャスト市場は、予測期間中(2020年~2025年)に5%近いCAGRを記録すると予想されています。 主なハイライト 自動車産業は、インドのマクロ経済と技術進歩の重要な推... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2022年1月17日 US$4,750
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サマリー

インドの自動車部品用マグネシウムダイキャスト市場は、予測期間中(2020年~2025年)に5%近いCAGRを記録すると予想されています。

主なハイライト
自動車産業は、インドのマクロ経済と技術進歩の重要な推進力となっています。インドは今後数年間、多くの急成長国よりも高い成長を遂げると予想されています。同時に、インドのOEMや部品メーカーは、世界的に有名になることを望んでいます。世界的に見ると、インドの自動車部品産業は強い位置にあり、二輪車、セグメントAの自動車、トラクターでリードしています。インドは世界のマグネシウム生産量の上位10位にランクインしています。
マグネシウムはアルミニウムより33%、鉄より75%軽い。密度が低いにもかかわらず、マグネシウム合金はアルミニウムと同等の強度重量比を持っています。また、振動減衰性が高いため、自動車に最適な材料です。排出ガス削減のため、自動車メーカーは自動車の軽量化を戦略として掲げており、マグネシウムは従来の鉄やアルミニウムに代わる最良の選択肢の一つであることが分かっています。
インド政府は、インドをグローバルな製造拠点、研究開発拠点として発展させることを目標としています。インド政府は、インドをグローバルな製造拠点、研究開発拠点にすることを目指しており、研究開発インフラプロジェクト、国家自動車試験(NATRip)、国家自動車委員会を設立し、産業界と政府間の橋渡し役として機能しています。インド自動車部品マグネシウムダイカスト市場は、政府からの関心の高まり、OEMの要求の変化、技術の進歩、顧客の需要による市場力学の変化により、予測期間(2020年~2025年)に大きな成長を遂げると予想されます。


主な市場動向

自動車販売台数の増加が市場の成長を後押し

インドの自動車メーカーは、現地市場で成功を収めています。インドの自動車部品産業は、二輪車、セグメントA自動車、トラクターなど、多くのセグメントで数量的に第一線にある。インドはエンジニアリングと製造業で有名です。インドの自動車部品産業は、ここ数年、健全な成長を遂げています。インドのGDPの2.3%近くを占めている。購買力の向上、大きな国内市場、増え続けるインフラ整備(1日平均40kmの道路を追加)により、インドは投資先として好条件が揃っています。自動車産業の売上高は、2020年度には約1.7億ルピーに達している。自動車部品の輸出は、同時期に51,300ルピー近くを記録している。インドの自動車産業は世界で4番目の規模である。二輪車が市場を支配しており、19年度には81%を占めている。業界は2019年4月から2020年1月までに乗用車、商用車、3輪車、2輪車、4輪車など22,880,950台近くを生産している。

インド政府、自動車産業の発展を確保

インド政府は、インドの自動車ミッションプランの実施に注力し、業界の成長を確実なものにしています。連邦予算2019-2020の通り、政府は電気自動車に対するGSTを12%から5%に引き下げました。また、政府は電気自動車に対して、支払利息に対して150万ルピーの税額控除を行っている。電気自動車部品部門は、予測期間において高い成長が見込まれています。また、中古車販売の増加により、旧車からの買い替えも進むと思われる。インドの自動車部品産業は、組織型と非組織型に分類される。組織化された部門はOEMに供給し、高精度な機器を提供している。一方、未組織の部門は低価値の製品を扱い、主にアフターマーケットに供給している。予測期間中、インドの自動車部品産業は、急速なグローバル化により、世界第3位の規模になると予想される。インドから調達するOEMの増加や、グローバルOEMの現地化の進展により、インドが設計・製造の拠点として好まれるようになってきています。最近のCOVID-19がサプライチェーンに与えた影響により、OEMはインドに製造部門を設立することでサプライチェーンを多様化させようとしています。重工業省は、インドの自動車部品産業を近代化するために、融資や新工場・設備への投資に対する補助金として2億米ドルを投資しています。

ウトラカント州のマグネサイト資源は国内のほぼ69%を占め、次いでラジャスタン州(16%)、タミルナドゥ州(12%)の順となっています。インドには第2位の鋳造産業がある。政府のMake in Indiaへの注力、自動車産業の発展、厳しい排ガス規制が自動車部品用マグネシウムダイカスト市場を牽引しています。

競合他社の状況

インドの自動車部品用マグネシウムダイカスト市場は、高度に統合されているわけではありません。Sundaram Clayton Ltd、Meridian Lightweight Technologies Inc、Dynacast、Sandhar group、Magic Precision、Pace Industriesが主要なプレーヤーである。

その他の特典

市場推定(ME)シート(Excel形式
アナリストによる3ヶ月間のサポート

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目次

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Market Drivers
4.2 Market Restraints
4.3 Porters Five Forces Analysis
4.3.1 Threat of New Entrants
4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers
4.3.3 Bargaining Power of Suppliers
4.3.4 Threat of Substitute Products
4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Production Process Type
5.1.1 Pressure Die Casting
5.1.2 Vacuum Die Cating
5.1.3 Squeeze Die Casting
5.1.4 Semi-Solid Die Casting
5.2 Application Type
5.2.1 Body Assemblies
5.2.2 Engine Parts
5.2.3 Transmission Parts
5.2.4 Others

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Vendor Market Share
6.2 Company Profiles
6.2.1 JPM Group
6.2.2 Sundaram Clayton Ltd.
6.2.3 Meridian Lightweight Technologies Inc.
6.2.4 Dynacast Internationa;
6.2.5 Sandhar Group
6.2.6 Pace Industries
6.2.7 Magic Precision
6.2.8 Ryobi Die Casting
6.2.9 Shiloh Industries Inc.
6.2.10 George Fischer Ltd.

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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Summary

The Indian automotive parts magnesium die casting market is expected to register a CAGR of nearly 5%, during the forecasted period (2020 - 2025)

Key Highlights
The Automotive industry is a key driver of macro-economic and technological advancements in India. India is expected to grow higher than many fast-growing nations over the coming years. At the same time, OEM’s and component manufacturers in the country aspire to achieve global eminence. Globally, the Indian automotive components industry is in a strong position and is leading in a two-wheeler, segment A cars and tractors. India ranked 10th in the list of top magnesium producers in the world.
Magnesium is 33% lighter than aluminum and 75% lighter than steel. Despite the low density, magnesim alloys have comparable strength to weight ratio to aluminum. They also have a high vibration damping capacity making them ideal for usage in automotives. In order to reduce emissions, OEMs have adapted making lighter vehicles as their strategy and magnesium is found to be one of the best alternatives to traditional steel and aluminium.
The Government of India aims to develop India as a global manufacturing as well as an R&D hub. It has set up an R&D infrastructure project and national automotive testing (NATRip) and national automotive board to act as a facilitator between industry and government. Owing to the growing interest from government, changing requirements of OEM’s, technological advancements and shifting market dynamics due to customer demand the Indian automotive parts magnesium die casting market is expected to witness significant growth in the forecasted period (2020 - 2025).


Key Market Trends

Increasing automobile sales will help the market grow

Indian automotive manufacturers have been successful in the local market. India’s automotive components industry is at the forefront of many segments—by volumes, ranks first in two-wheelers, segment A cars and tractors. India is renowned for engineering and manufacturing industry. The Indian automotive component industry has experienced healthy growth over the last few years. It accounted for nearly 2.3% of India’s GDP. Increasing purchase power, large domestic market, and ever-increasing development in infrastructure (average of 40km road per day added) has made India a favorable destination for investment. The turnover of the Automotive industry was nearly Rs 1.7 lakh crore in FY20. The export of the automotive component was recorded to be nearly Rs 51,300 crore at the same time. The automobile industry in India is the 4th largest in the world. Two-Wheelers dominated the market and made up to 81% in FY19. The industry has produced close to 22,880,950 vehicles, including passenger vehicles, commercial vehicles, three-wheelers, two-wheelers, and quadbikes from April 2019-January 2020.

Indian Government Ensures Automotive Sector Development

The Government of India has been focused on implementing India’s Automotive mission plan, ensuring the growth of the industry. As per the Union budget 2019-2020, the government has reduced GST on electric vehicles from 12% to 5%. Also, the government is providing tax deduction on electric vehicles of Rs 1,50,000 on the interest paid. The electric vehicle parts segment is expected to have high growth in the forecasted period. Replacements in the old vehicles are also likely to pick up due to an increase in the sale of the used cars. The Indian Automotive component industry can be classified into organized and unorganized sectors. The organized sectors supply to OEM’s and have high precision instruments while the unorganized sector deals with low-valued products and mostly provide to aftermarket category. Over the forecasted period, the Automotive component industry of India is expected to become the third-largest in the world due to the rapidly globalizing world. The growth of OEM’s sourcing from India and increased indigenization of global OEM’s is turning country into preferred designing and manufacturing hub. Due to the recent COVID-19 impact on the supply chain, OEMs are looking to diversify their supply chain by setting up manufacturing units in India. The department of Heavy Industries has invested US 200$ million to modernize the Automotive component industry in India by subsidy on loans and investment in new plants and equipment.

Uttrakhand has almost 69% of country’s magnesite resources, followed by Rajastan (16%), and Tamil Nadu (12%). India has second largest foundry industry. The Government’s focus on Make in India, developing the automotive industry and the stringent emission norms are driving the market for automotive parts magnesium die casting market.

Competitive Landscape

The Indian automotive parts magnesium die casting market is not highly consolidated. Key players in the industry are Sundaram Clayton Ltd, Meridian Lightweight Technologies Inc, Dynacast, Sandhar group, Magic Precision, and Pace Industries.

Additional Benefits:

The market estimate (ME) sheet in Excel format
3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Market Drivers
4.2 Market Restraints
4.3 Porters Five Forces Analysis
4.3.1 Threat of New Entrants
4.3.2 Bargaining Power of Buyers/Consumers
4.3.3 Bargaining Power of Suppliers
4.3.4 Threat of Substitute Products
4.3.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Production Process Type
5.1.1 Pressure Die Casting
5.1.2 Vacuum Die Cating
5.1.3 Squeeze Die Casting
5.1.4 Semi-Solid Die Casting
5.2 Application Type
5.2.1 Body Assemblies
5.2.2 Engine Parts
5.2.3 Transmission Parts
5.2.4 Others

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Vendor Market Share
6.2 Company Profiles
6.2.1 JPM Group
6.2.2 Sundaram Clayton Ltd.
6.2.3 Meridian Lightweight Technologies Inc.
6.2.4 Dynacast Internationa;
6.2.5 Sandhar Group
6.2.6 Pace Industries
6.2.7 Magic Precision
6.2.8 Ryobi Die Casting
6.2.9 Shiloh Industries Inc.
6.2.10 George Fischer Ltd.

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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