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中東・アフリカETF - 市場シェア分析、産業動向・統計、2020年~2029年の成長予測


Middle East And Africa ETF - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts 2020 - 2029

中東・アフリカの上場投資信託(ETF)市場は、予測期間中に年平均成長率9%超を記録する見込みである。世界のETF市場には30年近い歴史があるが、中東・アフリカのETF市場はまだ発展途上である。世界全体では7,000... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2024年2月17日 US$4,750
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サマリー

中東・アフリカの上場投資信託(ETF)市場は、予測期間中に年平均成長率9%超を記録する見込みである。世界のETF市場には30年近い歴史があるが、中東・アフリカのETF市場はまだ発展途上である。世界全体では7,000を超えるETFが取引され、10兆米ドルを超えるETF資産があるが、中東・アフリカの資産に基づくETFの数は極めて少なく、現地上場のETFはわずかで、取引量も少ない。中東地域に籍を置くETFの数はかなり少ない。サウジアラビアとカタールは中東の他の地域に比べてETF市場が発展しているが、両国に籍を置くETFの数は一桁台である。

ETFは、Covid-19のパンデミックに起因する最も激動的な金融市場において、最も強靭であることを証明した。期間中、MEA地域のETFの販売比率は、アクティブETFが72%、パッシブETFが11%、残りはスマート・ベータのカテゴリーであった。ETFモデルは、デジタル投資のダイナミックな世界において重要な手段であることが証明された。パンデミック(世界的大流行)や世界的な景気減速、徹底的な鎖国措置にもかかわらず、中東・アフリカのETF市場は目覚ましい成長軌道を示した。

米国籍を含むGCC資産に基づくETFの数はかなり少ないが、中東地域の新興市場指数に対する外国人投資家の関心を反映して、中東地域外に籍を置く中東諸国に焦点を当てたETFはここ数年、継続的に増加している。

中東・アフリカETF市場動向

中東・アフリカに籍を置くETFの数はかなり少ない

中東のETF市場は、金融リテラシーの欠如や資本市場への投資家の参加不足など、さまざまな理由によって立ち上がっていない。同様に、年金基金、大学基金、政府系ファンドのような長期的な機関投資家は、地域株式市場に的を絞った投資配分を行っていない。さらに、顧客の投資ニーズを満たす最適な資産配分をアドバイスする公認投資顧問に関する規制も不十分である。中東の昨年のETF資産残高は510億米ドル、ETF銘柄数は687で、前年より大幅に増加している。

MENA ETFの資産増加

COVID-19パンデミックの後、経済が復活し、ワクチンの普及が間近に迫っていることから、中東・北アフリカのETF市場は今後数年で回復すると予想される。投資家が米国からの投資をやめて国際市場に目を向ける可能性もあり、中東は再び力を取り戻しつつあり、外国からの投資に門戸を開いている。

中東・アフリカ地域は、米国市場において合計14のETFが株式という形で取引されている。IシェアMSCIサウジアラビアETF KSAは、運用資産が継続的に増加している中東・アフリカ最大のETFである。

中東・アフリカETF産業概要

中東・アフリカ市場でETFを提供するプレーヤーは非常に少ない。また、中東・アフリカ地域に特化しながらも、アメリカやヨーロッパなど他地域に本拠地を置くETFを提供する海外プレーヤーも多数参入している。現地プレーヤーには、アル・ビランド、アリンマ・インベストメント、アル・ラヤン・インベストメントなどがいる。その他の外資系プレーヤーには、Blackrock、Invesco、Franklin Templeton、Xtrackersなどがある。

その他の特典

  • エクセル形式の市場推定(ME)シート
  • 3ヶ月のアナリスト・サポート


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目次

1 はじめに
1.1 調査の前提条件と市場定義
1.2 調査範囲

2 調査方法

3 エグゼクティブサマリー

4 市場のダイナミクスと洞察
4.1 市場概要
4.2 市場の促進要因
4.2.1 サービスプロバイダーのコスト低下
4.2.2 地域における新しい流通プラットフォームの利用可能性
4.3 市場の阻害要因
4.3.1 市場の飽和(新しいアセットクラスの不足)
4.3.2 ETFに関連するリスクを増大させる極端な市場イベントが需要を減退させている。
4.4 市場機会
4.4.1 意思決定プロセスを改善するためのETF会社によるビッグデータ、デジタル技術の利用。
4.4.2 自国市場外で競争するためのETF会社のグローバルな足跡と商品の拡大。
4.5 産業の魅力 - ポーターズファイブフォース分析
4.5.1 新規参入者の脅威
4.5.2 買い手の交渉力
4.5.3 供給者の交渉力
4.5.4 代替品の脅威
4.5.5 競争ライバルの激しさ
4.6 市場の各種政府規制に関する洞察
4.7 COVID-19の市場への影響

5 市場の区分
5.1 ETFタイプ別
5.1.1 株式ETF
5.1.2 フィクスト・インカムETF
5.1.3 コモディティETF
5.1.4 不動産ETF
5.1.5 通貨ETF
5.1.6 その他のETF
5.2 運用タイプ別
5.2.1 アクティブ運用型ETF
5.2.2 パッシブ運用型ETF
5.3 国別
5.3.1 サウジアラビア
5.3.2 アラブ首長国連邦
5.3.3 クウェート
5.3.4 イスラエル
5.3.5 南アフリカ
5.3.6 その他のMENA諸国

6 競争環境
6.1 市場集中の概要
6.2 会社プロファイル
6.2.1 アル・ビラッド・キャピタル
6.2.2 アリンマ・インベストメント
6.2.3 アル・ラヤン・カタール
6.2.4 HSBCサウジ
6.2.5 アルカビア・キャピタル
6.2.6 ブラックロック
6.2.7 インベスコ
6.2.8 フランクリン・テンプルトン
6.2.9 エクストラッカー
6.2.10 キメラ・キャピタル

7 市場機会と今後の動向

8 免責事項

 

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Summary

The Middle East and Africa Exchange Traded Fund (ETF) market is expected to register at a CAGR of greater than 9% during the forecast period. Although the global ETF market has a history of almost 30 years, the ETF market in the Middle East and Africa is still underdeveloped. Globally there are more than 7,000 ETFs traded with more than USD 10 trillion of ETF assets, the number of ETFs based on the Middle East and Africa assets is abysmally low with only a handful of locally-listed ETFs, and trading volumes are low. The number of ETFs domiciled in the Middle East region is quite low. Saudi Arabia and Qatar have developed ETF market compared to other regions in the Middle East but even, the number of ETFs domiciled in both countries are in single digit

The ETF has proved to be most resilient during the most turbulent financial market due to the Covid-19 pandemic. During the period MEA region's ETF distribution was 72% in active ETF, 11%in passive ETF, and the remaining was under the smart beta category. The ETF model has proved to be an important instrument in the dynamic world of digital investing. Despite the pandemic, worldwide economic slow-down, and drastic lockdown measures the ETF market in the Middle East and Africa has shown a remarkable growth trajectory.

Over the years Middle East countries focused ETFs that are domiciled outside the region is continuously increasing reflecting the interest of foreign investors in the emerging market indices of the Middle East region, even though the number of ETFs based on GCC assets, including those domiciled in the USA are quite low.

Middle East And Africa ETF Market Trends

The number of ETF’s Domiciled in Middle East and Africa is Quite Low

The ETF market in the Middle East has not taken off owing to various reasons such as a lack of financial literacy and investor participation in the Capital Market. Similarly, long-term institutional investors like pension funds, university endowments, and sovereign wealth funds, do not have a targeted allocation to regional equity markets. In addition, there is a lack of regulations around authorized investment advisors, who advise clients on an optimal asset allocation to meet their investment needs. Last year the Middle East had ETF assets of USD 51 billion with 687 ETFs observing a significant increase over the previous years signaling a positive environment for the ETF market.

Increasing Assets of MENA ETF

With the economies reviving after the COVID-19 pandemic, and the roll-out of vaccines looking imminent, the ETF market in MENA is expected to bounce in coming years. There is the possibility of investors moving away from US investments and instead of looking to international markets, the Middle East is reasserting itself and opening up to foreign investment which will further increase the MENA ETF's domiciled in the region or outside.

Middle East and Africa are having a total of 14 ETFs traded in the US market available in the form of equity. I share MSCI Saudi Arabia ETF KSA is existing as the largest Middle East and Africa ETF observing a continuous increase in assets under management.

Middle East And Africa ETF Industry Overview

There are very few numbers of players offering ETFs in the Middle East and Africa Markets. Large number of Foreign players have also entered the market with ETFs focused in the MENA but domiciled in other regions such as America and Europe. Local Players include Al Biland, Alinma Investment, and Al Rayan Investment. Other Foreign Players include Blackrock, Invesco, Franklin Templeton, Xtrackers, etc

Additional Benefits:

  • The market estimate (ME) sheet in Excel format
  • 3 months of analyst support


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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions and Market Definition
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET DYNAMICS AND INSIGHTS
4.1 Market Overview
4.2 Market Drivers
4.2.1 Decline in Cost of Service Providers
4.2.2 Availiblity of New distribution platform in the region
4.3 Market Restraints
4.3.1 Market Saturation (lack of Availiblity of new asset class)
4.3.2 Extreme market events increasing risk associate with ETF, dampening their demand.
4.4 Market Opportunities
4.4.1 Use of big data, digital technology by ETF firms for improving decision-making process.
4.4.2 Expanding global footprint and product of ETF Firms for competing outside home market.
4.5 Industry Attractiveness - Porters' Five Forces Analysis
4.5.1 Threat of New Entrants
4.5.2 Bargaining Power of Buyers
4.5.3 Bargaining Power of Suppliers
4.5.4 Threat of Substitutes
4.5.5 Intensity of Competitive Rivalry
4.6 Insight on Various Government Regulations in the Market
4.7 Impact of COVID-19 on the Market

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 By ETF Type
5.1.1 Equity ETF
5.1.2 Fixed Income ETF
5.1.3 Commodity ETF
5.1.4 Real Estate ETF
5.1.5 Currency ETF
5.1.6 Other ETFs
5.2 By Management Type
5.2.1 Actively Managed ETF
5.2.2 Passively Managed ETF
5.3 By Country
5.3.1 Saudi Arabia
5.3.2 United Arab Emirates
5.3.3 Kuwait
5.3.4 Israel
5.3.5 South Africa
5.3.6 Rest of MENA

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Market Concentration Overview
6.2 Company Profiles
6.2.1 Al Bilad Capital
6.2.2 Alinma Investment
6.2.3 Al Rayan Qatar
6.2.4 HSBC Saudi
6.2.5 Alkhabeer Capital
6.2.6 Blackrock
6.2.7 Invesco
6.2.8 Franklin Templeton
6.2.9 Xtracker
6.2.10 Chimera Capital LLC*

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

8 DISCLAIMER

 

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