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香料市場：原料別（天然、合成）、用途別（飲料、菓子、ベーカリー、乳製品、消費財、ファインフレグランス）、地域別（アジア太平洋、北米、欧州） - 2026年までの世界予測Flavors & Fragrances Market by Ingredients (Natural, Synthetic), End use (Beverage, Savory & Snacks, Bakery, Dairy Products, Confectionery, Consumer Products, Fine Fragrances), and Region (Asia Pacific, North America, Europe) - Global Forecast to 2026 フレーバー＆フレグランスの市場規模は、2021年に290億米ドル、2021年から2026年にかけて5.1%のCAGRで推移し、2026年には373億米ドルに達すると予測されています。香料・フレグランス市場の成長は、主に中国、イ... もっと見る
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サマリーフレーバー＆フレグランスの市場規模は、2021年に290億米ドル、2021年から2026年にかけて5.1%のCAGRで推移し、2026年には373億米ドルに達すると予測されています。香料・フレグランス市場の成長は、主に中国、インド、インドネシア、韓国、ブラジル、南アフリカなどの新興国における人口増加に支えられています。また、米国、日本、フランス、カナダ、ドイツ、英国などの国で、食品や消費財に使用されている素材の利点について、国民の間で認識が高まっていることも、フレーバー＆フレグランスの需要を支えています。また、香料の需要は、消費者の利便性の高い食品への嗜好の変化や消費者製品の需要の増加に起因しています。日本、中国、米国、欧州諸国では、合成香料の使用に対する政府の厳しい規制が、香料市場の成長を妨げています。"2020年のフレーバー＆フレグランス市場では、合成が最大の成分です" 合成成分とは、化学反応によって人工的に作られたものです。化学的に修飾されており、前駆体とは異なる性質を持っています。合成香料は、化学化合物の複雑な混合物から調製されます。合成香料の優位性は、低コストであることと、飲料、加工食品、ホーム＆パーソナルケア製品などの様々な最終用途で使用されていることにあります。製造会社による独自の処方、香料成分の革新、食用・非食用の様々な用途における合成香料の大きな需要が、予測期間中の合成成分市場を牽引しています。 "2021年から2026年にかけて、フレーバー＆フレグランス市場では、飲料と消費財がそれぞれ最大の最終用途産業になると推定されています。" ベーカリー分野は、世界的な飲料ブランドの意欲的な購入需要の増加と、健康志向の高い人々の割合の増加によるダイエット飲料の需要の増加により、成長が見込まれています。消費財分野は、組織化された小売チェーンの増加、ライフスタイルの変化、ホームケア製品やパーソナルケア製品など様々な消費財の需要の増加により、成長が見込まれています。 "予測期間中、APACが金額ベースで最大のフレーバー＆フレグランス市場となることが予想される" 2020年にAPACが最大のフレーバー＆フレグランス市場となりました。この地域では、中国、インド、ベトナム、インドネシアなどの新興国におけるライフスタイルの変化や高い経済成長が、フレーバー＆フレグランスの需要を喚起しています。また、食品・飲料業界や化粧品・ホームケア業界の急成長が、この地域の香料市場の成長を促進しています。 二次調査によって特定されたいくつかのセグメントおよびサブセグメントの市場規模を決定し、検証する過程で、広範な一次インタビューが行われました。一次インタビューを受けた方々のプロフィールの内訳は以下の通りです。 - 企業タイプ別。企業タイプ別： Tier1 - 45%、Tier2 - 30%、Tier3 - 25 - 呼称別Cレベル：46％、ディレクターレベル：25％、その他：29 - 地域別北米：27％、欧州：27％、APAC：33％、南米：7％、中東・アフリカ：6％。 レポートに掲載されている主要な市場プレーヤーは、Givaudan（スイス）、Firmenich SA（スイス）、International Flavors & Fragrances（IFF）（米国）、Symrise AG（ドイツ）、Takasago（日本）、The Archer Daniels Midland Company（ADM）（米国）、Sensient Technologies（米国）、Mane SA（フランス）、Robertet（フランス）、T. Hasegawa（日本）、Bell Flavors & Fragrances（米国）などです。 調査範囲 本レポートでは、香料の市場を成分、最終用途産業、地域別に分類し、各地域における市場全体の価値を推定しています。業界主要企業の詳細な分析を行い、フレーバー＆フレグランス市場に関連する企業の事業概要、製品・サービス、主要戦略、新製品の発売、事業拡大、合併・買収などの洞察を提供しています。 本レポートを購入する理由 本調査レポートは、業界分析（業界動向）、トッププレイヤーの市場ランキング分析、企業プロファイルといった様々なレベルの分析に焦点を当てており、これらを組み合わせることで、競合状況、フレーバー＆フレグランス市場の新興セグメントと高成長セグメント、高成長地域、市場の促進要因、阻害要因、機会、課題などを総合的に把握することができます。 本レポートでは、以下の点について考察しています。 - 市場への浸透。世界のフレーバー＆フレグランス市場のトッププレーヤーが提供するフレーバー＆フレグランスに関する包括的な情報 - 製品開発/イノベーション。フレーバー＆フレグランス市場における今後の技術、研究開発活動、新製品の発表などに関する詳細な情報を提供します。 - 市場の発展。収益性の高い新興市場に関する包括的な情報 - 本レポートでは、地域別のフレーバー＆フレグランス市場を分析しています。 - 市場の多様化。世界のフレーバー＆フレグランス市場における新製品、未開拓地域、および最近の開発状況に関する網羅的な情報 - 競合他社の評価。フレーバー＆フレグランス市場における主要企業の市場シェア、戦略、製品、製造能力などの詳細な評価 - COVID-19がフレーバー＆フレグランス市場に与える影響 目次1 導入 351.1 研究の目的 35 1.2 市場の定義 35 1.2.1 フレーバー＆フレグランス市場：包括的および除外事項 36 1.2.2 フレーバー＆フレグランス：市場の定義と構成要素 成分36による 1.2.3 フレーバー＆フレグランス：市場の定義と構成要素 エンドユース産業別 36 1.3 市場の範囲 37 1.3.1 対象地域 38 1.3.2 調査の対象となった年数 38 1.4 カレンシー（通貨） 39 1.5 ステークホルダー 39 1.6 変更点の概要 39 2 研究方法 41 2.1 研究データ 41 図1 香料・フレグランス市場：リサーチデザイン 41 2.1.1 二次データ 42 2.1.2 一次データ 42 2.1.2.1 一次インタビュー - 需要側と供給側 42 2.1.2.2 業界の主要な洞察力 43 2.1.2.3 一次インタビューの内訳 43 2.2 市場規模の推定 44 2.2.1 ボトムアップ・アプローチ 44 図2 市場規模の推定方法：アプローチ1（供給側）：製品の収益 44 図3 市場規模の推定方法：アプローチ2、ボトムアップ（供給側）：全製品の総売上高 45 図4 市場規模の推定方法：アプローチ3-ボトムアップ（需要サイド）：販売される製品 45 2.2.2 トップダウン・アプローチ 46 図5 市場規模の推定方法：アプローチ4-トップダウン 46 2.3 データの三角測量 46 図6 香料・フレグランス市場：データ・トライアングレーション 47 2.4 成長率の仮定/成長予測 48 2.4.1 サプライサイド 48 図7 サプライサイドの市場成長率予測 48 2.4.2 デマンドサイド 48 図8：需要サイドのドライバーによる市場成長の予測 と機会 49 2.5 因子分析 49 2.6 前提条件 50 2.7.限界 50 2.8 リスクアセスメント 50 表1 香料・フレグランス市場：リスク評価 50 3 エグゼクティブ・サマリー 51 図9 合成原料分野がフレーバー＆フレグランス市場を支配する（予測期間中） 51 図10 2020年にフレーバー市場を席巻するのは飲料分野 52 図11 消費財分野がフレグランス市場を支配する 52 図12 香料・フレグランス市場は2020年にAPACが最大 53 4 プレミアムインサイト 54 4.1 フレーバー＆フレグランス市場における魅力的な機会 54 図13：フレーバー＆フレグランス市場は予測期間中に緩やかな成長を遂げる 54 4.2 apac：フレグランス市場：用途別、国別 54 図14 2020年、中国がAPACのフレグランス市場を牽引 54 4.3 フレーバー＆フレグランス市場：地域別 55 図15 2021年から2026年にかけてAPACが最も成長率の高い市場となる 55 4.4 フレーバー市場：地域と最終用途産業 55 図16 ほとんどの国で飲料が最大のシェアを占める 2020年の地域別売上高 55 4.5 フレーバー市場の魅力 56 図17 2021年から2026年にかけて、インドが最も成長率の高い市場となる 56 5 市場の概要と業界の動向 57 5.1 導入 57 5.2 マーケット・ダイナミクス 57 図18 ドライバー、抑制要因、機会、および課題について フレーバー＆フレグランス市場 57 5.2.1 ドライバー 58 5.2.1.1 天然香料の需要の高まり 58 5.2.1.2 コンビニエンス・フードに対する消費者の嗜好の高まり 58 表2 冷凍食品市場規模、地域別、2020-2025年（10億米ドル） 58 5.2.1.3 天然物に対する需要の高まり 59 5.2.1.4 消費者製品の需要の高まり 59 5.2.2 拘束力 59 5.2.2.1 品質および規制基準の遵守 59 表3：フレーバー＆フレグランス：各国の規制 59 5.2.3の機会 60 5.2.3.1 小売業のデジタル化 60 図19 ヨーロッパにおける商品・サービスのオンライン購入 ユニオン（2018年）60 5.2.3.2 フレーバーを牽引するのはエンドユース産業におけるイノベーション フレグランス市場 60 5.2.4 課題 61 5.2.4.1 途上国におけるバリューチェーンの進展は限定的 61 5.2.4.2 発展途上国におけるコールドチェーン・インフラの欠如 61 5.3 ポーターズファイブフォース分析 61 図20 香料・フレグランス市場のポーターズファイブフォース分析 62 5.3.1 新規参入者の脅威 62 5.3.2 代替品の脅威 62 5.3.3 サプライヤーのバーゲニング・パワー 63 5.3.4 バイヤーのバーゲニング・パワー 63 5.3.5 競合他社との競争の激化 63 表4 香料・フレグランス市場：ポーターズ・ファイブフォース分析 63 5.4 マクロ経済指標 64 5.4.1 主要国のGDPの動向と予測 64 表5 主要経済国別のGDPの動向と予測。 2018-2026年（10億米ドル） 64 5.5 covid-19の影響 65 5.5.1 導入 65 5.5.2 COVID-19の健康評価 65 図21 Covid-19の国別の広がり 65 5.5.3 COVID-19の経済性評価 66 図22 一部のG20諸国における2021年のGDP予測の修正 66 5.5.3.1 COVID-19の経済への影響-シナリオ・アセスメント 67 図23 世界経済に影響を与える要因 67 図24 covid-19の影響のシナリオ 68 5.6 Covid-19の影響：顧客分析 69 5.7 サプライチェーン分析 69 図25 香料・フレグランス市場：サプライチェーン 70 5.7.1 原材料 70 5.7.2 原料の製造 70 5.7.3 ディストリビューション 70 5.7.4 最終利用産業 71 5.8 フレーバー＆フレグランス市場：現実的、悲観的、楽観的。 と非コビド19のシナリオ 71 図26 現実的、悲観的、楽観的な市場規模 と非コビド19のシナリオ 71 表6：フレーバー＆フレグランス市場の予測シナリオ。 2019-2026 (US$百万) 71 5.8.1 非コビド19のシナリオ 71 5.8.2 楽観的シナリオ 72 5.8.3 悲観的なシナリオ 72 5.8.4 現実的なシナリオ 72 5.顧客のビジネスに影響を与える9つのトレンド／破壊的状況 72 5.9.1 フレーバーのレベニューシフトとレベニューポケット フレグランス市場 72 図27 香料・フレグランス市場の収益シフト 73 5.10 コネクテッド・マーケット：エコシステム 73 図28 香料・フレグランス市場：エコシステム 73 表7 香料・フレグランス市場：サプライチェーン 74 5.11 技術分析 75 5.12 ケーススタディの分析 76 5.12.1 スリープスコア・ラボと国際的なケーススタディ フレーバー＆フレグランス社 76 5.12.2 ジボダンとメディアフライのケーススタディ 77 5.13 トレード分析 77 5.13.1 フレーバー＆フレグランスの輸入シナリオ 77 図29 香料・フレグランスの輸入量、主要国別、2012-2020年 77 表8 地域別のフレーバー＆フレグランスの輸入量 2012-2020年 (US$百万) 78 5.13.2 フレーバー＆フレグランスの輸出シナリオ 78 図30 香料・フレグランスの主要国別輸出額、2012-2020年 78 表9 香料・フレグランスの地域別輸出量 2012-2020年 (USD百万ドル) 79 5.14 関税と規制の状況 79 5.15 特許分析 81 5.15.1 アプローチ 81 5.15.2 ドキュメントタイプ 81 表10 授権特許は全体の4％を占める 過去11年間で 81 図31 香料・フレグランスの特許登録件数（2010-2020年） 82 図32 フレーバー＆フレグランスの特許出版動向（2010-2020年） 82 5.15.3 管轄区域の分析 83 図33 中国における企業の最大特許出願数 83 5.15.4 トップレベルの応募者数 83 図34 hubei china tobacco industry co.LTD.を設立しました。2010年から2020年の間に登録された最大特許数 83 表11 過去11年間の特許所有者トップ10（米国） 86 6 香料・フレグランス市場、成分別 87 6.1 導入 88 図35 予測期間中、天然成分が急速に成長すると予想される 88 表12 成分別のフレーバー＆フレグランス市場規模。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 88 表13 フレーバー＆フレグランスの市場規模、成分別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 89 6.2 合成成分 89 6.2.1 天然香料の合成成分への複製の傾向が市場を牽引 89 表14 合成成分の市場規模、タイプ別、2016-2019年（USD 100万） 89 表15 合成成分の市場規模、タイプ別、2020-2026年（百万米ドル） 89 6.3.天然成分 90 6.3.1 消費者の健康意識の高まりが が市場を牽引 90 表16 天然成分の市場規模、タイプ別、2016-2019年（百万米ドル） 90 表17 天然成分市場規模、タイプ別、2020-2026年（単位：百万米ドル） 90 7 香料・フレグランス市場、最終用途産業別 91 7.1 導入 92 7.2 フレーバー 92 図36 予測期間中、フレーバー市場をリードするのは飲料分野 92 予測期間中は飲料分野がフレーバー市場をリードする 92 表18 フレーバー市場、最終用途産業別、2016-2019年（百万米ドル） 92 表19 フレーバー市場、最終用途産業別、2020-2026年（百万米ドル） 93 7.2.1 飲料 93 7.2.1.1 ライフスタイルの変化と様々なフレーバーを試してみたいという好奇心が 飲料市場を牽引している 93 表20 飲料におけるフレーバー市場規模、地域別。 2016-2019年（百万米ドル） 93 表21 飲料におけるフレーバーの市場規模、地域別。 2020-2026年 (百万米ドル) 94 7.2.2 香味料・スナック 94 7.2.2.1 植物由来の製品への需要と、減塩・減脂・減糖への嗜好の高まりが 植物性製品への需要と、減塩、減脂、減糖への嗜好の高まりが市場を牽引 94 表22 香味料の市場規模（香味料・スナック）：地域別 2016-2019年（百万米ドル） 94 表23 セイボリー＆スナックにおけるフレーバー市場規模、地域別。 2020-2026年 (US$百万) 95 7.2.3 乳製品 95 7.2.3.1 健康・ウェルネスへの需要と乳製品への情緒的ニーズが 市場を牽引する 95 表24 乳製品におけるフレーバー市場規模、地域別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 95 表25 乳製品におけるフレーバーの市場規模、地域別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 96 7.2.4 ベーカリー 96 7.2.4.1 ベーカリー分野におけるフレーバーの最大市場はAPAC 96 表26 ベーカリーにおけるフレーバーの市場規模、地域別、2016-2019年（百万米ドル） 96 表27 ベーカリーにおけるフレーバーの市場規模、地域別、2020-2026年（百万米ドル） 97 7.2.5 菓子 97 7.2.5.1 継続的なイノベーションと急速に変化する消費者の需要が が市場を牽引 97 表28 菓子におけるフレーバー市場規模（地域別） 97 2016-2019年（百万米ドル） 97 表29 菓子類におけるフレーバー市場規模、地域別。 2020-2026年 (百万米ドル) 98 7.2.6 その他 98 7.2.6.1 消費者の嗜好の変化と新しいフレーバーに対する需要の高まりが 市場を牽引するフレーバー 98 表30 その他の最終用途産業におけるフレーバー市場規模（地域別） 98 2016-2019年（単位：百万米ドル） 98 表31 他の最終用途産業におけるフレーバー市場規模、地域別。 2020-2026年（百万米ドル） 99 7.3 フレグランス 99 図37 予測期間中、消費者製品セグメントがフレグランス市場を支配する 99 表32 フレグランスの市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 99 表33 フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 100 7.3.1 消費者向け製品 100 7.3.1.1 消費者製品の綿密な調査と嗜好の変化が市場を牽引 100 嗜好の変化が市場を牽引 100 表34 消費者製品におけるフレグランスの市場規模、地域別。 2016-2019年（百万米ドル） 100 表35 消費者製品におけるフレグランス市場規模、地域別。 2020-2026年 (百万米ドル) 101 7.3.2 ファインフレグランス 101 7.3.2.1 調香師が地域の多様な文化やトレンドと結びつくことが 市場を牽引する可能性がある 101 表36 ファインフレグランスにおけるフレグランス市場規模、地域別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 101 表37 ファインフレグランスにおけるフレグランス市場規模、地域別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 102 8 フレーバー＆フレグランス市場、地域別 103 8.1 導入 104 図38 2021年から2026年にかけてAPACが最も高い成長率を示す見込み 104 表38 香料・フレグランス市場規模、タイプ別。 2016年～2019年（百万米ドル） 104 表39 フレーバー＆フレグランスの市場規模、タイプ別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 104 表40 フレーバー＆フレグランスの市場規模、地域別。 2016-2019年（米ドル） 105 表41 フレーバー＆フレグランスの市場規模、地域別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 105 表42 フレーバーの市場規模、地域別、2016-2019年（百万米ドル） 105 表43 フレーバー市場規模、地域別、2020-2026年（百万米ドル） 106 表44 香料の市場規模、地域別、2016-2019年（百万米ドル） 106 106 表45 香料の市場規模、地域別、2020-2026年（米ドル） 106 8.2 APAC 107 図39 APAC市場のスナップショット：2020年には中国が最大のシェアを占めた 107 2020年に最大のシェアを占める 107 8.2.1 APACの香料市場、最終用途産業別 108 106 2.1 APAC:香料の市場規模：最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 108 表47 APAC:フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 108 表48 APAC:香料の市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年 (百万米ドル) 108 表49 APAC:フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 109 8.2.2 APAC：国別のフレーバー＆フレグランス市場 109 表50 APAC:フレーバー市場規模、国別、2016-2019年（単位：百万米ドル） 109 表51 APAC:フレーバー市場規模、国別、2020-2026年（単位：百万米ドル） 110 TABLE 52 APAC:フレグランス市場規模、国別。 2016-2019年 (百万米ドル) 110 表53 APAC:フレグランスの市場規模、国別。 2020-2026年 (単位：百万米ドル) 111 8.2.2.1 中国 111 8.2.2.1.1 産業活動の活発化と消費者のライフスタイルの変化が市場を牽引 111 表54 中国：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 112 表55 中国：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 112 表56 中国：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 112 表57 中国：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 113 8.2.2.2 日本 113 8.2.2.2.1 製造業への投資の増加が フレーバー＆フレグランス市場を牽引 113 表58 日本：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 113 表59 日本：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 114 表60 日本：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 114 表61 日本：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 114 8.2.2.3 インド 115 8.2.2.3.1 市場の成長を支える製造業へのFDI投資の拡大 115 表62 インド:フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 115 表63 インドフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 116 表64 インドフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 116 表65 インドフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 116 8.2.2.4 韓国 117 8.2.2.4.1 EUへの輸出増加が香料市場を牽引 117 香料市場 117 表66 韓国：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 117 表67 韓国：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 118 表68 韓国：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 118 表69 南朝鮮：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 118 8.2.2.5 インドネシア 119 8.2.2.5.1 好調な経済の回復と予想される食品の消費パターンの変化が 119 2.2.5.1 経済の力強い回復と予想される食品消費パターンの変化が市場を牽引 119 119 2.2.5 インドネシア：香料市場規模（最終用途産業別）。 2016-2019年（百万米ドル） 119 表71 インドネシア：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 120 表72 インドネシア：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 120 表73 インドネシア：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 120 8.2.2.6 タイ 121 8.2.2.6.1 加工食品の輸出増加が市場を牽引 121 表74 タイ：最終用途産業別フレーバー市場規模。 2016-2019年（百万米ドル） 121 表75 タイ：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 122 表76 タイ：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 122 表77 タイ：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 122 8.2.2.7 オーストラリア 122 8.2.2.7.1 ホワイトカラー労働者のエナジードリンクの需要が市場を牽引 122 表78 オーストラリア：フレーバー市場規模（最終用途産業別）。 2016-2019年（百万米ドル） 123 表79 オーストラリア：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 123 表80 オーストラリア：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 123 表81 オーストラリア：最終用途産業別のフレグランス市場規模。 2020-2026年 (US$百万) 124 8.2.2.8 ベトナム 124 8.2.2.8.1 飲料分野が最大かつ急速に成長している香料ユーザー 124 フレーバーの最大かつ最も成長しているユーザー 124 表82 ベトナム：最終用途産業別のフレーバー市場規模。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 124 表83 ベトナム：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 125 表84 ベトナム：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 125 表85 ベトナム：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 125 8.2.2.9 フィリピン 126 8.2.2.9.1 若者の洋食への需要が市場を牽引 若者の洋食需要が市場を牽引 126 表86 フィリピンフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 126 表87 フィリピン:フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 126 表88 フィリピンフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 127 表89 フィリップスフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 127 8.2.2.10 バングラデシュ 127 8.2.2.10.1 経済の回復の兆しと輸出が市場を牽引 市場を牽引 127 表90 バングラデシュフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 128 表91 バングラデシュ:フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 128 表92 バングラデシュフレグランス市場規模、最終用途産業別 2016-2019年（百万米ドル） 128 表93 バングラデシュフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 129 8.2.2.11 パキスタン 129 8.2.2.11.1 中間層人口の増加と高品質で安全な食品への嗜好が市場を牽引 129 表94 パキスタン：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 129 表95 パキスタン：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 130 表96 パキスタン：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 130 表97 パキスタン：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 130 8.3 ヨーロッパ 131 図40 ヨーロッパのフレーバー＆フレグランス市場のスナップショット：2020年にドイツが最大の市場シェアを占める 131 8.3.1 ヨーロッパのフレーバー＆フレグランス市場（最終用途産業別） 132 表98 ヨーロッパのフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 132 表99 ヨーロッパのフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 132 表100 ヨーロッパフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 132 表101 ヨーロッパフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 133 8.3.2 ヨーロッパの香料市場（国別） 133 133 表102 ヨーロッパ香料市場規模、国別、2016-2019年（単位：百万米ドル） 133 表103 ヨーロッパのフレーバー市場規模、国別、2020-2026年（百万米ドル） 133 表104 ヨーロッパフレグランス市場規模、国別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 134 表105 ヨーロッパフレグランスの市場規模、国別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 134 8.3.2.1 ドイツ 135 8.3.2.1.1 COVID-19パンデミック後の力強い経済回復が市場成長を支える 135 表106 ドイツ：フレーバー市場規模（最終用途産業別 2016-2019年（百万米ドル） 135 表107 ドイツ：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 136 表108 ドイツ：香料の市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 136 表109 ドイツ：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 136 8.3.2.2 フランス 137 8.3.2.2.1 生産集中と輸出の増加が市場を支える 137 表110 フランス：フレーバー市場規模（最終用途産業別）。 2016-2019年（百万米ドル） 137 表111 フランス：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 138 表112 フランス：フレグランス市場規模（最終用途産業別 2016-2019年（百万米ドル） 138 表113 フランス：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 138 8.3.2.3 イギリス 139 8.3.2.3.1 健康的なライフスタイルの採用と天然香料の使用量の増加が市場を牽引 139 表114 イギリス:フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年 (百万米ドル) 139 表 115 イギリスフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 139 TABLE 116 UK:フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年 (百万米ドル) 140 表117 イギリス：香料市場規模：最終用途産業別、2016-2019年（百万米ドル） 140フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 140 8.3.2.4 イタリア 140 8.3.2.4.1 香料・フレグランス市場を支援するために政府が行っているマーケティングイニシアチブ 140 表118 イタリア：最終用途産業別の香料市場規模。 2016-2019年（百万米ドル） 141 表119 イタリア：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 141 表120 イタリア：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 141 表121 イタリア：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 142 8.3.2.5 スペイン 142 8.3.2.5.1 健康的で天然素材を使った調理済み食品への需要が 健康的で天然成分ベースの調理済み食品に対する需要が市場を牽引 142 表122 スペイン：最終用途産業別フレーバー市場規模。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 142 表123 スペイン：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 143 表124 スペイン：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 143 表125 スペイン：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 143 8.3.2.6 ロシア 144 8.3.2.6.1 東南アジア諸国への新たな輸出ルートが 市場の成長を支える 144 表126 ロシア：フレーバー市場規模（最終用途産業別）。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 144 表127 ロシア：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 144 表128 ロシア：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 145 表129 ロシア：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 145 8.4 北アメリカ 145 図41 北アメリカの香料市場のスナップショット。 米国が市場を支配すると予想 146 8.4.1 北アメリカの香料市場（最終用途産業別） 146 表130 北アメリカ：最終用途産業別のフレーバー市場規模。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 146 表131 北アメリカ：フレーバー市場規模、エンドユース産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 147 表132 北アメリカ：香料市場規模、最終用途産業別、2016-2019年（US$100万） 147 表133 北アメリカ：フレグランス市場規模、最終用途産業別、2020-2026年（米ドル） 147 8.4.2 北アメリカ：国別のフレーバー＆フレグランス市場 148 表134 北アメリカ：国別のフレーバー市場規模 2016-2019年（単位：百万米ドル） 148 表135 北アメリカ：フレーバー市場規模、国別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 148 表136 北アメリカ：フレグランス市場規模、国別。 2016-2019年（百万米ドル） 148 表137 北アメリカ：フレグランス市場規模、国別。 2020-2026年 (百万米ドル) 149 8.4.2.1 米国 149 8.4.2.1.1 香味料のエンドユーザーとして最も成長しているのは香味料・スナック分野 香料のエンドユーザーが最も成長している 149 表138 米国。フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 149 表139 米国フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 150 表140 米国フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年 (百万米ドル) 150 表141 米国：香料市場規模：最終用途産業別、2016-2019年（百万米ドル） 150フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (単位：百万米ドル) 150 8.4.2.2 カナダ 151 8.4.2.2.1 健康意識の高まりと天然由来の香料への需要が市場を牽引 151 表142 カナダフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 151 表143 カナダフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 151 表144 カナダ香料の市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 152 表145 カナダフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 152 8.4.2.3 メキシコ 152 8.4.2.3.1 急速な都市化と働く女性の人口増加が 急速な都市化と働く女性の増加が市場を支える 152 表146 メキシコ：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 153 表147 メキシコ：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 153 表148 メキシコ：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 153 表149 メキシコ：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 154 8.5 南米 154 8.5.1 南米：香料市場（最終用途産業別） 154 表150 南米：最終用途産業別のフレーバー市場規模。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 154 表151 南米：最終用途産業別のフレーバー市場規模。 2020-2026年（百万米ドル） 155 表152 南米：香料市場規模（最終用途産業別）2016-2019年（百万米ドル） 155 表153 南米：フレグランス市場規模、最終用途産業別、2020-2026年（米ドル） 155 8.5.2 南米：国別のフレーバー＆フレグランス市場 156 表154 南米：国別のフレーバー市場規模 2016-2019年（単位：百万米ドル） 156 155表155 南米：国別のフレーバー市場規模。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 156 表156 南米：フレグランス市場規模、国別。 2016-2019年（百万米ドル） 156 157表 南米：フレグランス市場規模、国別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 157 8.5.2.1 ブラジル 157 8.5.2.1.1 乳製品の需要増加とプレミアムフレグランスが市場を牽引 157 表158 ブラジルフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（単位：百万米ドル） 157 表159 ブラジルフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 158 表160 ブラジルフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 158 表161 ブラジルフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 158 8.5.2.2 アルゼンチン 159 8.5.2.2.1 製造業の混乱が市場にマイナスの影響を与える 159 市場に悪影響を及ぼす 159 表162 アルゼンチン：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 159 表163 アルゼンチン：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 159 表164 アルゼンチン：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 160 165表 165アルゼンチン：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 160 8.6 中近東・アフリカ 160 8.6.1 中東・アフリカ：フレーバー・フレグランス市場 最終産業別 161 表166 中東・アフリカ：最終産業別フレーバー市場規模、2016-2019年（単位：百万米ドル） 161 表167 中東・アフリカ：最終産業別フレーバー市場規模、2020-2026年（単位：百万米ドル） 161 表168 中東・アフリカ：最終用途産業別の香料市場規模、2016-2019年（単位：百万米ドル） 161 表169 中東・アフリカ：最終用途産業別のフレグランス市場規模、2020-2026年（単位：百万米ドル） 162 8.6.2 中東・アフリカ：国別のフレーバー＆フレグランス市場 162 表170 中東・アフリカ：国別のフレーバー市場規模 2016-2019年（単位：百万米ドル） 162 表171 中近東・アフリカ：国別のフレーバー市場規模 2020-2026年（百万米ドル） 163 表172 中近東・アフリカ：香料市場規模、国別。 2016-2019年（百万米ドル） 163 表173 中東・アフリカ：フレグランス市場規模、国別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 164 8.6.2.1.サウジアラビア 164 8.6.2.1.1 プレミアム消費財の普及率の高さが市場の成長を支える 164 表174 サウジアラビアフレーバー市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 164 表175 サウジアラビア：フレーバー市場規模、最終用途産業別、2016-2019年（米ドル） 164フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 165 表176 サウジアラビア：香料市場規模、最終用途産業別、2020-2026年（百万米ドル） 165フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 165 表177 サウジアラビアフレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (百万米ドル) 165 8.6.2.2 イラン 166 8.6.2.2.1 都市部の中間層人口の増加、ライフスタイルの変化が市場に大きな影響を与える 166 表178 イラン：最終用途産業別フレーバー市場規模 2016-2019年（単位：百万米ドル） 166 表179 イラン：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（単位：百万米ドル） 166 表180 イラン：香料市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 167 表181 イラン：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 167 8.6.2.3 トルコ 167 8.6.2.3.1 可処分所得の増加が香料産業の成長を支える 香料・フレグランス業界の成長を支える 167 表182 トルコ：フレーバー市場規模（最終用途産業別 2016-2019年（百万米ドル） 168 表183 トルコ：最終用途産業別のフレーバー市場規模。 2020-2026年 (百万米ドル) 168 表184 トルコ：フレグランス市場規模（最終用途産業別 2016-2019年 (US$百万) 168 表185 トルコ：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 169 8.6.2.4 南アフリカ共和国 169 8.6.2.4.1 南アフリカにおける香料の最大消費者は飲料分野 南アフリカ共和国 169 表186 南アフリカ：最終用途産業別フレーバー市場規模 2016-2019年（百万米ドル） 169 表187 南アフリカ：フレーバー市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年（百万米ドル） 170 表188 南アフリカ：香料の市場規模、最終用途産業別。 2016-2019年（百万米ドル） 170 表189 南アフリカ：フレグランス市場規模、最終用途産業別。 2020-2026年 (US$百万) 170 9 競争環境 171 9.1 はじめに 171 9.2 主要プレイヤーが採用した戦略 171 9.2.1 香料メーカーが採用した戦略の概要 171 9.3 市場シェア分析 173 9.3.1 主要市場プレーヤーのランキング（2020年） 173 図42 香料・フレグランス市場におけるトップ4プレーヤーのランキング（2020年） 173 2020年 173 9.3.2 主要プレイヤーの市場シェア 174 表190 香料・フレグランス市場：競争の度合い 174 図43 香料・フレグランス市場のトッププレイヤーはジボダン 174 9.3.3 ジボダン 175 9.3.4 インターナショナル・フレーバー＆フレグランス（IFF） 175 9.3.5 フィルメニッヒ 175 9.3.6 シンクライズ・ジャパン 175 9.4 収益分析 176 図44 過去5年間における主要企業の収益分析 176 9.5 企業の製品フットプリント分析 177 図45 香料・フレグランス市場：企業のフットプリント 177 表191 香料・フレグランス市場：成分フットプリント 178 表192 香料・フレグランス市場：最終用途産業のフットプリント 179 表193 香料・フレグランス市場：企業の地域別フットプリント 180 9.6 企業評価クワドラント 181 9.6.1 スター企業 181 9.6.2 エマージング・リーダー 181 図46 フレーバー&フレグランス市場の企業評価クワドラント 図46 フレーバー＆フレグランス市場の企業評価クワドラント（ティア1） 181 9.第7回 スタートアップ／中小企業評価クワドラント 182 9.7.1 レスポンシブ・カンパニー 182 9.7.2 ダイナミックな企業 182 9.7.3 スターティングブロック 182 図47 フレーバー＆フレグランス市場におけるスタートアップ／中小企業の評価象限 図47 フレーバー＆フレグランス市場のスタートアップ／企業評価クワドラント 183 9.8 競争状況とトレンド 184 9.8.1 製品の発売 184 表194 香料・フレグランス市場：製品発売（2018年～2021年） 184 9.8.2 買収 185 表195 フレーバー&フレグランス市場：取引、2018-2021年 185 9.8.3 その他の開発 191 191 表 196 フレーバー & フレグランス市場: 拡張、投資。 およびイノベーション（2016年～2021年） 191
SummaryThe market size of flavors & fragrances is estimated to be USD 29.0 billion in 2021 and is projected to reach USD 37.3 billion by 2026, at a CAGR of 5.1% between 2021 and 2026. The growth of the flavors & fragrances market is primarily supported by the growing population in emerging economies such as China, India, Indonesia, South Korea, Brazil, and South Africa. The demand for flavors and fragrances is also due to the increase in awareness among the population about the benefits of the ingredients used in food products and consumer products in countries such as the US, Japan, France, Canada, Germany, and the UK. The demand for flavors and fragrances is also attributed to changing consumer preferences toward convenience food and increasing demand for consumer products. Stringent government regulations on the use of synthetic flavors and fragrances in Japan, China, the US, and European countries are restricting the growth of the flavors & fragrances market. Table of Contents
1 INTRODUCTION 35
1.1 OBJECTIVES OF THE STUDY 35 1.2 MARKET DEFINITION 35 1.2.1 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: INCLUSIONS & EXCLUSIONS 36 1.2.2 FLAVORS & FRAGRANCES: MARKET DEFINITION AND INCLUSIONS, BY INGREDIENT 36 1.2.3 FLAVORS & FRAGRANCES: MARKET DEFINITION AND INCLUSIONS, BY END-USE INDUSTRY 36 1.3 MARKET SCOPE 37 1.3.1 REGIONS COVERED 38 1.3.2 YEARS CONSIDERED FOR THE STUDY 38 1.4 CURRENCY 39 1.5 STAKEHOLDERS 39 1.6 SUMMARY OF CHANGES 39 2 RESEARCH METHODOLOGY 41 2.1 RESEARCH DATA 41 FIGURE 1 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: RESEARCH DESIGN 41 2.1.1 SECONDARY DATA 42 2.1.2 PRIMARY DATA 42 2.1.2.1 Primary interviews – demand and supply sides 42 2.1.2.2 Key industry insights 43 2.1.2.3 Breakdown of primary interviews 43 2.2 MARKET SIZE ESTIMATION 44 2.2.1 BOTTOM-UP APPROACH 44 FIGURE 2 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: APPROACH 1 (SUPPLY-SIDE): REVENUE OF PRODUCTS 44 FIGURE 3 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: APPROACH 2, BOTTOM-UP (SUPPLY-SIDE): COLLECTIVE REVENUE OF ALL PRODUCTS 45 FIGURE 4 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: APPROACH 3 – BOTTOM-UP (DEMAND-SIDE): PRODUCTS SOLD 45 2.2.2 TOP-DOWN APPROACH 46 FIGURE 5 MARKET SIZE ESTIMATION METHODOLOGY: APPROACH 4 – TOP-DOWN 46 2.3 DATA TRIANGULATION 46 FIGURE 6 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: DATA TRIANGULATION 47 2.4 GROWTH RATE ASSUMPTIONS/GROWTH FORECAST 48 2.4.1 SUPPLY-SIDE 48 FIGURE 7 MARKET CAGR PROJECTIONS FROM THE SUPPLY-SIDE 48 2.4.2 DEMAND-SIDE 48 FIGURE 8 MARKET GROWTH PROJECTIONS FROM DEMAND-SIDE DRIVERS AND OPPORTUNITIES 49 2.5 FACTOR ANALYSIS 49 2.6 ASSUMPTIONS 50 2.7 LIMITATIONS 50 2.8 RISK ASSESSMENT 50 TABLE 1 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: RISK ASSESSMENT 50 3 EXECUTIVE SUMMARY 51 FIGURE 9 SYNTHETIC INGREDIENT SEGMENT TO DOMINATE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET DURING THE FORECAST PERIOD 51 FIGURE 10 BEVERAGES SEGMENT TO DOMINATE THE FLAVORS MARKET IN 2020 52 FIGURE 11 CONSUMER PRODUCTS SEGMENT TO DOMINATE THE FRAGRANCES MARKET 52 FIGURE 12 APAC WAS LARGEST FLAVORS & FRAGRANCES MARKET IN 2020 53 4 PREMIUM INSIGHTS 54 4.1 ATTRACTIVE OPPORTUNITIES IN THE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET 54 FIGURE 13 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET TO REGISTER MODERATE GROWTH DURING THE FORECAST PERIOD 54 4.2 APAC: FRAGRANCES MARKET, BY END-USE AND COUNTRY 54 FIGURE 14 CHINA LED THE APAC FRAGRANCES MARKET IN 2020 54 4.3 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY REGION 55 FIGURE 15 APAC TO BE FASTEST-GROWING MARKET BETWEEN 2021 AND 2026 55 4.4 FLAVORS MARKET, REGION VS END-USE INDUSTRY 55 FIGURE 16 BEVERAGES ACCOUNTED FOR LARGEST SHARE IN MOST OF THE REGIONS IN 2020 55 4.5 FLAVORS MARKET ATTRACTIVENESS 56 FIGURE 17 INDIA TO BE FASTEST-GROWING MARKET BETWEEN 2021 AND 2026 56 5 MARKET OVERVIEW AND INDUSTRY TRENDS 57 5.1 INTRODUCTION 57 5.2 MARKET DYNAMICS 57 FIGURE 18 DRIVERS, RESTRAINTS, OPPORTUNITIES, AND CHALLENGES IN THE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET 57 5.2.1 DRIVERS 58 5.2.1.1 Increasing demand for natural flavors and fragrances 58 5.2.1.2 Increasing consumer preference toward convenience foods 58 TABLE 2 FROZEN FOOD MARKET SIZE, BY REGION, 2020–2025 (USD BILLION) 58 5.2.1.3 Rising demand for natural products 59 5.2.1.4 Rising demand for consumer products 59 5.2.2 RESTRAINTS 59 5.2.2.1 Compliance with quality and regulatory standards 59 TABLE 3 FLAVORS AND FRAGRANCES: REGULATIONS SET BY DIFFERENT COUNTRIES 59 5.2.3 OPPORTUNITIES 60 5.2.3.1 Digitalization of the retail industry 60 FIGURE 19 ONLINE PURCHASES OF GOODS & SERVICES IN THE EUROPEAN UNION (2018) 60 5.2.3.2 Innovation in end-use industries to drive the flavors & fragrances market 60 5.2.4 CHALLENGES 61 5.2.4.1 Limited progression in value chain among developing economies 61 5.2.4.2 Lack of cold chain infrastructure in developing economies 61 5.3 PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 61 FIGURE 20 PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS OF FLAVORS & FRAGRANCES MARKET 62 5.3.1 THREAT OF NEW ENTRANTS 62 5.3.2 THREAT OF SUBSTITUTES 62 5.3.3 BARGAINING POWER OF SUPPLIERS 63 5.3.4 BARGAINING POWER OF BUYERS 63 5.3.5 INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY 63 TABLE 4 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS 63 5.4 MACROECONOMIC INDICATORS 64 5.4.1 GDP TRENDS AND FORECAST OF MAJOR ECONOMIES 64 TABLE 5 GDP TRENDS AND FORECAST, BY MAJOR ECONOMY, 2018–2026 (USD BILLION) 64 5.5 COVID-19 IMPACT 65 5.5.1 INTRODUCTION 65 5.5.2 COVID-19 HEALTH ASSESSMENT 65 FIGURE 21 COUNTRY-WISE SPREAD OF COVID-19 65 5.5.3 COVID-19 ECONOMIC ASSESSMENT 66 FIGURE 22 REVISED GDP FORECASTS FOR SELECT G20 COUNTRIES IN 2021 66 5.5.3.1 COVID-19 Impact on the Economy—Scenario Assessment 67 FIGURE 23 FACTORS IMPACTING THE GLOBAL ECONOMY 67 FIGURE 24 SCENARIOS OF COVID-19 IMPACT 68 5.6 IMPACT OF COVID-19: CUSTOMER ANALYSIS 69 5.7 SUPPLY CHAIN ANALYSIS 69 FIGURE 25 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: SUPPLY CHAIN 70 5.7.1 RAW MATERIAL 70 5.7.2 INGREDIENT MANUFACTURING 70 5.7.3 DISTRIBUTION 70 5.7.4 END-USE INDUSTRIES 71 5.8 FLAVORS & FRAGRANCE MARKET: REALISTIC, PESSIMISTIC, OPTIMISTIC, AND NON-COVID-19 SCENARIOS 71 FIGURE 26 MARKET SIZE UNDER REALISTIC, PESSIMISTIC, OPTIMISTIC, AND NON-COVID-19 SCENARIOS 71 TABLE 6 FLAVORS & FRAGRANCE MARKET FORECAST SCENARIO, 2019–2026 (USD MILLION) 71 5.8.1 NON-COVID-19 SCENARIO 71 5.8.2 OPTIMISTIC SCENARIO 72 5.8.3 PESSIMISTIC SCENARIO 72 5.8.4 REALISTIC SCENARIO 72 5.9 TRENDS/DISRUPTIONS IMPACTING CUSTOMER’S BUSINESS 72 5.9.1 REVENUE SHIFTS & REVENUE POCKETS FOR FLAVORS & FRAGRANCE MARKET 72 FIGURE 27 REVENUE SHIFT FOR FLAVORS & FRAGRANCE MARKET 73 5.10 CONNECTED MARKETS: ECOSYSTEM 73 FIGURE 28 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: ECOSYSTEM 73 TABLE 7 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: SUPPLY CHAIN 74 5.11 TECHNOLOGY ANALYSIS 75 5.12 CASE STUDY ANALYSIS 76 5.12.1 A CASE STUDY ON SLEEPSCORE LABS AND INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC. 76 5.12.2 A CASE STUDY ON GIVAUDAN AND MEDIAFLY 77 5.13 TRADE ANALYSIS 77 5.13.1 IMPORT SCENARIO OF FLAVORS & FRAGRANCES 77 FIGURE 29 FLAVORS & FRAGRANCES IMPORTS, BY KEY COUNTRY, 2012–2020 77 TABLE 8 IMPORTS OF FLAVORS & FRAGRANCES, BY REGION, 2012–2020 (USD MILLION) 78 5.13.2 EXPORT SCENARIO OF FLAVORS & FRAGRANCES 78 FIGURE 30 FLAVORS & FRAGRANCES EXPORTS, BY KEY COUNTRY, 2012– 2020 78 TABLE 9 EXPORTS OF FLAVORS & FRAGRANCES, BY REGION, 2012–2020 (USD MILLION) 79 5.14 TARIFF AND REGULATORY LANDSCAPE 79 5.15 PATENT ANALYSIS 81 5.15.1 APPROACH 81 5.15.2 DOCUMENT TYPE 81 TABLE 10 GRANTED PATENTS ACCOUNTED FOR 4% OF THE TOTAL COUNT IN LAST 11 YEARS 81 FIGURE 31 PATENTS REGISTERED FOR FLAVORS & FRAGRANCES, 2010–2020 82 FIGURE 32 PATENTS PUBLICATION TRENDS FOR FLAVORS & FRAGRANCES, 2010–2020 82 5.15.3 JURISDICTION ANALYSIS 83 FIGURE 33 MAXIMUM PATENTS FILED BY COMPANIES IN CHINA 83 5.15.4 TOP APPLICANTS 83 FIGURE 34 HUBEI CHINA TOBACCO INDUSTRY CO. LTD. REGISTERED MAXIMUM NUMBER OF PATENTS BETWEEN 2010 AND 2020 83 TABLE 11 TOP 10 PATENT OWNERS (US) IN LAST 11 YEARS 86 6 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY INGREDIENT 87 6.1 INTRODUCTION 88 FIGURE 35 NATURAL INGREDIENTS EXPECTED TO BE FASTER-GROWING SEGMENT DURING THE FORECAST PERIOD 88 TABLE 12 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SIZE, BY INGREDIENT, 2016–2019 (USD MILLION) 88 TABLE 13 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SIZE, BY INGREDIENT, 2020–2026 (USD MILLION) 89 6.2 SYNTHETIC INGREDIENT 89 6.2.1 TREND IN REPLICATION OF NATURAL FLAVORS INTO SYNTHETIC INGREDIENTS TO DRIVE THE MARKET 89 TABLE 14 SYNTHETIC INGREDIENT MARKET SIZE, BY TYPE, 2016–2019 (USD MILLION) 89 TABLE 15 SYNTHETIC INGREDIENT MARKET SIZE, BY TYPE, 2020–2026 (USD MILLION) 89 6.3 NATURAL INGREDIENT 90 6.3.1 INCREASING HEALTH AWARENESS AMONG CONSUMERS TO DRIVE THE MARKET 90 TABLE 16 NATURAL INGREDIENT MARKET SIZE, BY TYPE, 2016–2019 (USD MILLION) 90 TABLE 17 NATURAL INGREDIENT MARKET SIZE, BY TYPE, 2020–2026 (USD MILLION) 90 7 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY END-USE INDUSTRY 91 7.1 INTRODUCTION 92 7.2 FLAVORS 92 FIGURE 36 BEVERAGES SEGMENT TO LEAD FLAVORS MARKET DURING THE FORECAST PERIOD 92 TABLE 18 FLAVORS MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 92 TABLE 19 FLAVORS MARKET, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 93 7.2.1 BEVERAGES 93 7.2.1.1 Changing lifestyle and curiosity to try differently flavored beverages are driving the market 93 TABLE 20 FLAVORS MARKET SIZE IN BEVERAGES, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 93 TABLE 21 FLAVORS MARKET SIZE IN BEVERAGES, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 94 7.2.2 SAVORY & SNACKS 94 7.2.2.1 Demand for plant-based products and growing preference for less salt, fat, and sugar to drive the market 94 TABLE 22 FLAVORS MARKET SIZE IN SAVORY & SNACKS, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 94 TABLE 23 FLAVORS MARKET SIZE IN SAVORY & SNACKS, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 95 7.2.3 DAIRY PRODUCTS 95 7.2.3.1 Demand for health & wellness and emotional need for dairy products to drive the market 95 TABLE 24 FLAVORS MARKET SIZE IN DAIRY PRODUCTS, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 95 TABLE 25 FLAVORS MARKET SIZE IN DAIRY PRODUCTS, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 96 7.2.4 BAKERY 96 7.2.4.1 APAC is largest market for flavors in the bakery segment 96 TABLE 26 FLAVORS MARKET SIZE IN BAKERY, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 96 TABLE 27 FLAVORS MARKET SIZE IN BAKERY, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 97 7.2.5 CONFECTIONERY 97 7.2.5.1 Continuous innovation and fast-changing consumer demand to drive the market 97 TABLE 28 FLAVORS MARKET SIZE IN CONFECTIONERY, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 97 TABLE 29 FLAVORS MARKET SIZE IN CONFECTIONERY, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 98 7.2.6 OTHERS 98 7.2.6.1 Changing consumer preferences and growing demand for new flavors to drive the market 98 TABLE 30 FLAVORS MARKET SIZE IN OTHER END-USE INDUSTRIES, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 98 TABLE 31 FLAVORS MARKET SIZE IN OTHER END-USE INDUSTRIES, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 99 7.3 FRAGRANCES 99 FIGURE 37 CONSUMER PRODUCTS SEGMENT TO DOMINATE FRAGRANCES MARKET DURING THE FORECAST PERIOD 99 TABLE 32 FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 99 TABLE 33 FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 100 7.3.1 CONSUMER PRODUCTS 100 7.3.1.1 In-depth research on consumer products and changing preferences to drive the market 100 TABLE 34 FRAGRANCES MARKET SIZE IN CONSUMER PRODUCTS, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 100 TABLE 35 FRAGRANCES MARKET SIZE IN CONSUMER PRODUCTS, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 101 7.3.2 FINE FRAGRANCES 101 7.3.2.1 Increasing connection of perfumers to diverse local cultures and trends can drive the market 101 TABLE 36 FRAGRANCES MARKET SIZE IN FINE FRAGRANCES, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 101 TABLE 37 FRAGRANCES MARKET SIZE IN FINE FRAGRANCES, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 102 8 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY REGION 103 8.1 INTRODUCTION 104 FIGURE 38 APAC EXPECTED TO REGISTER HIGHEST CAGR BETWEEN 2021 AND 2026 104 TABLE 38 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SIZE, BY TYPE, 2016–2019 (USD MILLION) 104 TABLE 39 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SIZE, BY TYPE, 2020–2026 (USD MILLION) 104 TABLE 40 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SIZE, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 105 TABLE 41 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SIZE, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 105 TABLE 42 FLAVORS MARKET SIZE, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 105 TABLE 43 FLAVORS MARKET SIZE, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 106 TABLE 44 FRAGRANCES MARKET SIZE, BY REGION, 2016–2019 (USD MILLION) 106 TABLE 45 FRAGRANCES MARKET SIZE, BY REGION, 2020–2026 (USD MILLION) 106 8.2 APAC 107 FIGURE 39 APAC MARKET SNAPSHOT: CHINA ACCOUNTED FOR LARGEST SHARE IN 2020 107 8.2.1 APAC FLAVORS & FRAGRANCE MARKET, BY END-USE INDUSTRY 108 TABLE 46 APAC: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 108 TABLE 47 APAC: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 108 TABLE 48 APAC: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 108 TABLE 49 APAC: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 109 8.2.2 APAC FLAVORS & FRAGRANCE MARKET, BY COUNTRY 109 TABLE 50 APAC: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 109 TABLE 51 APAC: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 110 TABLE 52 APAC: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 110 TABLE 53 APAC: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 111 8.2.2.1 China 111 8.2.2.1.1 Growing industrial activities and change in consumer’s lifestyle to drive the market 111 TABLE 54 CHINA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 112 TABLE 55 CHINA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 112 TABLE 56 CHINA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 112 TABLE 57 CHINA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 113 8.2.2.2 Japan 113 8.2.2.2.1 Growing investment in manufacturing sector to drive the flavors & fragrance market 113 TABLE 58 JAPAN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 113 TABLE 59 JAPAN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 114 TABLE 60 JAPAN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 114 TABLE 61 JAPAN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 114 8.2.2.3 India 115 8.2.2.3.1 Growing FDI investments in manufacturing industry to support market growth 115 TABLE 62 INDIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 115 TABLE 63 INDIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 116 TABLE 64 INDIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 116 TABLE 65 INDIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 116 8.2.2.4 South Korea 117 8.2.2.4.1 Increased exports to EU to drive the flavors and fragrance market 117 TABLE 66 SOUTH KOREA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 117 TABLE 67 SOUTH KOREA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 118 TABLE 68 SOUTH KOREA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 118 TABLE 69 SOUTH KOREA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 118 8.2.2.5 Indonesia 119 8.2.2.5.1 Strong rebound of economy and anticipated change in food consumption patterns to drive the market 119 TABLE 70 INDONESIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 119 TABLE 71 INDONESIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 120 TABLE 72 INDONESIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 120 TABLE 73 INDONESIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 120 8.2.2.6 Thailand 121 8.2.2.6.1 Increased exports of processed foods to drive the market 121 TABLE 74 THAILAND: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 121 TABLE 75 THAILAND: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 122 TABLE 76 THAILAND: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 122 TABLE 77 THAILAND: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 122 8.2.2.7 Australia 122 8.2.2.7.1 Demand for energy drinks among white-collar workers to drive the market 122 TABLE 78 AUSTRALIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 123 TABLE 79 AUSTRALIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 123 TABLE 80 AUSTRALIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 123 TABLE 81 AUSTRALIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 124 8.2.2.8 Vietnam 124 8.2.2.8.1 Beverages segment is largest and fastest-growing user of flavors 124 TABLE 82 VIETNAM: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 124 TABLE 83 VIETNAM: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 125 TABLE 84 VIETNAM: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 125 TABLE 85 VIETNAM: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 125 8.2.2.9 Philippines 126 8.2.2.9.1 Demand for western food products from youth population to drive the market 126 TABLE 86 PHILIPPINES: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 126 TABLE 87 PHILIPPINES: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 126 TABLE 88 PHILIPPINES: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 127 TABLE 89 PHILIPPINES: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 127 8.2.2.10 Bangladesh 127 8.2.2.10.1 Signs of recovery in economy and exports to drive the market 127 TABLE 90 BANGLADESH: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 128 TABLE 91 BANGLADESH: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 128 TABLE 92 BANGLADESH: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 128 TABLE 93 BANGLADESH: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 129 8.2.2.11 Pakistan 129 8.2.2.11.1 Rising middle-class population and preference for higher quality and safer food to drive the market 129 TABLE 94 PAKISTAN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 129 TABLE 95 PAKISTAN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 130 TABLE 96 PAKISTAN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 130 TABLE 97 PAKISTAN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 130 8.3 EUROPE 131 FIGURE 40 EUROPE FLAVORS & FRAGRANCE MARKET SNAPSHOT: GERMANY ACCOUNTED FOR LARGEST MARKET SHARE IN 2020 131 8.3.1 EUROPE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY END-USE INDUSTRY 132 TABLE 98 EUROPE: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 132 TABLE 99 EUROPE: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 132 TABLE 100 EUROPE: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 132 TABLE 101 EUROPE: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 133 8.3.2 EUROPE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY COUNTRY 133 TABLE 102 EUROPE: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 133 TABLE 103 EUROPE: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 134 TABLE 104 EUROPE: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 134 TABLE 105 EUROPE: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 134 8.3.2.1 Germany 135 8.3.2.1.1 Strong economic recovery post-COVID-19 pandemic to support market growth 135 TABLE 106 GERMANY: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 135 TABLE 107 GERMANY: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 136 TABLE 108 GERMANY: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 136 TABLE 109 GERMANY: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 136 8.3.2.2 France 137 8.3.2.2.1 Increase in production concentration and exports to support the market 137 TABLE 110 FRANCE: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 137 TABLE 111 FRANCE: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 138 TABLE 112 FRANCE: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 138 TABLE 113 FRANCE: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 138 8.3.2.3 UK 139 8.3.2.3.1 Adoption of healthier lifestyle and increase in usage of natural flavors & fragrances to drive the market 139 TABLE 114 UK: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 139 TABLE 115 UK: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 139 TABLE 116 UK: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 140 TABLE 117 UK: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 140 8.3.2.4 Italy 140 8.3.2.4.1 Marketing initiatives taken by the government to support the flavors and fragrance market 140 TABLE 118 ITALY: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 141 TABLE 119 ITALY: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 141 TABLE 120 ITALY: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 141 TABLE 121 ITALY: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 142 8.3.2.5 Spain 142 8.3.2.5.1 Demand for healthy and natural ingredients-based ready-to-eat food to drive the market 142 TABLE 122 SPAIN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 142 TABLE 123 SPAIN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 143 TABLE 124 SPAIN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 143 TABLE 125 SPAIN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 143 8.3.2.6 Russia 144 8.3.2.6.1 New export routes to Southeast Asian countries to support the market growth 144 TABLE 126 RUSSIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 144 TABLE 127 RUSSIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 144 TABLE 128 RUSSIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 145 TABLE 129 RUSSIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 145 8.4 NORTH AMERICA 145 FIGURE 41 NORTH AMERICA FLAVORS & FRAGRANCES MARKET SNAPSHOT: US EXPECTED TO DOMINATE THE MARKET 146 8.4.1 NORTH AMERICA FLAVORS & FRAGRANCE MARKET, BY END-USE INDUSTRY 146 TABLE 130 NORTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 146 TABLE 131 NORTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 147 TABLE 132 NORTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 147 TABLE 133 NORTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 147 8.4.2 NORTH AMERICA FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY COUNTRY 148 TABLE 134 NORTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 148 TABLE 135 NORTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 148 TABLE 136 NORTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 148 TABLE 137 NORTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 149 8.4.2.1 US 149 8.4.2.1.1 Savory & snacks segment is fastest-growing end-user of flavors 149 TABLE 138 US: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 149 TABLE 139 US: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 150 TABLE 140 US: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 150 TABLE 141 US: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 150 8.4.2.2 Canada 151 8.4.2.2.1 Increasing health awareness and demand for natural-based flavors and fragrances to drive the market 151 TABLE 142 CANADA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 151 TABLE 143 CANADA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 151 TABLE 144 CANADA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 152 TABLE 145 CANADA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 152 8.4.2.3 Mexico 152 8.4.2.3.1 Rapid urbanization and increase in population of working women to support the market 152 TABLE 146 MEXICO: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 153 TABLE 147 MEXICO: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 153 TABLE 148 MEXICO: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 153 TABLE 149 MEXICO: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 154 8.5 SOUTH AMERICA 154 8.5.1 SOUTH AMERICA FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY END-USE INDUSTRY 154 TABLE 150 SOUTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 154 TABLE 151 SOUTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 155 TABLE 152 SOUTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 155 TABLE 153 SOUTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 155 8.5.2 SOUTH AMERICA FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, BY COUNTRY 156 TABLE 154 SOUTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 156 TABLE 155 SOUTH AMERICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 156 TABLE 156 SOUTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 156 TABLE 157 SOUTH AMERICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 157 8.5.2.1 Brazil 157 8.5.2.1.1 Rising demand for dairy products and premium fragrances to drive the market 157 TABLE 158 BRAZIL: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 157 TABLE 159 BRAZIL: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 158 TABLE 160 BRAZIL: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 158 TABLE 161 BRAZIL: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 158 8.5.2.2 Argentina 159 8.5.2.2.1 Turmoil in manufacturing sector to have a negative impact on the market 159 TABLE 162 ARGENTINA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 159 TABLE 163 ARGENTINA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 159 TABLE 164 ARGENTINA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 160 TABLE 165 ARGENTINA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 160 8.6 MIDDLE EAST & AFRICA 160 8.6.1 MIDDLE EAST & AFRICA FLAVORS & FRAGRANCE MARKET, BY END-INDUSTRY 161 TABLE 166 MIDDLE EAST & AFRICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 161 TABLE 167 MIDDLE EAST & AFRICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 161 TABLE 168 MIDDLE EAST & AFRICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 161 TABLE 169 MIDDLE EAST & AFRICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 162 8.6.2 MIDDLE EAST & AFRICA FLAVORS & FRAGRANCE MARKET, BY COUNTRY 162 TABLE 170 MIDDLE EAST & AFRICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 162 TABLE 171 MIDDLE EAST & AFRICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 163 TABLE 172 MIDDLE EAST & AFRICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 163 TABLE 173 MIDDLE EAST & AFRICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY COUNTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 164 8.6.2.1 Saudi Arabia 164 8.6.2.1.1 Higher penetration of premium consumer products supports the market growth 164 TABLE 174 SAUDI ARABIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 164 TABLE 175 SAUDI ARABIA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 165 TABLE 176 SAUDI ARABIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 165 TABLE 177 SAUDI ARABIA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 165 8.6.2.2 Iran 166 8.6.2.2.1 Growing urban middle-class population, changing lifestyle to make significant impact on the market 166 TABLE 178 IRAN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 166 TABLE 179 IRAN: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 166 TABLE 180 IRAN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 167 TABLE 181 IRAN: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 167 8.6.2.3 Turkey 167 8.6.2.3.1 Rise in disposable income to support growth of flavors & fragrance industry 167 TABLE 182 TURKEY: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 168 TABLE 183 TURKEY: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 168 TABLE 184 TURKEY: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 168 TABLE 185 TURKEY: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 169 8.6.2.4 South Africa 169 8.6.2.4.1 Beverages segment is largest consumer of flavors in South Africa 169 TABLE 186 SOUTH AFRICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 169 TABLE 187 SOUTH AFRICA: FLAVORS MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 170 TABLE 188 SOUTH AFRICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2016–2019 (USD MILLION) 170 TABLE 189 SOUTH AFRICA: FRAGRANCES MARKET SIZE, BY END-USE INDUSTRY, 2020–2026 (USD MILLION) 170 9 COMPETITIVE LANDSCAPE 171 9.1 INTRODUCTION 171 9.2 STRATEGIES ADOPTED BY KEY PLAYERS 171 9.2.1 OVERVIEW OF STRATEGIES ADOPTED BY FLAVORS & FRAGRANCES MANUFACTURERS 171 9.3 MARKET SHARE ANALYSIS 173 9.3.1 RANKING OF KEY MARKET PLAYERS, 2020 173 FIGURE 42 RANKING OF TOP FOUR PLAYERS IN THE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET, 2020 173 9.3.2 MARKET SHARE OF KEY PLAYERS 174 TABLE 190 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: DEGREE OF COMPETITION 174 FIGURE 43 GIVAUDAN IS LEADING PLAYER IN THE FLAVORS & FRAGRANCES MARKET 174 9.3.3 GIVAUDAN 175 9.3.4 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES (IFF) 175 9.3.5 FIRMENICH 175 9.3.6 SYMRISE AG 175 9.4 REVENUE ANALYSIS 176 FIGURE 44 REVENUE ANALYSIS FOR KEY COMPANIES IN PAST 5 YEARS 176 9.5 COMPANY PRODUCT FOOTPRINT ANALYSIS 177 FIGURE 45 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: COMPANY FOOTPRINT 177 TABLE 191 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: INGREDIENT FOOTPRINT 178 TABLE 192 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: END-USE INDUSTRY FOOTPRINT 179 TABLE 193 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: COMPANY REGION FOOTPRINT 180 9.6 COMPANY EVALUATION QUADRANT 181 9.6.1 STARS 181 9.6.2 EMERGING LEADERS 181 FIGURE 46 COMPANY EVALUATION QUADRANT FOR FLAVORS & FRAGRANCES MARKET (TIER 1) 181 9.7 START-UP/SMES EVALUATION QUADRANT 182 9.7.1 RESPONSIVE COMPANIES 182 9.7.2 DYNAMIC COMPANIES 182 9.7.3 STARTING BLOCKS 182 FIGURE 47 STARTUP/SMES EVALUATION QUADRANT FOR FLAVORS & FRAGRANCES MARKET 183 9.8 COMPETITIVE SITUATION AND TRENDS 184 9.8.1 PRODUCT LAUNCHES 184 TABLE 194 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: PRODUCT LAUNCHES, 2018- 2021 184 9.8.2 DEALS 185 TABLE 195 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: DEALS, 2018-2021 185 9.8.3 OTHER DEVELOPMENTS 191 TABLE 196 FLAVORS & FRAGRANCES MARKET: EXPANSIONS, INVESTMENTS, AND INNOVATIONS, 2016- 2021 191
10 COMPANY PROFILES 194
10.1 MAJOR PLAYERS 194
(Business Overview, Products Offered, Recent Developments, New product launch, Deals, Other developments, MnM View, Key strengths/right to win, Strategic choices made, Weaknesses and competitive threats)*
10.1.1 GIVAUDAN 194
FIGURE 48 GIVAUDAN: COMPANY SNAPSHOT 194
TABLE 197 GIVAUDAN: BUSINESS OVERVIEW 195
10.1.2 FIRMENICH 200
TABLE 198 FIRMENICH: BUSINESS OVERVIEW 200
10.1.3 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC. 204
FIGURE 49 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC.: COMPANY SNAPSHOT 204
TABLE 199 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC.: BUSINESS OVERVIEW 205
10.1.4 SYMRISE AG 208
FIGURE 50 SYMRISE AG: COMPANY SNAPSHOT 208
TABLE 200 SYMRISE AG: BUSINESS OVERVIEW 209
10.1.5 TAKASAGO 213
FIGURE 51 TAKASAGO: COMPANY SNAPSHOT 213
TABLE 201 TAKASAGO: BUSINESS OVERVIEW 214
10.1.6 ARCHER DANIELS MIDLAND COMPANY 216
FIGURE 52 ARCHER DANIELS MIDLAND COMPANY (ADM): COMPANY SNAPSHOT 216
TABLE 202 ARCHER DANIELS MIDLAND COMPANY (ADM): BUSINESS OVERVIEW 217
10.1.7 SENSIENT TECHNOLOGIES 219
FIGURE 53 SENSIENT TECHNOLOGIES: COMPANY SNAPSHOT 219
TABLE 203 SENSIENT TECHNOLOGIES: BUSINESS OVERVIEW 220
10.1.8 MANE SA 223
FIGURE 54 MANE SA: COMPANY SNAPSHOT 223
TABLE 204 MANE SA: BUSINESS OVERVIEW 224
10.1.9 ROBERTET 227
FIGURE 55 ROBERTET: COMPANY SNAPSHOT 227
TABLE 205 ROBERTET: BUSINESS OVERVIEW 228
10.1.10 T. HASEGAWA CO. LTD. 230
FIGURE 56 T. HASEGAWA CO. LTD.: COMPANY SNAPSHOT 230
TABLE 206 T. HASEGAWA CO. LTD.: BUSINESS OVERVIEW 231
10.1.11 BELL FLAVORS & FRAGRANCES 234
TABLE 207 BELL FLAVORS & FRAGRANCES: BUSINESS OVERVIEW 234
10.2 STARTUP/SME PLAYERS 236
10.2.1 KERRY 236
TABLE 208 KERRY: COMPANY OVERVIEW 236
10.2.2 OGAWA & CO. LTD. 236
TABLE 209 OGAWA & CO. LTD.: COMPANY OVERVIEW 236
10.2.3 HUABAO 237
TABLE 210 HUABAO: COMPANY OVERVIEW 237
10.2.4 BIOLANDES SAS 237
TABLE 211 BIOLANDES SAS: COMPANY OVERVIEW 237
10.2.5 FLAVEX NATUREXTRAKTE GMBH 238
TABLE 212 FLAVEX NATUREXTRAKTE GMBH: COMPANY OVERVIEW 238
10.2.6 SYNTHITE INDUSTRIES LIMITED 238
TABLE 213 SYNTHITE INDUSTRIES LIMITED: COMPANY OVERVIEW 238
10.2.7 UNGERER & COMPANY 239
TABLE 214 UNGERER & COMPANY: COMPANY OVERVIEW 239
10.2.8 AKAY NATURAL INGREDIENTS PRIVATE LIMITED 239
TABLE 215 AKAY NATURAL INGREDIENTS PRIVATE LIMITED: COMPANY OVERVIEW 239
10.2.9 SOLVAY SA 240
TABLE 216 SOLVAY SA: COMPANY OVERVIEW 240
10.2.10 OZONE NATURALS 240
TABLE 217 OZONE NATURALS: COMPANY OVERVIEW 240
10.2.11 BASF SE 241
TABLE 218 BASF SE: COMPANY OVERVIEW 241
10.2.12 ROYAL DSM NV 241
TABLE 219 ROYAL DSM NV: COMPANY OVERVIEW 241
10.2.13 AROMTECH SAS 242
TABLE 220 AROMTECH SAS: COMPANY OVERVIEW 242
10.2.14 BEDOUKIAN RESEARCH, INC. 242
TABLE 221 BEDOUKIAN RESEARCH, INC.: COMPANY OVERVIEW 242
*Details on Business Overview, Products Offered, Recent Developments, New product launch, Deals, Other developments, MnM View, Key strengths/right to win, Strategic choices made, Weaknesses and competitive threats might not be captured in case of unlisted companies.
11 ADJACENT & RELATED MARKETS 243
11.1 INTRODUCTION 243
11.2 LIMITATION 243
11.3 AROMA INGREDIENTS MARKET 243
11.3.1 MARKET DEFINITION 243
11.3.2 MARKET OVERVIEW 243
11.4 AROMA INGREDIENTS MARKET, BY REGION 244
TABLE 222 AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY REGION,
2016–2023 (USD MILLION) 244
11.4.1 EUROPE 244
TABLE 223 EUROPE: AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY COUNTRY,
2016–2023 (USD MILLION) 244
TABLE 224 EUROPE: AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY TYPE,
2016–2023 (USD MILLION) 245
TABLE 225 EUROPE: AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY APPLICATION,
2016–2023 (USD MILLION) 245
10 COMPANY PROFILES 194
10.1 MAJOR PLAYERS 194
(Business Overview, Products Offered, Recent Developments, New product launch, Deals, Other developments, MnM View, Key strengths/right to win, Strategic choices made, Weaknesses and competitive threats)*
10.1.1 GIVAUDAN 194
FIGURE 48 GIVAUDAN: COMPANY SNAPSHOT 194
TABLE 197 GIVAUDAN: BUSINESS OVERVIEW 195
10.1.2 FIRMENICH 200
TABLE 198 FIRMENICH: BUSINESS OVERVIEW 200
10.1.3 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC. 204
FIGURE 49 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC.: COMPANY SNAPSHOT 204
TABLE 199 INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INC.: BUSINESS OVERVIEW 205
10.1.4 SYMRISE AG 208
FIGURE 50 SYMRISE AG: COMPANY SNAPSHOT 208
TABLE 200 SYMRISE AG: BUSINESS OVERVIEW 209
10.1.5 TAKASAGO 213
FIGURE 51 TAKASAGO: COMPANY SNAPSHOT 213
TABLE 201 TAKASAGO: BUSINESS OVERVIEW 214
10.1.6 ARCHER DANIELS MIDLAND COMPANY 216
FIGURE 52 ARCHER DANIELS MIDLAND COMPANY (ADM): COMPANY SNAPSHOT 216
TABLE 202 ARCHER DANIELS MIDLAND COMPANY (ADM): BUSINESS OVERVIEW 217
10.1.7 SENSIENT TECHNOLOGIES 219
FIGURE 53 SENSIENT TECHNOLOGIES: COMPANY SNAPSHOT 219
TABLE 203 SENSIENT TECHNOLOGIES: BUSINESS OVERVIEW 220
10.1.8 MANE SA 223
FIGURE 54 MANE SA: COMPANY SNAPSHOT 223
TABLE 204 MANE SA: BUSINESS OVERVIEW 224
10.1.9 ROBERTET 227
FIGURE 55 ROBERTET: COMPANY SNAPSHOT 227
TABLE 205 ROBERTET: BUSINESS OVERVIEW 228
10.1.10 T. HASEGAWA CO. LTD. 230
FIGURE 56 T. HASEGAWA CO. LTD.: COMPANY SNAPSHOT 230
TABLE 206 T. HASEGAWA CO. LTD.: BUSINESS OVERVIEW 231
10.1.11 BELL FLAVORS & FRAGRANCES 234
TABLE 207 BELL FLAVORS & FRAGRANCES: BUSINESS OVERVIEW 234
10.2 STARTUP/SME PLAYERS 236
10.2.1 KERRY 236
TABLE 208 KERRY: COMPANY OVERVIEW 236
10.2.2 OGAWA & CO. LTD. 236
TABLE 209 OGAWA & CO. LTD.: COMPANY OVERVIEW 236
10.2.3 HUABAO 237
TABLE 210 HUABAO: COMPANY OVERVIEW 237
10.2.4 BIOLANDES SAS 237
TABLE 211 BIOLANDES SAS: COMPANY OVERVIEW 237
10.2.5 FLAVEX NATUREXTRAKTE GMBH 238
TABLE 212 FLAVEX NATUREXTRAKTE GMBH: COMPANY OVERVIEW 238
10.2.6 SYNTHITE INDUSTRIES LIMITED 238
TABLE 213 SYNTHITE INDUSTRIES LIMITED: COMPANY OVERVIEW 238
10.2.7 UNGERER & COMPANY 239
TABLE 214 UNGERER & COMPANY: COMPANY OVERVIEW 239
10.2.8 AKAY NATURAL INGREDIENTS PRIVATE LIMITED 239
TABLE 215 AKAY NATURAL INGREDIENTS PRIVATE LIMITED: COMPANY OVERVIEW 239
10.2.9 SOLVAY SA 240
TABLE 216 SOLVAY SA: COMPANY OVERVIEW 240
10.2.10 OZONE NATURALS 240
TABLE 217 OZONE NATURALS: COMPANY OVERVIEW 240
10.2.11 BASF SE 241
TABLE 218 BASF SE: COMPANY OVERVIEW 241
10.2.12 ROYAL DSM NV 241
TABLE 219 ROYAL DSM NV: COMPANY OVERVIEW 241
10.2.13 AROMTECH SAS 242
TABLE 220 AROMTECH SAS: COMPANY OVERVIEW 242
10.2.14 BEDOUKIAN RESEARCH, INC. 242
TABLE 221 BEDOUKIAN RESEARCH, INC.: COMPANY OVERVIEW 242
*Details on Business Overview, Products Offered, Recent Developments, New product launch, Deals, Other developments, MnM View, Key strengths/right to win, Strategic choices made, Weaknesses and competitive threats might not be captured in case of unlisted companies.
11 ADJACENT & RELATED MARKETS 243
11.1 INTRODUCTION 243
11.2 LIMITATION 243
11.3 AROMA INGREDIENTS MARKET 243
11.3.1 MARKET DEFINITION 243
11.3.2 MARKET OVERVIEW 243
11.4 AROMA INGREDIENTS MARKET, BY REGION 244
TABLE 222 AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY REGION,
2016–2023 (USD MILLION) 244
11.4.1 EUROPE 244
TABLE 223 EUROPE: AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY COUNTRY,
2016–2023 (USD MILLION) 244
TABLE 224 EUROPE: AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY TYPE,
2016–2023 (USD MILLION) 245
TABLE 225 EUROPE: AROMA INGREDIENTS MARKET SIZE, BY APPLICATION,
2016–2023 (USD MILLION) 245
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