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イラクの塗料・コーティング市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、および予測(2022年~2027年)


Iraq Paints and Coatings Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2022 - 2027)

イラクの塗料・コーティング剤市場は217.75百万米ドルで、予測期間(2021-2026年)におけるCAGRは3.56%と予測されています。市場を調査した主な要因は、石油・ガスや建設分野への投資が増加していることです。政... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2022年1月17日 US$4,750
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サマリー

イラクの塗料・コーティング剤市場は217.75百万米ドルで、予測期間(2021-2026年)におけるCAGRは3.56%と予測されています。市場を調査した主な要因は、石油・ガスや建設分野への投資が増加していることです。政治的不安やCOVID-19の発生と相まって、石油や原材料の価格変動が市場の成長を妨げる可能性があります。

主なハイライト
継続的に増加する需要に対応するための電力インフラの不足が、市場調査の機会となる可能性がある。
樹脂タイプ別では、透明性や耐紫外線性などの特性を活かしたコーティング用途の増加により、アクリル樹脂が市場を席巻すると予想されています。
エンドユーザー産業別では、建築分野が市場を支配すると予想されています。


主な市場動向

アクリル樹脂タイプが市場を席巻

アクリル樹脂は、塗料・コーティング業界で最も広く使用されているポリマーです。アクリル系塗料のほとんどは水性または溶剤性で、エマルジョン(ラテックス)、ラッカー(固形分濃度が低い)、エナメル(固形分濃度が高い)、パウダー(固形分濃度100%)などがあります。一般的なアクリルポリマーには、メタクリル酸メチルやメタクリル酸ブチルなど、さまざまな種類や組み合わせがあります。安価な塗料の場合、主にポリ酢酸ビニルが使用される。アクリル樹脂には主に熱可塑性と熱硬化性の2種類がある。熱可塑性アクリル樹脂は、異なるアクリルモノマーを重合して得られる合成樹脂である。熱硬化性樹脂は、高温で他のポリマーと反応させて硬化させる。

熱可塑性アクリル樹脂には、ソリューション・アクリルとアクリル・ラテックス・コーティングの2種類がある。溶剤型アクリル樹脂は一液型の熱可塑性塗料で、溶剤を蒸発させることで乾燥・硬化します。木工家具や自動車のトップコート、エアゾール塗料、メンテナンス用塗料などに使用されている。比較的高い分子量を持ち、固形分が少ないため、作業可能な粘度を得ることができます。アクリルラテックス塗料は安定しており、ポリマーを水に細かく分散させることができます。VOCが非常に少なく、塗布が容易で、石鹸で洗浄できるなどの特徴があり、塗料業界では非常に多く使用されています。アクリルラテックス塗料は、住宅用塗料や建築用塗料の大部分を占めています。

熱硬化性アクリルは、金属製家具のコーティング、自動車のトップコート、メンテナンス用コーティング、家電製品、その他のOEM製品の仕上げに使用されています。アクリル樹脂は、光沢、外装耐久性、耐腐食性、耐薬品性、耐溶剤性、硬度などの大きな性能上の利点がある。アクリル樹脂は、透明性、高発色性、耐紫外線性などの塗工液の特性を持っています。また、水系での使用が多く、VOC排出量が少ないのも特徴です。アクリル系塗料を使用すると、高い表面硬度が得られます。壁やデッキ、屋根などの特定の用途では、液剤と併用することで、表面の耐紫外線性を向上させるエラストマー仕上げが可能です。実際、アクリル塗料は建築用塗料として最も広く使用されています。

アクリル系塗料の用途は、主に建築業界で、屋根、デッキ、橋、床などの高級仕上げに用いられています。水性アクリル塗料は、VOCが環境中の空気の質に悪影響を与えるなど、環境問題への配慮から需要が高まっています。アクリル系塗料のその他の用途としては、船舶や構造物、自動車、電気製品、機械、各種金属製品などが挙げられます。

建築分野での需要拡大

高い産業発展率、生産プロセスの成長、基本的な技術パラメータ(圧力、温度、反応物の濃度など)の増加により、機器や建築構造物の信頼性の高い動作に対する需要が高まっています。機器の連続運転を保証するための複合的な対策の中で、特別な意味を持つのが、信頼性の高い保護コーティングの開発と、高品質で安価な耐薬品性材料の使用である。保護膜は、石油・ガス、電力、インフラなどの産業で使用されています。石油・ガスの生産現場は、最も厳しい条件が揃っています。そのため、使用されるコーティングシステムにも同様の機能が求められます。透過性のある紫外線に長時間さらされたり、荒い海水に常に接触したりするため、工業用コーティングの必要性が高まります。また、石油・ガス産業では、製油所内外の石油・ガスの輸送用パイプに工業用塗料が使用されています。この業界では、資本コストをいかに削減するかが課題となっています。これに加えて、厳しい環境規制を遵守する必要があるため、資産の保護に効果的と思われる長寿命の保護コーティングシステムが求められるようになりました。

保護膜の用途は、耐久性のある防水コーティングを形成する能力に加え、熱処理中に化学試薬によって拒絶された場合でも必要な技術的特性を保持することにあります。そのため、エポキシやポリエステルをベースにした組成物は、多くの素材への接着性、優れた収れん性、保護性、防食性を有しており、保護膜に広く使用されている。イラクでは、石油部門への依存度を減らし、国の経済パフォーマンスを向上させるために、産業部門の改善を追求している。非石油部門の成長は、2018年の原油価格上昇に連動した拡張的な財政政策を背景に復活し始め、2019年前半にはさらに持続した。加えて、2019年の経済回復に寄与したその他の要因は、インフラ整備への投資の増加、電力生産の改善、内需の増加でした。

効率的なインフラは、どの国の経済成長にとっても重要な柱となります。この点で、イラク政府は、ISISとの戦いで損傷したインフラを再開発するために必要な取り組みを行っています。例えば、2019年7月、政府は損傷したインフラの再開発のために約22億米ドルを承認しました。そのほか、政府は2018年から2027年の間に、復興と経済再生のために約9,000億米ドルを承認しました。このうち、鉄道、道路、航空などの運輸部門の開発に8%、情報通信技術(ICT)に8%、水と電気に8%、産業・鉱物部門の開発に16%、石油・ガス部門に21%の投資が予定されています。

さらに、同国では水処理プラントへの投資も行われています。これはさらに、保護コーティングの消費を促進すると予想されます。例えば、2019年7月、BPはQarmat Ali水処理プラント(バスラ)の拡張を計画しました。BPはQarmat Ali工場を運営し、地元の製油所に水を供給しており、Zubair油田にも水を供給しています。したがって、このようなすべての産業トレンドは、予測期間中、国内の工業用コーティング剤の消費にまとまった影響を与え、消費の大半はイラクの南部州であると予測されます。

競争状況

イラクの塗料市場は、Jotun、MAS Paints、Asian Paints Berger、Asia Paints Companyなどの国際的なプレーヤーと、唯一の地元プレーヤーであるAl-Tabieaa Companyによって主に支配されています。Al-Tabieaa Companyは、建築用、木工用、工業用の幅広い製品ポートフォリオを持つ市場のリーディングカンパニーです。その他の主要企業には、Modern Paint Industries Company、Hempel、Caparolなどがあります。

その他の特典

エクセル形式の市場推定値(ME)シート
3ヶ月間のアナリスト・サポート

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目次

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Drivers
4.1.1 Increasing Construction Activities in Iraq​
4.1.2 Increasing Investment in the Oil and Gas Industry​
4.2 Restraints
4.2.1 Impact of COVID-19​​ Pandemic
4.2.2 Other Restraints​
4.3 Industry Value Chain Analysis
4.4 Porters Five Forces Analysis
4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
4.4.2 Bargaining Power of Consumers
4.4.3 Threat of New Entrants
4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
4.4.5 Degree of Competition
4.5 Coatings Distribution by Province (South and North)​

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Resin Type
5.1.1 Acrylic
5.1.2 Alkyd
5.1.3 Polyurethane
5.1.4 Epoxy
5.1.5 Polyester
5.1.6 Other Resin Types
5.2 Technology
5.2.1 Water-borne
5.2.2 Solvent-borne
5.2.3 Other Technologies​
5.3 End-user Industry
5.3.1 Architectural
5.3.2 Automotive
5.3.3 Wood
5.3.4 Industrial
5.3.5 Other End-user Industries​

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers & Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Market Ranking Analysis
6.3 Strategies Adopted by Leading Players
6.4 Company Profiles
6.4.1 Akzo Nobel N.V.
6.4.2 Al-Jazeera Paints​
6.4.3 Al-Tabieaa Company
6.4.4 Asian Paints Berger
6.4.5 Asia Paints Company
6.4.6 Caparol
6.4.7 Hempel A/S
6.4.8 Jotun
6.4.9 MAS PAINTS & CHEMICAL INDUSTRIES
6.4.10 Modern Paint Industries Company

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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Summary

The market for Iraq Paints and Coatingswas valued at USD 217.75 million and is projected to grow at a CAGR of 3.56% during the forecast period (2021-2026). The primary factor driving the market studied is the increasing investments in the oil and gas and construction sectors. The fluctuation of oil and raw materials prices combined with political insecurity and the outbreak of COVID-19 is likely to hinder the market's growth.

Key Highlights
Underlying opportunities on the back of insufficient power infrastructure to meet continuously growing demand is likely to act as an opportunity for the market studied.
By resin type, the acrylic resin segment is expected to dominate the market owing to the increase in the usage in coating applications due to its properties such as transparency and UV resistance.
By end-user industry, the architectural segment is expected to dominate the market owing to an increase in the construction activities in the region.


Key Market Trends

Acrylic Resin Type to Dominate the Market

Acrylic resins are the most widely used polymers in the paints and coatings industry. Most of the acrylic paints are water-based or solvent-based and are available as emulsions (latices), lacquers (lower volume solids), enamels (higher volume solids), and powders (100% solids). Common acrylic polymers come in a wide variety of types and combinations, such as methyl and butyl methacrylate. In the case of inexpensive paints, polyvinyl acetate is used primarily. The two principal forms of acrylic used are thermoplastic and thermoset. Thermoplastics acrylic resins are synthetic resins achieved by the polymerization of different acrylic monomers. Thermosets are cured at elevated temperatures by reacting with other polymers.

Thermoplastic acrylic resins are of two types, namely, solution acrylics and acrylic latex coatings. Solution Acrylics are single-component, thermoplastic coatings that dry and cure by solvent evaporation. They are used in wood furniture and automotive topcoats, aerosol paints, and maintenance coatings. They have relatively high molecular weights and are rather low in solid contents, and hence, can achieve workable viscosities. Acrylic Latex Coatings are stable and allow the fine dispersion of polymer in water. They are used in a very large amount in the coatings industry, because of features, such as very low VOC, easy application, and cleanability with soap. The acrylic latex coatings make up the bulk of the house-paint and architectural coatings.

Thermoset acrylics are used in product finishes for metal furniture coatings, automotive topcoats, maintenance coatings, appliances, and other original equipment manufacture finishes. They have major performance advantages, such as gloss, exterior durability, corrosion resistance, chemical resistance, solvent resistance, and hardness. Acrylic resins have properties, such as transparency, high colorability, and UV resistance, in coating solutions. They are used in water-borne systems very often, which results in low VOC emission. The application of acrylic coatings leads to high surface hardness. In certain applications, such as walls, decks, and roofing, acrylic coatings provide elastomeric finishes to improve the UV resistance of the surface, if employed with some fluids. In fact, acrylic paints are the most widely used architectural paints.

Application of acrylic coatings is primarily found in the construction industry, for high-end finishing in roofs, decks, bridges, floors, and other applications. Water-based acrylic coatings are high in demand, owing to the environmental concerns, like the negative impact of VOCs affecting the air quality in the environment. Other applications of acrylic paints and coatings are found in marine vessels and structures, automotive, electrical products, machinery, and various metal product, among others.

Increasing Demand from Architectural Segment

High rates of industrial development, the growth of production processes, and the increase in basic technological parameters (pressure, temperature, the concentration of reactants, etc.) are driving the demand for reliable operation of equipment and building structures. A special significance in the complex of measures to guarantee uninterrupted operation of equipment is rewarded to the development of reliable protective coatings and the use of high-quality and affordable chemical-resistant materials. The protective coatings are used in industries, such as oil and gas, power, and infrastructure. Oil and gas production has some of the most demanding conditions. Therefore, coating systems used must be equipped likewise. There is a prolonged exposure to penetrating UV rays and constant contact with rough seawater, which increases the need for industrial coatings. Additionally, the oil and gas industry uses industrial coatings in pipes for the transportation of oil and gas inside and outside refineries. The industry has been trying to find ways to cut capital charges. This, along with the need to adhere to strict environmental regulations, led to the demand for protective coating systems with a long life, which may be effective in the protection of the assets.

The usage of protective coatings is based on their capability to form a durable waterproof coating, while retaining the essential technical properties in case of being rejected by chemical reagents during heat treatment. Therefore, compositions based on epoxy and polyester, possessing good adhesion to many materials, good astringent, protective, and anticorrosive properties are widely used in the protective coatings. Iraq is on the quest to improve its industrial sector, which can help to reduce dependency on the oil sector and improve economic performance of the country. The non-oil sector’s growth started reviving on the back of expansionary fiscal policy linked to higher oil prices in 2018, which further persisted in the first half of 2019. In addition, other factors contributing to the economic recovery in 2019 were increasing investments in infrastructure development, improvement in electricity production, and increase in domestic demand.

Efficient infrastructure stands to be an important pillar for the economic growth of any country. In this regard, Iraqi government has been taking required initiatives to redevelop the damaged infrastructure due to war against ISIS. For instance, in July 2019, the government approved about USD 2.2 billion for the redevelopment of damaged infrastructure. Besides, the government approved about USD 900 billion for reconstruction and economic revival over the period, 2018-2027. Out of this, 8% of the investment is planned to be directed toward development of the transportation sector, including rail, road, and airways; 8% for information and communications technology (ICT); 8% for water and electricity; 16% for the development of the industry and mineral sector; and 21% for the oil and gas sector.

Further, the country is investing in water treatment plants. This is further expected to drive the consumption of protective coatings. For instance, in July 2019, BP planned the expansion of the Qarmat Ali water treatment plant (Basrah). BP operates Qarmat Ali plant and provides water to local refineries, which also supplies water to Zubair oil field. Hence, all such industrial trends are projected to collectively influence the consumption of industrial coatings in the country over the forecast period with majority of the consumption being in the Southern province of Iraq.

Competitive Landscape

The Iraq paints and coatings market is majorly dominated by international players such as Jotun, MAS Paints, Asian Paints Berger, Asia Paints Company, etc. along with only major local player Al-Tabieaa Company. Al-Tabieaa Company is the leading player in the market studied, with an extensive product portfolio of coatings in architectural, wood finishes, and industrial segments. Some of the other major players in the market include Modern Paint Industries Company, Hempel, and Caparol, among others.

Additional Benefits:

The market estimate (ME) sheet in Excel format
3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Drivers
4.1.1 Increasing Construction Activities in Iraq​
4.1.2 Increasing Investment in the Oil and Gas Industry​
4.2 Restraints
4.2.1 Impact of COVID-19​​ Pandemic
4.2.2 Other Restraints​
4.3 Industry Value Chain Analysis
4.4 Porters Five Forces Analysis
4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
4.4.2 Bargaining Power of Consumers
4.4.3 Threat of New Entrants
4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
4.4.5 Degree of Competition
4.5 Coatings Distribution by Province (South and North)​

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Resin Type
5.1.1 Acrylic
5.1.2 Alkyd
5.1.3 Polyurethane
5.1.4 Epoxy
5.1.5 Polyester
5.1.6 Other Resin Types
5.2 Technology
5.2.1 Water-borne
5.2.2 Solvent-borne
5.2.3 Other Technologies​
5.3 End-user Industry
5.3.1 Architectural
5.3.2 Automotive
5.3.3 Wood
5.3.4 Industrial
5.3.5 Other End-user Industries​

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers & Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Market Ranking Analysis
6.3 Strategies Adopted by Leading Players
6.4 Company Profiles
6.4.1 Akzo Nobel N.V.
6.4.2 Al-Jazeera Paints​
6.4.3 Al-Tabieaa Company
6.4.4 Asian Paints Berger
6.4.5 Asia Paints Company
6.4.6 Caparol
6.4.7 Hempel A/S
6.4.8 Jotun
6.4.9 MAS PAINTS & CHEMICAL INDUSTRIES
6.4.10 Modern Paint Industries Company

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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