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ブラジルの建設市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、および予測(2021年~2026年


Brazil Construction Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2021 - 2026)

ブラジルの建設市場は、予測期間中に約8%のCAGRを記録すると予想されています。この市場を牽引しているのは、低金利と、「Casa Verde e Amarela」などの政府の住宅プログラムです。ブラジルは高い財政赤字と国内... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2021年8月1日 US$3,250
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サマリー

ブラジルの建設市場は、予測期間中に約8%のCAGRを記録すると予想されています。この市場を牽引しているのは、低金利と、「Casa Verde e Amarela」などの政府の住宅プログラムです。ブラジルは高い財政赤字と国内の政治危機による経済状況の低迷にもかかわらず、当局はインフラ整備プログラムを発表しました。低金利の環境は、買い手が市場に戻ってくることを促し、建設業者が新しいプロジェクトに取り組むことを可能にします。

COVID-19のパンデミックにより、市場の成長が妨げられました。ほとんどの州で建設活動は継続していますが、不確実性が高まったため、建設業者は新規プロジェクトの立ち上げを遅らせ、買い手は購入決定を遅らせています。予測期間中、住宅部門と商業部門が建設業界を加速させることが予想されています。予測期間中、建設業界は安定した成長を遂げると思われます。これは、労働市場の回復、信用の増加、政府による民営化への積極的な支援などによるもので、国営企業や国際的な大手企業の投資を促進し、道路、港湾、空港などのインフラ整備に資金を配分することができます。

旺盛な住宅需要にもかかわらず、建築資材の不足や価格の上昇により、短期的には住宅市場や産業全体への投資が抑制されると予想されます。その他の投資阻害要因としては、高レベルの官僚主義や汚職スキャンダルなどが挙げられます。

主な市場動向

インフラ整備に対する政府の取り組み

ブラジルでは、政府が港湾、道路、鉄道、送電線、衛生設備などのインフラ整備を目的とした「インフラ・コンセッション・プログラム」を開始しました。この計画では、政府は官民連携(PPP)モデルにより450億BRL(141億米ドル)の投資を目指しています。さらに、「Minha Casa Minha Vida (MCMV)」、「Plano Decenal de Expansao de Energia 2026」、「National Education Plan」などの政府プログラムが、予測期間中の業界の成長を支えると期待されています。

住宅・商業セクターは、予測期間中、建設業界を加速させると予想されます。建設部門の将来的な見通しは、経済の他の分野に比べて暗いままです。建設部門は非常に労働集約的な部門であるため、予測期間中に経済を活性化させる努力をする上で重要になる可能性があります。

海外および国内の投資家にとっての投資機会の増加

ブラジル政府は、経済成長を促進する手段として民営化を推進しており、それに伴って「成長プロジェクト」を導入しました。また、中国政府は、インフラ、エネルギー、製造、鉱業などのプロジェクトへの投資を確約しています。さらに、新エネルギー計画PDE2024の一環として、鉱山エネルギー省は、2023年に予定されていた太陽エネルギーの目標値を修正しました。当初の目標は、2023年までに350万kWの太陽光発電を行うことでしたが、新たな目標は、2024年までに700万kWの太陽光発電を行うこととしました。

ブラジルの長期資金調達では、ブラジル開発銀行(BNDES)が圧倒的な役割を果たしています。ブラジル開発銀行(BNDES)は、ブラジルの長期融資において圧倒的な役割を果たしており、他の2大国有銀行であるカイシャ・エコノミカ・フェデラルとブラジル銀行も市場シェアを拡大しています。ブラジル北東部に位置するプロジェクトでは、カイシャ・エコノミカ・フェデラル、ブラジル銀行、バンコ・ド・ノルデステ、その他の政府系銀行がインフラ・プロジェクトの主な資金源となっています。

競合状況

ブラジルの建設市場は競争が激しく、国際的な大手企業が進出しています。ブラジルの建設市場は、予測期間中に成長の機会があり、それが市場競争をさらに促進すると予想されます。ブラジルの建設市場は、少数のプレーヤーが大きなシェアを占めているため、統合が進んでいると言えます。主なプレイヤーは、Construtora Oas SA、MRV、Teixeira Duarte、Andrade Gutierrez Engenharia SA、Constran Internacionalです。

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目次

1 はじめに
1.1 調査の前提条件
1.2 調査の範囲

2 調査方法
2.1 分析方法
2.2 調査フェーズ

3 エグゼクティブ・サマリー

4 市場に関する考察
4.1 現在の経済および建設市場のシナリオ
4.2 建設分野における技術革新
4.3 サプライチェーン/バリューチェーン分析に関する洞察
4.4 政府の規制やイニシアチブが業界に与える影響
4.5 ブラジルの経済・政治危機の影響についてのレビューと解説
4.6 ブラジルの主要産業指標と他のラテンアメリカ諸国との比較
4.7 建設コストに関する指標のブラジルと他のラテンアメリカ諸国との比較
4.8 COVID-19の市場への影響

5 市場力学
5.1 推進要因
5.2 制約要因
5.3 機会
5.4 ポーターのファイブフォース分析
5.4.1 供給者のバーゲニング・パワー
5.4.2 消費者/購買者のバーゲニング・パワー
5.4.3 新規参入者の脅威
5.4.4 代替製品の脅威
5.4.5 競合他社との競争の強さ

6 マーケット・セグメンテーション
6.1 分野別
6.1.1 商業用建設
6.1.2 住宅建設
6.1.3 産業用建設
6.1.4 インフラ(交通)建設
6.1.5 エネルギー・ユーティリティー建設

7 競争環境
7.1 概要
7.2 企業の概要
7.2.1 Construtora Oas SA
7.2.2 MRV
7.2.3 Teixeira Duarte
7.2.4 Andrade Gutierrez Engenharia SA
7.2.5 Constran Internacional
7.2.6 メンデス・ジュニア
7.2.7 ポリミックス・コンクレート社
7.2.8 ブラジル・エンプレサ・コンストルトラSA
7.2.9 アジス・グループ
7.2.10 ARGグループ※1

8 市場機会と将来のトレンド

9 主要なインフラ開発プロジェクト(プロジェクト内容、金額、場所、セクター、コントラクター
9.1 既存のインフラ
9.2 進行中のプロジェクト
9.3 今後のプロジェクト

10 APPENDIX

11 免責事項

 

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Summary

Brazil’s construction market is expected to register a CAGR of approximately 8% during the forecast period. The market is driven by low-interest rates and the government's housing programs such as "Casa Verde e Amarela". Despite Brazil’s high budget deficit and weak economic conditions due to the political crisis in the country, the authorities released an infrastructure development program. The low-interest-rate environment will encourage buyers to return to the market and builders to take on new projects.

The COVID-19 pandemic interrupted the growth of the market. Although construction activity continued in most states, increased uncertainty has prompted builders to delay the launch of new projects while buyers delayed their purchase decisions. The Residential and Commercial sectors are expected to accelerate the construction industry during the forecasted period. The industry is set to witness stable growth during the forecasted period due to recovering labor market, credit growth, and favorable agenda by the government with its extensive support for privatization which will boost the state enterprises and big international players investing and allocating the funds to infrastructure development for roads, ports, and airports.

Despite strong housing demand, it is expected that the shortage of building materials and rising prices will curb investment in the housing market and the entire industry in the short term. Other factors hindering investment in the industry include high levels of bureaucracy and corruption scandals.

Key Market Trends

Government Initiatives for Infrastructural Development

In Brazil, the government launched an infrastructure concessions program with an aim to develop the country's port, road, railway, power transmission lines, and sanitation infrastructure. Under this plan, the government aims to invest BRL 45.0 billion (USD 14.1 billion) through the public-private partnership (PPP) model. Furthermore, government programs such as Minha Casa Minha Vida (MCMV), Plano Decenal de Expansao de Energia 2026, and the National Education Plan are expected to support industry growth over the forecast period.

The residential and commercial sectors are expected to accelerate the construction industry during the forecasted period. The future prospects for the construction sector remain bleak in comparison to other segments of the economy. It could become crucial in efforts to boost the economy in the forecasted period, as it is a very labor-intensive segment.

Increasing Investment Opportunities for the Foreign and Local Investors

The Brazilian government’s efforts to mobilize privatization being considered as a means to stimulate economic growth has been a major opportunity, following which it introduced Projeto Crescer (Project Growth). The Chinese government is also assured to invest in infrastructure, energy, manufacturing, and mining projects. In addition, as a part of the new energy plan PDE 2024, the Ministry of Mines and Energy revised the country’s solar energy targets compared to the target planned for 2023. The initial target includes producing 3,500MW of solar power by 2023, while the new target includes generating 7,000MW of solar energy by 2024.

The Brazilian Development Bank (BNDES) has been playing a dominant role in long-term financing in Brazil. The other two big state-owned banks, Caixa Economica Federal and Banco do Brasil, have also increased their market share. For projects located in the northeast of Brazil, other major sources of financing for infrastructure projects are Caixa Economica Federal, Banco do Brasil, Banco do Nordeste, and other government-owned banks.

Competitive Landscape

The Brazilian construction market is highly competitive, with the presence of major international players. The Brazil construction market presents opportunities for growth during the forecast period, which is expected to drive market competition further. With a few players holding a significant share, the Brazilian construction market has an observable level of consolidation. Major players are Construtora Oas SA, MRV, Teixeira Duarte, Andrade Gutierrez Engenharia SA, and Constran Internacional.

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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY
2.1 Analysis Methodology
2.2 Research Phases

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS
4.1 Current Economic and Construction Market Scenario
4.2 Technological Innovations in the Construction Sector
4.3 Insights into Supply Chain/Value Chain Analysis
4.4 Impact of Government Regulations and Initiatives on the Industry
4.5 Review and Commentary on the Impact of Brazil's Economic and Political Crisis
4.6 Comparison of Key Industry Metrics of Brazil with Other Latin American Countries
4.7 Comparison of Construction Cost Metrics of Brazil with Other Latin American Countries
4.8 Impact of COVID-19 on the Market

5 MARKET DYNAMICS
5.1 Drivers
5.2 Restraints
5.3 Opportunities
5.4 Porter's Five Forces Analysis
5.4.1 Bargaining Power of Suppliers
5.4.2 Bargaining Power of Consumers/Buyers
5.4.3 Threat of New Entrants
5.4.4 Threat of Substitute Products
5.4.5 Intensity of Competitive Rivalry

6 MARKET SEGMENTATION
6.1 By Sector
6.1.1 Commercial Construction
6.1.2 Residential Construction
6.1.3 Industrial Construction
6.1.4 Infrastructure (Transportation) Construction
6.1.5 Energy and Utility Construction

7 COMPETITIVE LANDSCAPE
7.1 Overview
7.2 Company Profiles
7.2.1 Construtora Oas SA
7.2.2 MRV
7.2.3 Teixeira Duarte
7.2.4 Andrade Gutierrez Engenharia SA
7.2.5 Constran Internacional
7.2.6 Mendes Junior
7.2.7 Polimix Concreto Ltd
7.2.8 Empresa Construtora Brasil SA
7.2.9 Agis Group
7.2.10 ARG Group*

8 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

9 MAJOR INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT PROJECTS (PROJECT DESCRIPTION, VALUE, LOCATION, SECTOR, AND CONTRACTORS)
9.1 Existing Infrastructure
9.2 On-going Projects
9.3 Upcoming Projects

10 APPENDIX

11 DISCLAIMER

 

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