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インドの建設市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、および予測(2021年~2026年


India Construction Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2021 - 2026)

インドの建設市場は、予測期間中に約11%のCAGRで成長すると予想されています。インドの建設業界では、政府の建設プロジェクトが主な推進力となっています。インドの建設業界は、多くの改革が実施されたことで、混... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2021年8月1日 US$3,250
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サマリー

インドの建設市場は、予測期間中に約11%のCAGRで成長すると予想されています。インドの建設業界では、政府の建設プロジェクトが主な推進力となっています。インドの建設業界は、多くの改革が実施されたことで、混乱と楽観の両方を経験しています。急速に進化するテクノロジーは、インドにおける建設ビジネスの実施と管理方法を再定義しています。

2020年度、インド全土の建設業における実質的な粗付加価値は、約1.3%増加しました。これは、前年に比べてGVAの伸びが低下したためです。コロナウイルス(COVID-19)のパンデミックの影響により、2021会計年度の建設業のGVAは12.6%減少すると推定されます。100のスマートシティの建設、世界水準の高速道路や海運インフラの整備、住宅、都市開発などの政府の取り組みにより、海外からの直接投資、民間企業、政府予算を通じて多額の投資が行われています。

主な市場動向

政府の計画とFDIの流入が市場を牽引している

政府は、2022年までに都市部で2,000万戸、農村部で3,000万戸の住宅を建設することを目標としています。スマートシティや政府の計画が、都市のインフラ整備や建築開発の成長を促進しています。最近では、Pradhan Mantri Awas Yojanaの下で、3,21,567戸の手頃な価格の住宅の建設が追加認可されました。建設部門とインフラ部門には、2017年から2020年にかけて、それぞれ1億500万米ドル、6億1700万米ドルのFDIが流入しています。2021年3月、インドの建設部門には、約4億2,000万米ドルの外国直接投資株式が流入しました。これは、6億米ドル以上となった前年の株式流入に比べて大幅に減少しました。

COVID-19がインドの建設業界に与える影響

インドは、2025年までに世界第3位の建設市場になると予想されています。インドの建設業界は予測期間中、成長が見込まれています。しかし、コロナウイルス(COVID-19)のパンデミックの発生と、その後のロックダウン規制が、2020年の業界の生産量を圧迫しました。建設活動は全国的に混乱が続いており、プロジェクト現場での労働力不足は、流動性危機、プロジェクトコストの上昇、需要の減少などの複数の問題にすでに取り組んでいる民間プレーヤーの状況を悪化させています。2021年5月には1,500万人の雇用が失われました。2021年4-5月期の雇用で最大の打撃を受けたのは建設業界である。2021年3月の約6,400万人をベースに、880万人の雇用が減少した。

競争状況

インドの建設市場は、国内外の大手企業が十分な競争環境を整えているにもかかわらず、競争が激しい。しかし、政府による建設市場への投資が増加しているため、中小企業にもチャンスが広がっています。インドの建設市場は、予測期間中に成長の機会があり、これが市場競争をさらに促進すると予想されます。インドの建設市場では、大手企業が他の企業と大きなシェアを争っているため、目に見えるレベルの統合が行われていません。

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目次

1 はじめに
1.1 調査の前提条件
1.2 調査の範囲

2 調査方法
2.1 分析方法
2.2 調査フェーズ

3 エグゼクティブ・サマリー

4 市場に関する考察
4.1 現在の経済および建設市場のシナリオ
4.2 建設業界における技術革新
4.3 サプライチェーン/バリューチェーン分析に関する洞察
4.4 政府の規制やイニシアチブが業界に与える影響
4.5 政府のインフラ開発計画の範囲に関するレビューと解説
4.6 インドの主要産業指標の他国との比較
4.7 インドの建設コスト指標の他国との比較
4.8 COVID-19の市場への影響

5 市場力学
5.1 推進要因
5.2 抑制要因
5.3 機会
5.4 ポーターズファイブフォース分析
5.4.1 サプライヤーのバーゲニングパワー
5.4.2 消費者・購入者の交渉力
5.4.3 新規参入者の脅威
5.4.4 代替製品の脅威
5.4.5 競合他社との競争の激しさ

6 マーケット・セグメンテーション
6.1 分野別
6.1.1 商業用建設
6.1.2 住宅建設
6.1.3 産業用建設
6.1.4 インフラ(交通)建設
6.1.5 エネルギー・ユーティリティー建設

7 競争環境
7.1 概要
7.2 企業の概要
7.2.1 L&T
7.2.2 Megha Engineering & Infrastructures Limited
7.2.3 Shapoorji Pallonji Co.Pvt.Ltd.
7.2.4 Tata Projects
7.2.5 KEC インターナショナル・リミテッド
7.2.6 Afcons Infrastructure Ltd.
7.2.7 Dilip Buildcon Limited
7.2.8 Hindustan Construction Co.Ltd.
7.2.9 NCC リミテッド
7.2.10 Lodha Group*(ローダグループ

8 市場機会と今後の動向

9 主要なインフラ開発プロジェクト(プロジェクト概要、金額、場所、セクター、請負業者
9.1 既存のインフラ
9.2 進行中のプロジェクト
9.3 今後のプロジェクト

10 APPENDIX

11 免責事項

 

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Summary

The Indian construction market is expected to grow at a CAGR of approximately 11% during the forecast period. The government construction projects are majorly providing a thrust to the rising Indian construction industry. The Indian construction sector has witnessed both disruptions as well as optimism with many reforms being implemented. Rapidly evolving technology is redefining how construction business is conducted and managed in India.

In the fiscal year 2020, the real gross value added in the construction industry across India increased by around 1.3 percent. This was a decline in the GVA growth compared to the previous year. Due to the impacts of the coronavirus (COVID-19) pandemic, the GVA of the construction industry is estimated to decrease by 12.6 percent in the financial year 2021. Government initiatives, such as the construction of 100 smart cities, world-class highways and shipping infrastructure, housing, and urban development, have attracted large amounts of investment through foreign direct investment, private enterprises, and government budgets.

Key Market Trends

Government Schemes and FDI Inflows are Driving the Market

Government initiatives such as the government’s flagship scheme Pradhan Mantri Awas Yojana aims to build 20 million urban homes and 30 million rural houses by 2022. Smart Cities and government schemes are fuelling the growth of urban infrastructure and construction development. Recently the construction of an additional 3,21,567 affordable houses was sanctioned under Pradhan Mantri Awas Yojana. The construction and infrastructure sector has received FDI inflows amounting to USD 105 million and USD 617 million, respectively from 2017 to 2020. In March 2021, the construction sector in India saw a foreign direct investment equity inflow of approximately 420 million USD. This was a significant decrease compared to the equity inflows in the previous year, valued at over 600 million USD.

COVID-19 impact on Indian Construction Industry

India is expected to become the world’s third-largest construction market by 2025. The Indian construction industry is expected to grow in the forecasted period. However, the outbreak of the Coronavirus (COVID-19) pandemic and subsequent lockdown restrictions weighed on the industry’s output in 2020. Construction activities continue to remain disrupted across the country with labor shortages at project sites exacerbating the situation for private players already grappling with multiple issues such as liquidity crisis, rising project costs, and dwindling demands. 15 million jobs were lost in May 2021. The construction industry took the biggest hit in employment during April-May 2021. It saw employment shrink by 8.8 million on a base of about 64 million in March 2021.

Competitive Landscape

The Indian construction market is highly competitive, despite the major local and international players have created enough competitive environment in the sector. Still, the market opens opportunities for small and medium players due to increasing government investments in the sector. The Indian construction market presents opportunities for growth during the forecast period, which is expected to further drive market competition. Large players competing with others for a significant share leave the Indian construction market with no observable levels of consolidation.

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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY
2.1 Analysis Methodology
2.2 Research Phases

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS
4.1 Current Economic and Construction Market Scenario
4.2 Technological Innovations in the Construction Sector
4.3 Insights on Supply Chain/Value Chain Analysis
4.4 Impact of Government Regulations and Initiatives on the Industry
4.5 Review and Commentary on the Extent of Government Infrastructure Development Schemes
4.6 Comparison of Key Industry Metrics of India with Other Countries
4.7 Comparison of Construction Cost Metrics of India with Other Countries
4.8 Impact of COVID-19 on the Market

5 MARKET DYNAMICS
5.1 Drivers
5.2 Restraints
5.3 Opportunities
5.4 Porters Five Forces Analysis
5.4.1 Bargaining Power of Suppliers
5.4.2 Bargaining Power of Consumers / Buyers
5.4.3 Threat of New Entrants
5.4.4 Threat of Substitute Products
5.4.5 Intensity of Competitive Rivalry

6 MARKET SEGMENTATION
6.1 By Sector
6.1.1 Commercial Construction
6.1.2 Residential Construction
6.1.3 Industrial Construction
6.1.4 Infrastructure (Transportation) Construction
6.1.5 Energy and Utilities Construction

7 COMPETITIVE LANDSCAPE
7.1 Overview
7.2 Company Profiles
7.2.1 L&T
7.2.2 Megha Engineering & Infrastructures Limited
7.2.3 Shapoorji Pallonji Co. Pvt. Ltd.
7.2.4 Tata Projects
7.2.5 KEC International Limited
7.2.6 Afcons Infrastructure Ltd.
7.2.7 Dilip Buildcon Limited
7.2.8 Hindustan Construction Co. Ltd.
7.2.9 NCC Limited
7.2.10 Lodha Group*

8 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

9 MAJOR INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT PROJECTS (PROJECT DESCRIPTION, VALUE, LOCATION, SECTOR, CONTRACTORS)
9.1 Existing Infrastructure
9.2 On-going Projects
9.3 Upcoming Projects

10 APPENDIX

11 DISCLAIMER

 

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