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クメン市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、予測(2022年~2027年)


Cumene Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2022 - 2027)

キュメンの世界市場は、2020年には15,066.67キロトンとなり、予測期間( 2021-2026年)にはCAGR4.88%で成長すると予測されています。 世界的なパンデミックCOVID-19の突然の発生により、国際市場におけるクメン... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2022年1月17日 US$4,750
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サマリー

キュメンの世界市場は、2020年には15,066.67キロトンとなり、予測期間( 2021-2026年)にはCAGR4.88%で成長すると予測されています。

世界的なパンデミックCOVID-19の突然の発生により、国際市場におけるクメンの需要が減少し、クメンのフェノールおよびアセトン誘導体の需要が低くなっています。世界のフェノール市場は、産業活動の停止により、2020年の成長率はわずか4%にとどまりました。COVID-19の影響が産業レベル、地域レベル、およびその後のサプライチェーンの運用でより大きくなったため、フェノールの需要が減少しました。このため、キュメンの需要は2020年に縮小した。さらに、COVID-19の大流行が化粧品・パーソナルケア、塗料・エナメル、ハイオク航空燃料、高分子産業など、キュメンの主要エンドユーザー産業に影響を与え始め、大流行効果による売上減少がキュメン需要を長期にわたって弱体化させた。しかし、キュメンおよびその誘導体系製品を消費する建設業などの各種最終需要業界がペースを取り戻しつつあり、今後、キュメンの需要は回復すると予想されます。

主なハイライト
中期的には、プラスチック産業におけるフェノールの需要増と、溶剤としてのアセトンの使用増が市場の成長を牽引すると考えられる。
一方、長時間の暴露による悪影響やCOVID-19の発生による好ましくない状況が、市場の成長を大きく阻害することが予想されます。
アジア太平洋地域は、予測期間中に世界市場を支配することが予想されます。また、予測期間中に最も高いCAGRを記録すると予想されます。


主な市場動向

フェノール分野での需要増加


クメンの主な用途の1つはフェノールの製造である。クメンを酸素分子で液相酸化するとクメンヒドロペルオキシドができ、さらに触媒を用いてフェノールとアセトンに分解される。
この酸化工程では、精製されたクメンを使用する必要がある。クメンヒドロペルオキシドのフェノールとアセトンへの分解に使用される触媒は硫酸である。
フェノールは多くの産業で主要な役割を担っている。フェノールの一般的なアプリケーションのいくつかは、合板、窓ガラス、DVDやCD、コンピュータ、スポーツ用品、ガラス繊維のボート、自動車部品やアクセサリー、回路基板、およびフラットパネル-テレビが含まれています。
フェノールの最大の単独市場は、フェノールとアセトンから製造されるビスフェノールA(BPA)の生産にあります。BPAは、ポリカーボネート樹脂やエポキシ樹脂の製造に使われる。
ポリカーボネートとエポキシ樹脂はどちらも多くの異なる産業で使用されるため、フェノールはクメン市場の主要な構成要素または用途となっています。
また、フェノールは合板や配向性ストランドボードなどの木材製品に使用されるフェノール系接着剤の主要成分でもある。また、家電製品の耐熱部品、カウンタートップや床材のラミネート、鋳物などの成形に使われるフェノール樹脂の製造にも使われている。
さらに、洗剤、農薬、医薬品、可塑剤、染料などの製造に使われる貴重な中間体でもある。
フェノールの生産統計は過去に変動があったが、近年は安定した数値になりつつある。2019年の米国におけるフェノールの生産量は1115,000トンであった。
インドにおけるフェノール生産量も若干の減少が見られる。DCP Indiaによると、2020年度のフェノール生産量は57.85千トンであるが、2019年のそれは65.39千トンであった。
クメンの大部分はフェノール生産に使用され、そのフェノールは様々な用途に使用されるため、フェノールはクメンの重要な用途となっている。
したがって、フェノールセグメントからのすべての前述の要因は、調査した市場の需要に大きく影響すると思われます。


中国がアジア太平洋市場を支配する


また、少量のクメンは、塗料、ラッカー、エナメルのシンナーや、ペンキやその他のコーティング剤の溶剤として使用されています。
中国は現在、世界の塗料市場の4分の1以上を占めています。中国国家コーティング産業協会によると、近年を通じて7%の成長を記録している。2019年からは、中国で少なくとも10件の大型コーティング投資プロジェクトの建設が公に報告されたと推測されています。ニッポンは、このような市場状況を踏まえて、中国の新工場でコーティング剤の生産プロセスを高度化させている。
2021年5月、PPGは中国嘉定の塗料・コーティング工場への1300万米ドルの投資完了を発表し、これには8つの新しい粉体塗装生産ラインとPPGの研究開発能力を強化する予定の粉体塗装技術センターの拡張が含まれています。この拡張により、同工場の生産能力は年間8,000トン以上増加する見込みです。
また、クメンは、ジェット機や民間航空機に使用されている高オクタン価の航空燃料を供給するためのガソリン混合物としても使用されています。
国際エネルギー機関(IEA)は3月、中国のガソリン、ジェット燃料、ディーゼルの需要が2021年には6.5%増の820万bpdになると予測した。
さらに、中国民用航空局(CAAC)によると、中国は国内航空旅客の最大市場の1つである。同国の民間航空機保有数は、過去5年間、着実に増加しています。
ボーイング社のコマーシャルマーケットアウトルックによると、同国の民間航空機の納入台数は2040年までに約8700台となり、同国のジェット燃料の消費量が増加する可能性が高いとされています。
また、中国の航空会社は今後20年間で約7690機(約1兆2000億ドル)の航空機の新規購入を計画しており、これが同国の航空燃料用ガソリン混合クメンの市場需要をさらに高めると予想されます。
これらの要因により、中国におけるクメンの需要は予測期間中に増加するものと思われます。


競合他社の状況

世界のキュメン市場は細分化されており、市場参加者間で熾烈なシェア拡大競争が行われています。主なプレイヤーとしては、Cepsa、INEOS、KUMHO P&B CHEMICALS.、Dow、KOCH Industries Inc.などです。

その他の特典

市場推定(ME)シート(Excel形式
アナリストによる3ヶ月間のサポート

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目次

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Drivers
4.1.1 Increasing Demand for Phenol from the Plastic Industry
4.1.2 Increasing Use of Acetone as a Solvent
4.2 Restraints
4.2.1 Harmful Effects Due to Extended Exposure
4.2.2 Unfavorable Conditions Arising Due to the COVID-19 Outbreak​
4.3 Industry Value Chain Analysis
4.4 Porter's Five Forces Analysis
4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
4.4.2 Bargaining Power of Consumers
4.4.3 Threat of New Entrants
4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
4.4.5 Degree of Competition
4.5 Feedstock Analysis​
4.6 Technological Snapshot
4.7 Trade Analysis
4.8 Price Trends
4.9 Regulatory Policy Analysis

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Catalyst Type
5.1.1 Aluminum Chloride Catalyst
5.1.2 Solid Phosphoric Acid (SPA) Catalyst
5.1.3 Zeolite Catalyst
5.1.4 Other Catalyst Types
5.2 Application
5.2.1 Phenol
5.2.2 Acetone
5.2.3 Other Applications (Includes paints, enamels, aviation fuels, and others)
5.3 Geography
5.3.1 Asia-Pacific
5.3.1.1 China
5.3.1.2 India
5.3.1.3 Japan
5.3.1.4 South Korea
5.3.1.5 Rest of Asia-Pacific
5.3.2 North America
5.3.2.1 United States
5.3.2.2 Canada
5.3.2.3 Mexico
5.3.3 Europe
5.3.3.1 Germany
5.3.3.2 France
5.3.3.3 United Kingdom
5.3.3.4 Italy
5.3.3.5 Rest of Europe
5.3.4 South America
5.3.4.1 Brazil
5.3.4.2 Argentina
5.3.4.3 Rest of South America
5.3.5 Middle-East and Africa
5.3.5.1 Saudi Arabia
5.3.5.2 South Africa
5.3.5.3 Rest of Middle-East and Africa

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Market Share Analysis
6.3 Strategies Adopted by Leading Players
6.4 Company Profiles
6.4.1 Braskem
6.4.2 Cepsa
6.4.3 Chang Chun Group
6.4.4 CITGO
6.4.5 Domo Chemicals
6.4.6 Dow
6.4.7 INEOS
6.4.8 Koch Industries Inc.
6.4.9 Kumho P&B Chemicals Inc.
6.4.10 Prasol Chemicals Pvt Ltd
6.4.11 Royal Dutch Shell PLC
6.4.12 SABIC
6.4.13 Versalis Spa

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS
7.1 Rising Investments and Applications of Bisphenol A (BPA)

 

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Summary

The Global Cumene Market was valued at 15,066.67 kilotons in 2020 and is expected to grow with a CAGR of 4.88% during the forecast period ( 2021-2026).

The sudden onset of the global pandemic COVID-19 has caused demand for Cumene to decline in the international market, leading to low demand for Phenol and Acetone derivatives of Cumene. The phenol market industry across the globe witnessed a growth rate of only 4% in 2020 owing to the suspension of industrial activities. The demand for phenol decreased due to the higher impact of COVID-19 at the industry level, a regional level, and subsequent supply chain operations. Thus, the demand for cumene contracted in 2020. Moreover, the COVID-19 pandemic started to affect the major end-user industries of cumene, such as cosmetics and personal care, paints and enamels, high-octane aviation fuels, polymer industries, the decline in sales due to the pandemic effect weakened the demand for cumene for a long period of time. However, the demand for Cumene is expected to recover in the coming years, as various end-user industries, such as construction and others, which consume cumene and its derivative-based products, are picking the pace.

Key Highlights
In the medium term, increasing demand for phenol from the plastic industry and increasing use of acetone as a solvent are likely to drive the market's growth.
On the flip side, harmful effect due to extended exposure and unfavorable conditions arising due to the COVID-19 outbreak are expected to significantly hinder the growth of the market studied.
Asia-Pacific is expected to dominate the global market during the forecast period. Also, it is expected to register the highest CAGR during the forecast period.


Key Market Trends

Increasing Demand from Phenol Segment


One of the major applications of cumene is in the production of phenol. The liquid-phase oxidation of cumene with molecular oxygen forms cumene hydroperoxide, which is further decomposed with the use of a catalyst into phenol and acetone.
The oxidation process requires the use of purified cumene. The catalyst used for the decomposition of cumene hydroperoxide into phenol and acetone is Sulphuric Acid.
Phenol plays a major role in many industries. Some of the common applications of phenol include Plywood, window glazing, DVDs and CDs, computers, sports equipment, fiberglass boats, automotive parts and accessories, circuit boards, and flat-panel televisions.
The largest single market for phenol is in the production of Bisphenol A (BPA), which is manufactured from phenol and acetone. BPA, in turn, is used in the manufacturing of polycarbonate and epoxy resins.
Both polycarbonate and epoxy resins are used in many different industries, which makes phenol a major component or application of the cumene market.
Phenol is also a major component in phenolic adhesives used in wood products such as plywood and oriented strand board. It is also used to produce phenolic resins used in the molding of heat-resistant components for household appliances, counter-top and flooring laminates, and foundry castings.
In addition, it is a valuable intermediate in the production of detergents, agricultural chemicals, medicines, plasticizers, and dyes.
The production stats of phenol have been volatile in the past, which is now reaching a steady figure in the recent years. The production of phenol in the United States in 2019 stood at 1115,000 metric tons.
The phenol production in India has also witnessed some decline. According to DCP India, the phenol production in FY 2020 stood at 57.85 thousand metric tons, while that in 2019 stood at 65.39 thousand metric tons.
Majority of cumene is used in phenol production, which in turn is used in a variety of applications, thus making phenol an important application of cumene.
Therefore, all the aforementioned factors from phenol segment is likely to significantly impact the demand for the market studied.


China to Dominate the Asia-Pacific Market


Small amounts of cumene are also used as thinners for paints, lacquers, and enamels, and as solvents in paints and other types of coatings.
China accounts for more than one-fourth of the global coatings market presently. According to the China National Coatings Industry Association, the industry has been registering a growth of 7% through recent years. It was estimated that from 2019, the construction of at least ten large coatings investment projects in China had been reported publicly. Nippon has been tapping into this market situation by upgrading its coatings production process in its new plants in China. ​
In May 2021, PPG announced the completion of its USD 13 million investment in its Jiading, China paint and coatings facility, including eight new powder coating production lines and an expanded powder coatings technology center that is expected to enhance PPG’s research and development capabilities. The expansion is likely to increase the plant’s capacity by more than 8,000 metric tons per year.
Cumene is also used as a gasoline blend for providing high octane aviation fuel, which is being used in the jet and commercial aircrafts.
The International Energy Agency (IEA) in March forecast China's demand for gasoline, jet fuel, and diesel would rise by 6.5% to 8.2 million bpd in 2021.
Additionally, according to the Civil Aviation Administration of China (CAAC), China is one of the largest markets for domestic air passengers. The civil aircraft fleet in the country has been increasing steadily for the last five years. ​
According to Boeing Commercial Market Outlook, the deliveries of commercial airplanes in the country will be around 8700 by the year 2040, which is likely to increase the consumption of jet fuels in the country.
Moreover, the Chinese airline companies are planning to purchase about 7,690 new aircraft in the next 20 years, valued at approximately USD 1.2 trillion, which is further expected to rise the market demand for cumene in gasoline blend for aviation fuel in the country.​​
The aforementioned factors are likely to increase the demand for cumene in China during the forecast period.


Competitive Landscape

The global cumene market stands to be fragmented in nature, with cut-throat competition among the market players to increase their share in the studied market. Some of the key players in the market include Cepsa, INEOS, KUMHO P&B CHEMICALS.,INC., Dow, and KOCH Industries Inc., among others.

Additional Benefits:

The market estimate (ME) sheet in Excel format
3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS
4.1 Drivers
4.1.1 Increasing Demand for Phenol from the Plastic Industry
4.1.2 Increasing Use of Acetone as a Solvent
4.2 Restraints
4.2.1 Harmful Effects Due to Extended Exposure
4.2.2 Unfavorable Conditions Arising Due to the COVID-19 Outbreak​
4.3 Industry Value Chain Analysis
4.4 Porter's Five Forces Analysis
4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
4.4.2 Bargaining Power of Consumers
4.4.3 Threat of New Entrants
4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
4.4.5 Degree of Competition
4.5 Feedstock Analysis​
4.6 Technological Snapshot
4.7 Trade Analysis
4.8 Price Trends
4.9 Regulatory Policy Analysis

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Catalyst Type
5.1.1 Aluminum Chloride Catalyst
5.1.2 Solid Phosphoric Acid (SPA) Catalyst
5.1.3 Zeolite Catalyst
5.1.4 Other Catalyst Types
5.2 Application
5.2.1 Phenol
5.2.2 Acetone
5.2.3 Other Applications (Includes paints, enamels, aviation fuels, and others)
5.3 Geography
5.3.1 Asia-Pacific
5.3.1.1 China
5.3.1.2 India
5.3.1.3 Japan
5.3.1.4 South Korea
5.3.1.5 Rest of Asia-Pacific
5.3.2 North America
5.3.2.1 United States
5.3.2.2 Canada
5.3.2.3 Mexico
5.3.3 Europe
5.3.3.1 Germany
5.3.3.2 France
5.3.3.3 United Kingdom
5.3.3.4 Italy
5.3.3.5 Rest of Europe
5.3.4 South America
5.3.4.1 Brazil
5.3.4.2 Argentina
5.3.4.3 Rest of South America
5.3.5 Middle-East and Africa
5.3.5.1 Saudi Arabia
5.3.5.2 South Africa
5.3.5.3 Rest of Middle-East and Africa

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Market Share Analysis
6.3 Strategies Adopted by Leading Players
6.4 Company Profiles
6.4.1 Braskem
6.4.2 Cepsa
6.4.3 Chang Chun Group
6.4.4 CITGO
6.4.5 Domo Chemicals
6.4.6 Dow
6.4.7 INEOS
6.4.8 Koch Industries Inc.
6.4.9 Kumho P&B Chemicals Inc.
6.4.10 Prasol Chemicals Pvt Ltd
6.4.11 Royal Dutch Shell PLC
6.4.12 SABIC
6.4.13 Versalis Spa

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS
7.1 Rising Investments and Applications of Bisphenol A (BPA)

 

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