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アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場:タイプ別(生命保険、損害保険)、プロバイダー別(ダイレクト、代理店、銀行、その他)、国別、競争、予測、機会、2020-2030F

アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場:タイプ別(生命保険、損害保険)、プロバイダー別(ダイレクト、代理店、銀行、その他)、国別、競争、予測、機会、2020-2030F


Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market By Type (Life Insurance, Non-Life Insurance), By Provider (Direct, Agency, Banks, Others), By Country, Competition, Forecast & Opportunities, 2020-2030F

アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場は、2024年には5,231億5,000万米ドルと評価され、予測期間中の年平均成長率は5.22%で、2030年には9,897億8,000万米ドルに成長すると予測されている。アジア太平洋地域の... もっと見る

 

 

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TechSci Research
テックサイリサーチ
2025年2月17日 US$4,000
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サマリー

アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場は、2024年には5,231億5,000万米ドルと評価され、予測期間中の年平均成長率は5.22%で、2030年には9,897億8,000万米ドルに成長すると予測されている。アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場は、急速な経済成長、都市化、可処分所得の増加が主な要因となっている。特に日本、中国、韓国などの国々では高齢化が進んでおり、退職後の生活設計や健康保障に焦点を当てた生命保険商品への需要が高まっている。健康リスクや経済的保障に対する意識の高まりが、消費者に総合的な生命保険・損害保険商品を求めるよう促している。また、インドや東南アジアなどの新興市場では中間層が拡大しており、自動車保険、住宅保険、医療保険など多様な保険オプションへの需要が高まっている。
主な市場牽引要因
口腔疾患に苦しむ人々の多さ
アジア太平洋地域の口腔疾患に苦しむ人々の多さは、生命保険・損害保険市場成長の主要なドライバーである。その一環として、2023年5月現在、世界保健機関(WHO)によると、インドの成人の50%以上が歯周病に罹患しており、インド人の95%以上が虫歯を患っている。虫歯、歯周病、歯の喪失を含む口腔衛生問題は、この地域の多くの国、特に歯科医療へのアクセスが限られている新興市場で蔓延している。未治療の口腔疾患が健康に及ぼす長期的な影響に対する認識が高まるにつれ、医療保険を通じた歯科保険への加入を求める個人が増加している。
生命保険市場では、口腔の健康状態の悪化が心臓病、糖尿病、脳卒中などの全身疾患に関連していることから、保険会社は歯科医療保障をより幅広い医療保障パッケージに組み込み始めている。口腔の健康と全身の健康との関連性に対する認識が高まるにつれ、消費者は包括的な歯科治療を含む保険プランに投資するようになっている。また、インド、中国、東南アジアなどの国々で可処分所得が増加するにつれ、民間歯科保険を選ぶ個人が増え、損害保険部門の拡大に寄与している。保険会社は歯科保険に特化した保険を提供したり、一般的な健康・ウェルネスパッケージに歯科保険を組み込んだりして対応しているため、市場浸透率が高まり、地域全体で口腔衛生関連サービスに対する需要の高まりに対応している。
保険セクター強化のための政府支援の増加
保険セクター強化のための政府支援の増加は、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場の成長の主要な推進要因である。その一環として、2024年1月、ナレンドラ・モディ首相率いる連邦内閣は、経済状況にかかわらず70歳以上の高齢者全員に医療を提供するアユシュマン・バラット・プラダン・マントリ・ジャン・アロギャ・ヨジャナ(AB PM-JAY)を認可した。これにより、6,000万人の高齢者と約4.5,000万世帯に5,000ルピーの医療保険が無料で提供される。この地域の各国政府は、保険の普及を促進し、消費者保護を強化し、金融包摂を促進するために様々な取り組みを実施している。多くの国では、規制改革によって保険手続きが簡素化され、消費者がさまざまな保険商品を利用しやすくなっている。例えば、特にインドや中国のような急速に経済が発展している国では、政府が健康、生命、事故に対する基本的な保険加入を義務付けている。これにより被保険者人口が増加し、生命保険と損害保険の両方の需要が高まっている。
また、政府が支援する制度や補助金は、個人や企業に保険への投資を促している。公衆衛生への取り組みが生命保険や医療保険の重要性に対する認識を高めるのに役立っている一方、損害保険の加入しやすさを高める取り組みが、自然災害や事故から住宅や自動車などの資産を守ることを消費者に促している。政府はまた、インシュアテック、デジタル・プラットフォーム、低所得世帯や農村部の人々など、十分なサービスを受けていない市場に対応する革新的な商品の成長を促進している。このような政府の積極的な支援により、保険セクターが成長・発展するための環境が整いつつあり、その結果、アジア太平洋地域全体の保険市場がより強固で利用しやすいものとなっている。
地域全体の人口増加
アジア太平洋地域全体で人口が増加していることは、生命保険市場と損害保険市場の成長の大きな原動力となっている。その一環として、最近の調査によると、国連の「中位バリアント」予測(緩やかな推計)に基づくと、2023年2月の時点で、インドの人口はこの10年の終わりまでに15億人を突破し、ピークとなる17億人に達する2064年まで緩やかに増加し続けると予想されている。特にインド、中国、東南アジアなどの国々で人口が増加し続けるにつれ、経済的保障、医療保障、資産保全の必要性から、保険商品に対する需要が高まる。人口が増えれば当然、潜在的な契約者数も増え、生命保険・損害保険両方の市場基盤が拡大する。
生命保険分野では、人口の増加、特に若年層の増加が、生命保険、医療保険、収入保障商品の需要を促進している。ファイナンシャル・プランニングと長期貯蓄の重要性に対する意識が高まるにつれ、自分と家族の経済的安定を確保するために生命保険契約を選ぶ個人が増えている。損害保険についても、人口の増加により、損害保険、医療保険、自動車保険の需要が高まっている。都市化が加速し、多くの人々が都市に移り住むようになると、資産の集中が進み、事故のリスクが高まるため、住宅保険や自動車保険のニーズが高まる。また、人口の増加により医療サービスの需要が高まり、医療保険商品のニーズがさらに高まっている。全体として、この地域全体で人口が増加していることは、潜在的な顧客の数を増やし、必要とされる補償の種類を増やすことで、保険市場の拡大に極めて重要な役割を果たしている。
主な市場課題
主要プレーヤー間の激しい競争
主要プレーヤー間の激しい競争は、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場における重要な課題である。この地域は人口が多く、中間所得層が増加しているため、多数のグローバルおよびローカル保険会社が市場シェアを争っており、その結果、競争が激しくなっている。このような競争により、保険会社はライバルとの差別化を図るため、継続的なイノベーション、商品内容の改善、新技術の導入に取り組んでいる。
しかし、このような激しい競争は、顧客獲得のために保険料を引き下げることが多いため、利益率への圧迫にもつながり、財務の持続可能性に影響を与えかねない。また、よりパーソナライズされたフレキシブルな保険商品を提供する必要性から、保険会社の運営コストは増大する。特に、プロセスを合理化し、より良い顧客体験を提供するためにデジタル技術を導入する場合には、そのコストは増大する。また、価格競争や積極的なマーケティング戦術は顧客離れを招き、保険会社の契約者維持を困難にする。多様な顧客嗜好が存在するこの地域では、保険会社は、国によって異なる様々な文化、経済、規制の違いに対応した商品を開発するという課題も抱えている。競争力を維持するためには、保険会社は卓越した顧客サービスの提供、デジタル・プラットフォームの活用、カスタマイズ保険や利用ベースの保険といった革新的なソリューションの提供に注力しなければならない。このような課題にもかかわらず、競争は保険市場の成長を促し、より効率的で顧客中心の、技術的に進んだ保険サービスの提供を促している。
消費者の限られた意識
消費者の意識が限定的であることは、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場における重要な課題である。この地域は急速な経済成長を遂げているにもかかわらず、特に新興市場の消費者の多くは、保険のメリットや重要性について限られた知識しか持っていない。インド、インドネシア、フィリピンのような国々では、保険の仕組みに関する理解不足が、特に情報へのアクセスが限られている農村部での普及率の低さにつながっていることが多い。このような知識のギャップの結果、保険が不十分であったり、まったく保険に加入していなかったりして、個人や家族が経済的リスクにさらされやすくなっている。
また、この地域の多くの消費者は、健康保険、生命保険、損害保険、障害保険など、利用できるさまざまな保険商品を十分に理解していない可能性がある。複雑な保険用語、長い保険契約書類、不明確な給付金などが、さらに潜在的な購入者を遠ざけている。その結果、特に低所得層では、長期的な保障よりも短期的な経済的ニーズを優先する人が多い。この問題に対処するため、保険会社は消費者教育キャンペーンに投資し、保険契約体系を簡素化し、透明性を高める必要がある。また、デジタル・プラットフォームやモバイル・アプリを活用することで、わかりやすい情報を提供し、十分なサービスを受けていない人々にリーチすることができる。アジア太平洋地域の保険セクターが市場浸透率を高め、長期的な成長を遂げるためには、保険の重要性に対する認識を高めることが極めて重要である。
主な市場動向
オンライン・プラットフォームの普及
オンライン・プラットフォームの普及は、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場における大きなトレンドであり、消費者の保険購入、管理、保険金請求の方法を一変させている。特にインド、中国、東南アジアなどの国々でインターネットの普及が進むにつれ、消費者は利便性、価格比較、保険契約管理のためにデジタル・チャネルを利用するようになっている。この変化は、モバイル・アプリやウェブサイト、オンライン比較プラットフォームを通じて保険商品にアクセスすることを好む、テクノロジーに精通した若年層で特に顕著である。
保険会社は、よりユーザーフレンドリーなデジタル体験を提供することで、顧客がオンラインで保険契約を購入し、保険金を請求し、保険内容を追跡できるようにすることで適応している。また、AIを搭載したチャットボットやバーチャル・アシスタントなどのデジタル・ツールの導入により、即時サポートや個別のアドバイスが提供され、顧客サービスが向上している。オンライン・プラットフォームにより、保険会社はこれまで十分なサービスを受けられなかった農村部や遠隔地の人々にもサービスを提供できるようになり、マーケット・リーチが拡大している。また、インシュアテックのイノベーションも極めて重要な役割を果たしており、マイクロインシュアランスやオンデマンド保険など、新しく、柔軟で、より手頃な保険商品を提供している。デジタルの普及が進む中、保険会社は競争力を維持し、アジア太平洋地域で高まるオンライン保険サービスへの需要を取り込むために、デジタル・リテラシーの向上、プロセスの簡素化、オンライン顧客体験の向上に注力しなければならない。
バンドル保険への需要の高まり
バンドル保険への需要の高まりは、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場における重要な傾向である。消費者は、複数の種類の保険を単一のプロバイダーから購入することで、利便性と価値を求めるようになっている。この傾向は、保険契約管理の簡素化、割引によるコスト削減、さまざまなニーズに対して1つの保険会社で対応できる利便性などを求めていることが背景にある。
生命保険分野では、顧客は生命保険、医療保険、収入保障保険を組み合わせたパッケージを選択し、競争力のある価格で包括的な保障を提供している。同様に、損害保険分野では、住宅保険、自動車保険、旅行保険を1つの保険にバンドルすることが一般的になり、消費者は保険料を節約しながら、資産を幅広く保護できるようになっている。保険会社各社は、消費者のさまざまなニーズに応える柔軟なバンドル商品を開発し、複数のカテゴリーにわたってオーダーメイドの補償オプションを提供することで対応している。この傾向は、包括的な補償の重要性に対する消費者の意識の高まりや、バンドル契約の比較や管理が容易なデジタル・プラットフォームの役割の増大によっても後押しされている。バンドル保険は、利便性とコスト効率の両方を重視する、テクノロジーに精通した若い消費者に特に人気がある。このような傾向が強まる中、保険会社は顧客の嗜好の変化に対応するため、提供する保険商品の革新と適応を続けている。
都市化と中流階級の台頭
都市化と中産階級の台頭は、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場の成長を牽引する重要なトレンドである。同地域で都市化が加速するにつれ、より多くの人々が都市に移り住み、そこでより高い収入、生活水準の向上、サービスへのアクセスの向上が一般的になりつつある。このシフトは、都市生活者が経済的安定と資産保護を優先するため、生命保険と損害保険の両商品に対する需要を高めている。
特に中国、インド、東南アジアなどの新興 中流階級は、経済的な意識が高まり、家族、家庭、健康 を守るために保険への投資を厭わなくなっている。可処分所得が増加するにつれて、生命保険、医療保険、自動車保険、損害保険など、包括的な保険を望む声が高まっている。リスクに対する意識が高まるにつれ、消費者は自然災害、事故、健康問題に対する補償を提供する保険も求めるようになっており、これらは都市部でより一般的になっている。また、中産階級は、よりオーダーメードで手頃な価格の、利用しやすい保険ソリューションへの関心を高めている。保険会社は、この層の進化するニーズに応える柔軟なデジタルファーストの保険商品を提供することで対応している。都市化が進み、中間所得層が拡大するにつれ、保険会社は、この地域における多様でカスタマイズ可能な保険商品に対する需要の高まりに対応する必要がある。
セグメント別インサイト
タイプ別インサイト
アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場は、高齢化、経済的保障に対する意識の高まり、医療費の上昇などの要因から、生命保険が圧倒的なシェアを占めている。日本、中国、インドなどの国々では、自分や家族のために長期的な経済的保障を求める人々が増え、生命保険商品の需要が急増している。また、新興市場における中産階級の増加と可処分所得の増加が、生命保険契約の普及率を高めている。その一環として、最近の調査によると、2024年3月現在、インドの1人当たりの可処分所得は、これまで推定されていた2.12ℓから、2023-2024年には₹2.14ℓに達すると予測されている。生命保険、医療保険、収入保障保険などのこれらの商品は、特に社会的セーフティ・ネットが限られている地域において、必要不可欠な保障を提供している。生命保険は依然としてアジア太平洋地域の保険市場の要であり、その成長軌道を形成している。
各国の洞察
中国は、その人口の多さ、急速な経済成長、中間層の拡大に牽引され、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場を席巻している。同国では、医療保険、生命保険、損害保険に対する需要の増加と相まって、経済的な安全に対する意識が高まっており、これが市場の成長を後押ししている。中国の高齢化も、生命保険商品、特に健康保険や老後の生活設計に対する需要の増加に寄与している。また、都市化と可処分所得の増加が、自動車保険、住宅保険、企業保険などの損害保険需要をさらに押し上げている。その結果、中国はアジア太平洋地域で最大かつ最も影響力のある保険市場であり続けている。
主要市場プレイヤー
- アリアンツSE
- QBEインシュアランス(オーストラリア)リミテッド
- オーストラリア自動車保険会社
- サンコープ・グループ・リミテッド
- Bupa HI Pty Ltd
- メディバンク・プライベート・リミテッド
- HBFヘルス・リミテッド
- GMHBA リミテッド
- オーストラリアン・ユニティ・リミテッド
- メディバンク・プライベート・リミテッド
レポートの範囲
本レポートでは、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場を以下のカテゴリーに分類しています:
- アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場:タイプ別
o 生命保険
o 損害保険
- アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場:提供者別
o ダイレクト
o 代理店
銀行
その他
- アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場:国別
§ 中国
§ 日本
§ インド
§ 韓国
§ オーストラリア
§ インドネシア
§ シンガポール
§ ベトナム
§ マレーシア
§ その他のアジア太平洋地域
競争環境
企業プロフィール:アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場における主要企業の詳細分析。
利用可能なカスタマイズ
TechSci Research社は、アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場レポートにおいて、与えられた市場データをもとに、企業固有のニーズに合わせたカスタマイズを提供しています。このレポートでは以下のカスタマイズが可能です:
企業情報
- 追加市場プレイヤー(最大5社)の詳細分析とプロファイリング

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目次

1.はじめに
1.1.製品概要
1.2.レポートの主なハイライト
1.3.市場範囲
1.4.対象市場セグメント
1.5.調査対象期間
2.調査方法
2.1.研究の目的
2.2.ベースラインの方法
2.3.主要産業パートナー
2.4.主な協会と二次情報源
2.5.予測方法
2.6.データの三角測量と検証
2.7.仮定と限界
3.要旨
3.1.市場概要
3.2.市場予測
3.3.主要国
3.4.主要セグメント
4.お客様の声
4.1.ブランド認知度
4.2.購買決定要因
5.アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場の展望
5.1.市場規模と予測
5.1.1.金額ベース
5.2.市場シェアと予測
5.2.1.タイプ別市場シェア分析(生命保険、損害保険)
5.2.2.プロバイダー別市場シェア分析(ダイレクト、代理店、銀行、その他)
5.2.3.国別市場シェア分析
5.2.3.1.中国市場シェア分析
5.2.3.2.日本市場シェア分析
5.2.3.3.インド市場シェア分析
5.2.3.4.韓国市場シェア分析
5.2.3.5.オーストラリア市場シェア分析
5.2.3.6.インドネシア・アメリカ市場シェア分析
5.2.3.7.シンガポール市場シェア分析
5.2.3.8.ベトナム市場シェア分析
5.2.3.9.マレーシア市場シェア分析
5.2.3.10.その他のアジア太平洋地域市場シェア分析
5.2.4.上位5社別市場シェア分析、その他(2024年)
5.3.アジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場のマッピングと機会評価
5.3.1.タイプ別市場マッピングと機会評価
5.3.2.プロバイダーチャネル別市場マッピングと機会評価
5.3.3.国別市場マッピングと機会評価
6.中国生命保険・損害保険市場の展望
6.1.市場規模と予測
6.1.1.金額ベース
6.2.市場シェアと予測
6.2.1.タイプ別市場シェア分析
6.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
7.日本の生命保険・損害保険市場の展望
7.1.市場規模と予測
7.1.1.金額ベース
7.2.市場シェアと予測
7.2.1.タイプ別市場シェア分析
7.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
8.インド生損保市場展望
8.1.市場規模と予測
8.1.1.金額ベース
8.2.市場シェアと予測
8.2.1.タイプ別市場シェア分析
8.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
9.韓国の生命保険・損害保険市場の展望
9.1.市場規模と予測
9.1.1.金額ベース
9.2.市場シェアと予測
9.2.1.タイプ別市場シェア分析
9.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
10.オーストラリア生命保険・損害保険市場の展望
10.1.市場規模と予測
10.1.1.金額ベース
10.2.市場シェアと予測
10.2.1.タイプ別市場シェア分析
10.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
11.インドネシアの生命保険・損害保険市場の展望
11.1.市場規模と予測
11.1.1.金額ベース
11.2.市場シェアと予測
11.2.1.タイプ別市場シェア分析
11.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
12.シンガポール生命保険・損害保険市場の展望
12.1.市場規模と予測
12.1.1.金額ベース
12.2.市場シェアと予測
12.2.1.タイプ別市場シェア分析
12.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
13.ベトナム生命保険・損害保険市場展望
13.1.市場規模と予測
13.1.1.金額ベース
13.2.市場シェアと予測
13.2.1.タイプ別市場シェア分析
13.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
14.マレーシアの生命保険・損害保険市場の展望
14.1.市場規模と予測
14.1.1.金額ベース
14.2.市場シェアと予測
14.2.1.タイプ別市場シェア分析
14.2.2.プロバイダー別市場シェア分析
15.市場ダイナミクス
15.1.推進要因
15.2.課題
16.COVID-19がアジア太平洋地域の生命保険・損害保険市場に与える影響
16.1.影響評価モデル
16.1.1.影響を受ける主要セグメント
16.1.2.影響を受ける主要国
17.市場動向
18.競争環境
18.1.企業プロフィール
18.1.1.アリアンツSE
18.1.1.1.会社概要
18.1.1.2.取扱商品
18.1.1.3.財務(入手可能な限り)
18.1.1.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.1.5.最近の動向
18.1.1.6.主要経営陣
18.1.2.QBEインシュアランス(オーストラリア)リミテッド
18.1.2.1.会社概要
18.1.2.2.取扱商品
18.1.2.3.財務(入手可能な限り)
18.1.2.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.2.5.最近の動向
18.1.2.6.主要経営陣
18.1.3.オーストラリア自動車保険会社
18.1.3.1.会社の詳細
18.1.3.2.取扱商品
18.1.3.3.財務(入手可能な限り)
18.1.3.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.3.5.最近の動向
18.1.3.6.主要経営陣
18.1.4.サンコープ・グループ・リミテッド
18.1.4.1.会社概要
18.1.4.2.取扱商品
18.1.4.3.財務(入手可能な限り)
18.1.4.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.4.5.最近の動向
18.1.4.6.主要経営陣
18.1.5.ブパHI社
18.1.5.1.会社の詳細
18.1.5.2.製品
18.1.5.3.財務(入手可能な限り)
18.1.5.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.5.5.最近の動向
18.1.5.6.主要経営陣
18.1.6.メディバンク・プライベート・リミテッド
18.1.6.1.会社概要
18.1.6.2.取扱商品
18.1.6.3.財務(入手可能な限り)
18.1.6.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.6.5.最近の動向
18.1.6.6.主要経営陣
18.1.7.HBFヘルス社
18.1.7.1.会社概要
18.1.7.2.製品
18.1.7.3.財務(入手可能な限り)
18.1.7.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.7.5.最近の動向
18.1.7.6.主要経営陣
18.1.8.GMHBAリミテッド
18.1.8.1.会社概要
18.1.8.2.製品
18.1.8.3.財務(入手可能な限り)
18.1.8.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.8.5.最近の動向
18.1.8.6.主要経営陣
18.1.9.オーストラリアン・ユニティ・リミテッド
18.1.9.1.会社概要
18.1.9.2.製品
18.1.9.3.財務(入手可能な限り)
18.1.9.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.9.5.最近の動向
18.1.9.6.主要経営陣
18.1.10.メディバンク・プライベート・リミテッド
18.1.10.1.会社概要
18.1.10.2.取扱商品
18.1.10.3.財務(入手可能な限り)
18.1.10.4.主要市場の焦点と地理的プレゼンス
18.1.10.5.最近の動向
18.1.10.6.主要経営陣
19.戦略的提言/行動計画
19.1.重点分野
19.2.タイプ別ターゲット
19.3.プロバイダー別ターゲット
20.会社概要・免責事項

 

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Summary

The Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market was valued at USD 523.15 billion in 2024 and is expected to grow to USD 989.78 billion by 2030 with a CAGR of 5.22% during the forecast period. The Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market is primarily driven by rapid economic growth, urbanization, and rising disposable incomes across the region. An aging population, particularly in countries like Japan, China, and South Korea, is increasing demand for life insurance products focused on retirement planning and health coverage. Growing awareness of health risks and financial security is pushing consumers to seek comprehensive life and non-life insurance products. Also, the expanding middle class in emerging markets such as India and Southeast Asia is fueling demand for diverse insurance options, including auto, home, and health coverage, further driving market growth.
Key Market Drivers
Large Pool of People Suffering from Oral Diseases
The large pool of people suffering from oral diseases in the Asia-Pacific region is a key driver for the growth of the life and non-life insurance markets. As a part of this, as of May 2023, according to the World Health Organization (WHO) more than 50% of Indian adults suffer from periodontal disease and more than 95% of Indians have dental carier. Oral health issues, including cavities, gum diseases, and tooth loss, are prevalent across many countries in this region, particularly in emerging markets where access to dental care is limited. As the awareness of the long-term health impacts of untreated oral diseases grows, individuals are increasingly seeking dental coverage through health insurance policies.
In the life insurance market, insurers are beginning to incorporate dental benefits into broader health coverage packages, as poor oral health is linked to a range of systemic conditions such as heart disease, diabetes, and stroke. This rising awareness of the connection between oral health and overall well-being is driving consumers to invest in insurance plans that include comprehensive dental care. Also, as disposable incomes rise in countries like India, China, and Southeast Asia, more individuals are opting for private dental insurance, contributing to the expansion of the non-life insurance sector. Insurers are responding by offering specialized dental insurance policies or integrating dental coverage into general health and wellness packages, thus increasing market penetration and catering to the growing demand for oral health-related services across the region.
Increasing Government Support to Strengthen the Insurance Sector
Increasing government support to strengthen the insurance sector is a major driver of growth in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance markets. As a part of this, as of January 2024, The Union Cabinet, led by Prime Minister Shri Narendra Modi, has authorized the Ayushman Bharat Pradhan Mantri Jan Arogya Yojana (AB PM-JAY) to provide health care to all senior citizens 70 years of age and older, regardless of their financial situation. This will provide five lakh rupees in free health insurance coverage for six (6) crore older adults and about 4.5 crore families. Governments across the region are implementing various initiatives to boost insurance penetration, enhance consumer protection, and promote financial inclusion. In many countries, regulatory reforms are simplifying insurance processes, making it easier for consumers to access a range of insurance products. For example, governments are mandating basic insurance coverage for health, life, and accidents, especially in rapidly developing economies like India and China. This is leading to a larger insured population and driving demand for both life and non-life insurance.
Also, government-backed schemes and subsidies are encouraging individuals and businesses to invest in insurance. Public health initiatives are helping to increase awareness about the importance of life and health insurance, while efforts to boost the affordability of non-life insurance are encouraging consumers to protect their assets, such as homes and vehicles, from natural disasters or accidents. Governments are also promoting the growth of insurtech, digital platforms, and innovative products that cater to underserved markets, such as low-income families or rural populations. This proactive government support is creating a conducive environment for the insurance sector to grow and evolve, resulting in a more robust and accessible insurance market across the Asia-Pacific region.
Escalating Population Across the Region
The escalating population across the Asia-Pacific region is a major driver of growth in both the life and non-life insurance markets. As a part of this, according to a recent study, as of February 2023, based on the United Nations' "medium variant" prediction, which is a moderate estimate, India's population is expected to surpass 1.5 billion by the end of this decade and continue to grow gradually until 2064, when it reaches a peak of 1.7 billion. As the population continues to rise, especially in countries like India, China, and Southeast Asia, the demand for insurance products increases, driven by the need for financial security, healthcare coverage, and asset protection. A larger population naturally leads to a higher number of potential policyholders, expanding the market base for both life and non-life insurance products.
In the life insurance sector, a growing population, particularly a younger demographic, is fuelling demand for life, health, and income protection products. As awareness about the importance of financial planning and long-term savings increases, more individuals are opting for life insurance policies to ensure financial stability for themselves and their families. For non-life insurance, the escalating population also results in higher demand for property, health, and auto insurance. As urbanization accelerates and more people move to cities, the need for home insurance and auto coverage rises due to the increased concentration of assets and higher risks of accidents. Also, the rising population intensifies the demand for healthcare services, further driving the need for health insurance products. Overall, the growing population across the region plays a pivotal role in expanding insurance markets by increasing the number of potential customers and the variety of coverage required.
Key Market Challenges
Intense Competition Among Key Players
Intense competition among key players is a significant challenge in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market. With the region's vast population and growing middle class, numerous global and local insurance companies are vying for market share, resulting in a highly competitive landscape. This competition drives insurers to continuously innovate, improve their product offerings, and adopt new technologies to differentiate themselves from rivals.
However, this intense competition also leads to pressure on profit margins as companies often reduce premiums to attract customers, which can impact financial sustainability. Also, the need to offer more personalized and flexible insurance products increases operational costs for insurers, particularly as they adopt digital technologies to streamline processes and provide better customer experiences. Also, price wars and aggressive marketing tactics can lead to customer churn, making it harder for companies to retain policyholders. In a region with diverse customer preferences, insurers are also challenged to develop products that cater to various cultural, economic, and regulatory differences across countries. To stay competitive, insurers must focus on providing exceptional customer service, leveraging digital platforms, and offering innovative solutions such as customized policies and usage-based insurance. Despite the challenges, competition drives the growth of the insurance market, encouraging more efficient, customer-centric, and technologically advanced offerings.
Limited Awareness Among Consumers
Limited awareness among consumers is a significant challenge in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market. Despite the region’s rapid economic growth, many consumers, especially in emerging markets, have limited knowledge about the benefits and importance of insurance. In countries like India, Indonesia, and the Philippines, a lack of understanding about how insurance works often leads to low penetration rates, particularly in rural areas where access to information is limited. This knowledge gap results in underinsurance or no coverage at all, leaving individuals and families vulnerable to financial risks.
Also, consumers in many parts of the region may not fully grasp the variety of insurance products available to them, such as health, life, property, or disability insurance. Complex insurance terms, lengthy policy documents, and unclear benefits further deter potential buyers. As a result, many people prioritize short-term financial needs over long-term protection, especially in lower-income groups. To address this challenge, insurers need to invest in consumer education campaigns, simplify policy structures, and enhance transparency. Digital platforms and mobile apps can also be leveraged to provide easy-to-understand information and reach underserved populations. Building awareness around the importance of insurance will be crucial for increasing market penetration and fostering long-term growth in the Asia-Pacific region’s insurance sector.
Key Market Trends
Rising Adoption of Online Platform
The rising adoption of online platforms is a major trend in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market, transforming how consumers purchase, manage, and claim insurance. As internet penetration grows across the region, especially in countries like India, China, and Southeast Asia, consumers are increasingly turning to digital channels for convenience, price comparison, and policy management. This shift is particularly evident among younger, tech-savvy populations who prefer to access insurance products via mobile apps, websites, and online comparison platforms.
Insurers are adapting by offering more user-friendly digital experiences, allowing customers to buy policies, make claims, and track their coverage online. Also, the adoption of digital tools, such as AI-powered chatbots and virtual assistants, is enhancing customer service by providing instant support and personalized advice. Online platforms also enable insurers to reach previously underserved rural and remote populations, expanding market reach. Also, insurtech innovations are playing a pivotal role, offering new, flexible, and more affordable insurance products, such as micro-insurance and on-demand coverage. As digital adoption continues to rise, insurers must focus on improving digital literacy, simplifying processes, and enhancing online customer experiences to maintain competitiveness and tap into the growing demand for online insurance services in the Asia-Pacific region.
Rising Demand for Bundled Policies
The rising demand for bundled insurance policies is a significant trend in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market. Consumers are increasingly seeking convenience and value by purchasing multiple types of insurance coverage from a single provider. This trend is driven by the desire for simplified policy management, cost savings through discounts, and the convenience of dealing with one insurer for various needs.
In the life insurance sector, customers are opting for packages that combine life, health, and income protection insurance, offering comprehensive coverage at a competitive price. Similarly, in the non-life insurance space, bundling home, auto, and travel insurance into a single policy has become more common, allowing consumers to save on premiums while securing extensive protection for their assets. Insurance providers are responding by creating flexible bundles that cater to different consumer needs, offering tailored coverage options across multiple categories. This trend is also being fuelled by increasing consumer awareness of the importance of comprehensive coverage, as well as the growing role of digital platforms, where bundling is easier to compare and manage. Bundled policies are particularly popular among younger, tech-savvy consumers who value both convenience and cost efficiency. As this trend grows, insurers are continuing to innovate and adapt their offerings to meet evolving customer preferences.
Urbanization & Emerging Middle-Class Population
Urbanization and the emerging middle-class population are key trends driving growth in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market. As urbanization accelerates across the region, more people are moving into cities, where higher incomes, improved living standards, and greater access to services are becoming common. This shift is increasing the demand for both life and non-life insurance products, as urban dwellers prioritize financial security and asset protection.
The emerging middle class, particularly in countries like China, India, and Southeast Asia, is becoming more financially aware and willing to invest in insurance to protect their families, homes, and health. As disposable incomes rise, there is an increasing desire for comprehensive insurance coverage, including life, health, auto, and property insurance. With growing awareness of risks, consumers are also seeking policies that provide coverage against natural disasters, accidents, and health issues, which are more prevalent in urban areas. Also, the middle class is increasingly interested in more tailored, affordable, and accessible insurance solutions. Insurers are responding by offering flexible, digital-first insurance products that cater to the evolving needs of this demographic. As urbanization continues and the middle class expands, insurers must adapt to meet the rising demand for diverse, customizable insurance products in the region.
Segmental Insights
Type Insights
Life Insurance dominated the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market driven by factors such as an aging population, increasing awareness of financial security, and rising healthcare costs. In countries like Japan, China, and India, demand for life insurance products has surged, as people seek long-term financial protection for themselves and their families. Also, the growing middle class and rising disposable incomes in emerging markets are contributing to higher adoption rates of life insurance policies. As a part of this, according to a recent study, as of March 2024, India's per capita disposable income is predicted to reach ₹2.14 lakh in 2023–2024 instead of the previously estimated ₹2.12 lakh. These products, including life, health, and income protection insurance, provide essential coverage, especially in regions where social safety nets are limited. Life insurance remains a cornerstone of the insurance market in Asia-Pacific, shaping its growth trajectory.
Country Insights
China dominated the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance market, driven by its large population, rapid economic growth, and expanding middle class. The country's growing awareness of financial security, combined with increasing demand for healthcare, life, and property insurance, is propelling the market forward. China's aging population is also contributing to higher demand for life insurance products, particularly in health and retirement planning. Also, urbanization and rising disposable incomes are further fuelling the demand for non-life insurance, including auto, home, and business coverage. As a result, China remains the largest and most influential insurance market in the Asia-Pacific region.
Key Market Players
• Allianz SE
• QBE Insurance (Australia) Limited
• Australian Associated Motor Insurers Limited
• Suncorp Group Limited
• Bupa HI Pty Ltd
• Medibank Private Limited
• HBF Health Limited
• GMHBA Limited
• Australian Unity Limited
• Medibank Private Limited
Report Scope:
In this report, the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market has been segmented into the following categories, in addition to the industry trends which have also been detailed below:
• Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market, By Type:
o Life Insurance
o Non-Life Insurance
• Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market, By Provider:
o Direct
o Agency
o Bank
o Other
• Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market, By Country:
§ China
§ Japan
§ India
§ South Korea
§ Australia
§ Indonesia
§ Singapore
§ Vietnam
§ Malaysia
§ Rest of Asia-Pacific
Competitive Landscape
Company Profiles: Detailed analysis of the major companies presents in the Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market.
Available Customizations:
Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market report with the given market data, TechSci Research offers customizations according to a company's specific needs. The following customization options are available for the report:
Company Information
• Detailed analysis and profiling of additional market players (up to five).



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Table of Contents

1. Introduction
1.1. Product Overview
1.2. Key Highlights of the Report
1.3. Market Coverage
1.4. Market Segments Covered
1.5. Research Tenure Considered
2. Research Methodology
2.1. Objective of the Study
2.2. Baseline Methodology
2.3. Key Industry Partners
2.4. Major Association and Secondary Sources
2.5. Forecasting Methodology
2.6. Data Triangulation & Validation
2.7. Assumptions and Limitations
3. Executive Summary
3.1. Market Overview
3.2. Market Forecast
3.3. Key Countries
3.4. Key Segments
4. Voice of Customers
4.1. Brand Awareness
4.2. Factor Influencing Purchase Decision
5. Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market Outlook
5.1. Market Size & Forecast
5.1.1. By Value
5.2. Market Share & Forecast
5.2.1. By Type Market Share Analysis (Life Insurance, Non-Life Insurance)
5.2.2. By Provider Market Share Analysis (Direct, Agency, Bank, Others)
5.2.3. By Country Market Share Analysis
5.2.3.1. China Market Share Analysis
5.2.3.2. Japan Market Share Analysis
5.2.3.3. India Market Share Analysis
5.2.3.4. South Korea Market Share Analysis
5.2.3.5. Australia Market Share Analysis
5.2.3.6. Indonesia America Market Share Analysis
5.2.3.7. Singapore Market Share Analysis
5.2.3.8. Vietnam Market Share Analysis
5.2.3.9. Malaysia Market Share Analysis
5.2.3.10. Rest of Asia-Pacific Market Share Analysis
5.2.4. By Top 5 Companies Market Share Analysis, Others (2024)
5.3. Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market Mapping & Opportunity Assessment
5.3.1. By Type Market Mapping & Opportunity Assessment
5.3.2. By Provider Channel Market Mapping & Opportunity Assessment
5.3.3. By Country Market Mapping & Opportunity Assessment
6. China Life & Non-Life Insurance Market Outlook
6.1. Market Size & Forecast
6.1.1. By Value
6.2. Market Share & Forecast
6.2.1. By Type Market Share Analysis
6.2.2. By Provider Market Share Analysis
7. Japan Life & Non-Life Insurance Market Outlook
7.1. Market Size & Forecast
7.1.1. By Value
7.2. Market Share & Forecast
7.2.1. By Type Market Share Analysis
7.2.2. By Provider Market Share Analysis
8. India Life & Non-Life Insurance Market Outlook
8.1. Market Size & Forecast
8.1.1. By Value
8.2. Market Share & Forecast
8.2.1. By Type Market Share Analysis
8.2.2. By Provider Market Share Analysis
9. South Korea Life & Non-Life Insurance Market Outlook
9.1. Market Size & Forecast
9.1.1. By Value
9.2. Market Share & Forecast
9.2.1. By Type Market Share Analysis
9.2.2. By Provider Market Share Analysis
10. Australia Life & Non-Life Insurance Market Outlook
10.1. Market Size & Forecast
10.1.1. By Value
10.2. Market Share & Forecast
10.2.1. By Type Market Share Analysis
10.2.2. By Provider Market Share Analysis
11. Indonesia Life & Non-Life Insurance Market Outlook
11.1. Market Size & Forecast
11.1.1. By Value
11.2. Market Share & Forecast
11.2.1. By Type Market Share Analysis
11.2.2. By Provider Market Share Analysis
12. Singapore Life & Non-Life Insurance Market Outlook
12.1. Market Size & Forecast
12.1.1. By Value
12.2. Market Share & Forecast
12.2.1. By Type Market Share Analysis
12.2.2. By Provider Market Share Analysis
13. Vietnam Life & Non-Life Insurance Market Outlook
13.1. Market Size & Forecast
13.1.1. By Value
13.2. Market Share & Forecast
13.2.1. By Type Market Share Analysis
13.2.2. By Provider Market Share Analysis
14. Malaysia Life & Non-Life Insurance Market Outlook
14.1. Market Size & Forecast
14.1.1. By Value
14.2. Market Share & Forecast
14.2.1. By Type Market Share Analysis
14.2.2. By Provider Market Share Analysis
15. Market Dynamics
15.1. Drivers
15.2. Challenges
16. Impact of COVID-19 on Asia-Pacific Life & Non-Life Insurance Market
16.1. Impact Assessment Model
16.1.1. Key Segments Impacted
16.1.2. Key Countries Impacted
17. Market Trends & Developments
18. Competitive Landscape
18.1. Company Profiles
18.1.1. Allianz SE
18.1.1.1. Company Details
18.1.1.2. Products
18.1.1.3. Financials (As Per Availability)
18.1.1.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.1.5. Recent Developments
18.1.1.6. Key Management Personnel
18.1.2. QBE Insurance (Australia) Limited
18.1.2.1. Company Details
18.1.2.2. Products
18.1.2.3. Financials (As Per Availability)
18.1.2.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.2.5. Recent Developments
18.1.2.6. Key Management Personnel
18.1.3. Australian Associated Motor Insurers Limited
18.1.3.1. Company Details
18.1.3.2. Products
18.1.3.3. Financials (As Per Availability)
18.1.3.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.3.5. Recent Developments
18.1.3.6. Key Management Personnel
18.1.4. Suncorp Group Limited
18.1.4.1. Company Details
18.1.4.2. Products
18.1.4.3. Financials (As Per Availability)
18.1.4.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.4.5. Recent Developments
18.1.4.6. Key Management Personnel
18.1.5. Bupa HI Pty Ltd
18.1.5.1. Company Details
18.1.5.2. Products
18.1.5.3. Financials (As Per Availability)
18.1.5.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.5.5. Recent Developments
18.1.5.6. Key Management Personnel
18.1.6. Medibank Private Limited
18.1.6.1. Company Details
18.1.6.2. Products
18.1.6.3. Financials (As Per Availability)
18.1.6.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.6.5. Recent Developments
18.1.6.6. Key Management Personnel
18.1.7. HBF Health Limited
18.1.7.1. Company Details
18.1.7.2. Products
18.1.7.3. Financials (As Per Availability)
18.1.7.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.7.5. Recent Developments
18.1.7.6. Key Management Personnel
18.1.8. GMHBA Limited
18.1.8.1. Company Details
18.1.8.2. Products
18.1.8.3. Financials (As Per Availability)
18.1.8.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.8.5. Recent Developments
18.1.8.6. Key Management Personnel
18.1.9. Australian Unity Limited
18.1.9.1. Company Details
18.1.9.2. Products
18.1.9.3. Financials (As Per Availability)
18.1.9.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.9.5. Recent Developments
18.1.9.6. Key Management Personnel
18.1.10. Medibank Private Limited
18.1.10.1. Company Details
18.1.10.2. Products
18.1.10.3. Financials (As Per Availability)
18.1.10.4. Key Market Focus & Geographical Presence
18.1.10.5. Recent Developments
18.1.10.6. Key Management Personnel
19. Strategic Recommendations/Action Plan
19.1. Key Focus Areas
19.2. Target By Type
19.3. Target By Provider
20. About Us & Disclaimer

 

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