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米国の発泡性ポリスチレン(EPS)市場 - 成長、動向、COVID-19の影響、予測(2022年~2027年)


United States Expandable Polystyrene (EPS) Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2022 - 2027)

米国の発泡スチロール(EPS)市場は、2020年に約5億3千万米ドルと推定され、予測期間(2021~2026年)には3%以上の年平均成長率を記録すると予測されています。 2020年のCOVID-19により、市場はマイナスの影... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2022年1月17日 US$4,750
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サマリー

米国の発泡スチロール(EPS)市場は、2020年に約5億3千万米ドルと推定され、予測期間(2021~2026年)には3%以上の年平均成長率を記録すると予測されています。

2020年のCOVID-19により、市場はマイナスの影響を受けた。パンデミックシナリオのため、ウイルスの蔓延を抑制するために鎖国状態に陥った。サプライチェーンの混乱、建設作業の停止、労働力不足が市場にマイナスの影響を与えた。パンデミックのため、建設活動は停止し、2020年に延期された。しかし、2021年には状態が回復し、成長軌道を回復することが予想され、それによって研究された市場に利益をもたらすと考えられています。

主なハイライト
中期的には、国内での建設活動の増加が市場の成長を牽引すると予想されます。
その反面、環境に優しい代替品の入手やCOVID-19の大流行による悪影響が市場成長の妨げとなる。
EPS産業におけるリサイクルは、近い将来、市場成長の機会として作用すると思われます。


主な市場動向

グレーとシルバーのEPSセグメントが市場成長を牽引


メーカーは、通常グレードのEPSを改良することで、非常に競争の激しいEPS市場を作り上げてきました。難燃剤やグラファイト、その他の添加物を加えることで、「改質」EPSの分野が確立されました。
グレーEPSはそのような技術革新の一つで、グラファイトを加えることで屈折率と反射率が高まり、より優れた断熱性を実現しています。グラファイトは非常に小さなスケールで赤外線の屈折率を高め、熱を逃がす経路を少なくする働きがあります。独特の色合い(灰色から黒色)、良好な機械的特性、高い耐水性、耐火性の向上があります。そのため、従来のEPSを加工するのと同じ装置を使用することができます。
そのユニークな特性により、熱伝導率を20%下げることができるため、同じ特性を保ちながらボードの厚さを20%薄くすることができます。外壁、屋根システム、基礎、床、熱音響断熱材、断熱型枠および現場打ち型枠の製造、軽量建築ブロックの断熱に使用されています。
グレーEPSを使用することで、古い建物も新しい建物も断熱性が大幅に向上し、電力コスト削減の基準にも適合するようになります。白色EPSと密度は同じですが、断熱性は20%優れています。
そのため、住宅のリノベーションやメンテナンスコストの削減を志向するアメリカでは、特に魅力的な材料となっています。
グレーEPSの価格は白色EPSより高いですが、建設業界からの需要の増加により、近い将来、価格は下がると予想されます。
COVID-19の発生は、米国の建設業界の成長にマイナスの影響を与えており、これが灰色および銀色EPSセグメントの成長を抑制する大きな要因となっています。
上記の要因は、予測期間中に灰色および銀色EPSの需要に影響を及ぼすと思われます。


建築・建設セグメントが市場を支配する


米国は世界最大で最も強力な経済大国です。しかし、直近では経済成長が鈍化しており、GDP成長率は2018年の3%から2019年には2.2%に低下しています。さらに、2020年には同国のGDPが4.3%縮小し、COVID-19のパンデミックの影響が深刻であることを示しています。
米国は世界最大級の建設産業を持ち、2019年には1兆3,060億米ドルの年間売上高を記録した。米国は、重厚長大産業、中規模産業、小規模産業の複数の産業が存在する主要先進国である。同国は商業活動が盛んなことで知られています。
米国建築家協会が実施した調査によると、2021年の商業建設部門は1.5%増加すると予想されています。医療分野の建設活動は、2021年に3.4%の成長率を記録すると予想されています。また、2021年のオフィススペースの成長率は3%であることが示されています。
米国国勢調査局によると、2020年3月に建築許可によって許可されたResidential housing unitsの合計は、季節調整済みの年率1,353,000であり、2019年3月の1,288,000から5%の成長であった。2020年3月の民間住宅着工戸数の合計は、季節調整済年率1,216,000戸で、2019年3月の1,199,000戸に比べ1.4%の伸びを示した。
2020年に米国の建設部門が急落したとはいえ、2021年後半には回復し成長すると予想されるため、予測期間中に建設部門からの膨張性ポリスチレン(EPS)市場の需要が高まると考えられます。
したがって、このような建設部門の動向は、予測期間中の同国のEPSの需要に影響を与えるものと思われます。


競合他社の状況

米国の発泡スチロール(EPS)市場は、トッププレイヤーが市場の大部分を占めており、高度に統合されています。市場の主要プレイヤーには、StyroChem、NexKemia、Flint Hills Resources、Alpek S.A.B. de C.V.、SABICなどが挙げられます。

その他のメリット

市場推定(ME)シート(Excel形式
アナリストによる3ヶ月間のサポート

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目次

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Drivers
4.1.1 Increasing Construction Activities in the Country
4.1.2 Other Drivers
4.2 Restraints
4.2.1 Availability of Green Alternatives
4.2.2 Negative Impact of the COVID-19 Pandemic
4.3 Industry Value Chain Analysis
4.4 Porter's Five Forces Analysis
4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
4.4.2 Bargaining Power of Consumers
4.4.3 Threat of New Entrants
4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
4.4.5 Degree of Competition
4.5 Trade Analysis

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Type
5.1.1 White
5.1.2 Grey and Silver
5.2 End User
5.2.1 Building and Construction
5.2.2 Packaging
5.2.3 Other End Users

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Market Share/Ranking Analysis**
6.3 Strategies Adopted by Leading Players
6.4 Company Profiles
6.4.1 Alpek S.A.B. de CV
6.4.2 Dart Container Corporation
6.4.3 Flint Hills Resources
6.4.4 NexKemia
6.4.5 Ravago
6.4.6 SABIC
6.4.7 StyroChem
6.4.8 Total

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS
7.1 Recycling in the EPS Industry
7.2 Other Opportunities

 

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Summary

The US expandable polystyrene (EPS) market was estimated at around USD 530 million in 2020, and the market is expected to register a CAGR of over 3% during the forecast period (2021-2026).

The market was negatively impacted due to COVID-19 in 2020. Owing to the pandemic scenario, the country went into lockdown to curb the spread of the virus. The supply chain disruptions, construction work stoppages, and labor shortages negatively affected the market. Due to the pandemic, construction activities have been halted and postponed in 2020. However, the condition is expected to recover in 2021, which is expected to restore the growth trajectory, thereby benefitting the market studied.

Key Highlights
Over the medium term, increasing construction activities in the country are expected to drive the market's growth.
On the flip side, the availability of green alternatives and the negative impact of the COVID-19 pandemic hinder the market growth.
Recycling in the EPS industry ​is likely to act as an opportunity for market growth in the near future.


Key Market Trends

Grey and Silver EPS Segment to Drive the Market Growth


Manufacturers have created a highly competitive market for EPS by modifying the regular grade EPS. The addition of flame retardants, graphite, and other additives have introduced the segment of ‘modified’ EPS.
Grey EPS is one such innovation wherein the addition of graphite has increased its refractive and reflective properties to provide better thermal insulation. The graphite works on a very small scale to increase the refraction of IR light and make the path for the escaping heat less direct. It has a unique color (gray to black), good mechanical properties, high water resistance, and increased fire resistance. This allows for the use of the same equipment used to process conventional EPS.
Due to its unique properties, it allows for a reduction in thermal conductivity by 20% and thus, reduces the board thickness by 20% while still maintaining the same properties. It is used for the insulation of external walls, roof systems, foundations, floors, thermo-acoustic insulation, the manufacture of insulated and left-in-place formwork, and lightweight building blocks.
The use of grey EPS significantly improves both old and new buildings' insulation and helps meet the criteria for reducing power costs. It has the same density as white EPS; however, it isolates 20% better.
This has made it particularly attractive in the United States, where people are becoming more inclined toward housing renovation and lower maintenance costs.
Although the price for grey EPS is higher than white EPS, the increasing demand from the construction industry is expected to lower its price in the near future.
The COVID-19 outbreak has negatively affected the growth of the United States construction industry, which has become a major restraining factor for the growth of the gray and silver EPS segment.
The above-mentioned factors are likely to affect the demand for gray and silver EPS during the forecast period.


Building and Construction Segment to Dominate the Market


The United States is the world’s largest and most powerful economy. However, the economic growth of the country has been slowed in the recent past, with the GDP growth rate dropping from 3% in 2018 to 2.2% in 2019. Additionally, the GDP of the country contracted by 4.3% in 2020, indicating the severe impact of the COVID-19 pandemic.
The United States has one of the world’s largest construction industries, and it recorded annual revenue of USD 1,306 billion in 2019. The United States is a major industrialized nation that houses multiple industries in heavy-scale, medium-scale, and small-scale categories. The country is known for its booming commercial activities.
According to a survey conducted by the American Institute of Architects, the commercial construction sector is expected to increase by 1.5% in 2021. Construction activities in the healthcare sector are expected to register a growth rate of 3.4% in 2021. The report also indicates the growth of office spaces by 3% in 2021.
According to US Census Bureau, the total Residential housing units authorized by building permits in March 2020 were at a seasonally adjusted annual rate of 1,353,000, representing 5% growth over the March 2019 rate of 1,288,000. The total number of privately‐owned housing starts in March 2020 was at a seasonally adjusted annual rate of 1,216,000, representing 1.4% growth over the March 2019 rate of 1,199,000.
Even though the United States construction sector took a plunge in 2020, the industry is expected to recover and grow by late 2021, thereby increasing the demand for expandable polystyrene (EPS) market from the construction sector during the forecast period.
Thus, such trends in the construction sector are likely to influence the demand for EPS in the country during the forecast period.


Competitive Landscape

The US expandable polystyrene (EPS) market is highly consolidated with the top players accounting for a major chunk of the market. Some of the key players in the market include StyroChem, NexKemia, Flint Hills Resources, Alpek S.A.B. de C.V., and SABIC.

Additional Benefits:

The market estimate (ME) sheet in Excel format
3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Drivers
4.1.1 Increasing Construction Activities in the Country
4.1.2 Other Drivers
4.2 Restraints
4.2.1 Availability of Green Alternatives
4.2.2 Negative Impact of the COVID-19 Pandemic
4.3 Industry Value Chain Analysis
4.4 Porter's Five Forces Analysis
4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
4.4.2 Bargaining Power of Consumers
4.4.3 Threat of New Entrants
4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
4.4.5 Degree of Competition
4.5 Trade Analysis

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Type
5.1.1 White
5.1.2 Grey and Silver
5.2 End User
5.2.1 Building and Construction
5.2.2 Packaging
5.2.3 Other End Users

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Market Share/Ranking Analysis**
6.3 Strategies Adopted by Leading Players
6.4 Company Profiles
6.4.1 Alpek S.A.B. de CV
6.4.2 Dart Container Corporation
6.4.3 Flint Hills Resources
6.4.4 NexKemia
6.4.5 Ravago
6.4.6 SABIC
6.4.7 StyroChem
6.4.8 Total

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS
7.1 Recycling in the EPS Industry
7.2 Other Opportunities

 

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