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トルコの建設市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、および予測(2022年~2027年)


Turkey Construction Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2022 - 2027)

トルコの建設市場は、政府による交通・エネルギーインフラの整備計画を背景に、予測期間中に約5%のCAGRで成長すると見込まれています。 建設活動の急落は2019年に激化し、業界は実質的に8%の縮小を見ており... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2022年1月17日 US$4,750
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サマリー

トルコの建設市場は、政府による交通・エネルギーインフラの整備計画を背景に、予測期間中に約5%のCAGRで成長すると見込まれています。

建設活動の急落は2019年に激化し、業界は実質的に8%の縮小を見ており、2018年の2.1%の値からさらに落ち込んでいます。国の通貨「リラ」の下落と金利の上昇により、建設コストと借入コストが押し上げられています。このため、業界の多くの建設会社が進行中のプロジェクトを中止し、また一部の建設会社は倒産を報告しています。

しかし、トルコの建設業界は、現在の危機と低迷から回復し、予測期間中に2,300億米ドルに達すると予想されます。これは主に、政府が国内の交通、住宅、エネルギーのインフラ整備に既得権を持っているためです。これに加えて、「第11次5ヵ年開発計画2019-2023」では、政府が2023年までに1兆1,000億米ドルの経済規模を達成し、2,266億米ドルの輸出収入を得ることを目指して投資を行っています。トルコにおける建設プロジェクトのパイプラインは、5,080億米ドルに達しています。計画前から実行までのすべてのプロジェクトを含むこのパイプラインは、比較的後期のプロジェクトに偏っており、2019年12月時点でパイプライン金額の58.1%が実行前および実行段階のプロジェクトになっています。しかし、同国で進行中の通貨危機は、高い失業率と相まって、トルコ経済に悪影響を及ぼすことが予想され、建設支出にも悪影響を及ぼす可能性があります。また、米国とトルコの間の紛争も、予測期間中の同国の経済成長を抑制すると予想されます。2019年10月、米国はトルコの鉄鋼に50%の貿易関税を課し、同国との貿易交渉協議を停止しました。

Covid'19は様々な産業を混乱させましたが、公共工事、要するに建設業はある程度維持されている数少ない産業の一つです。2020年5月には、住宅・商業用建設部門で今後数ヶ月間に行われる仕事の量を説明する唯一の経済指標である建設信頼度指数が、前月に比べて31.5%上昇しました。

主な市場動向

インフラの継続的な需要とプロジェクトが建設セクターを押し上げる

予測期間中、トルコの建設部門は成長が見込まれています。主な貢献者は、進行中の道路や鉄道のインフラプロジェクト、住宅、オフィス、倉庫の建設です。また、政府が再生可能エネルギーというエネルギー分野の開発に注力していることも、予測期間中の業界の成長を後押しすると考えられます。2019年9月、政府はロシアのRosatom社に原子力発電所建設のライセンスを発行しました。また、中国とトルコの合弁会社であるEmba Electricity Production社は、17億米ドルを投じて、2021年までにEmba Hunutlu発電所を建設しています。

2019-2013年の5カ年開発計画では、全国に13,478kmの新規道路、5,748kmの新規高速道路、10,000kmの高速鉄道ネットワーク路線を建設する予定です。同国は2017年から2023年の間に、様々なインフラプロジェクトに約3,250億米ドルを投資する予定です。この期間中、道路インフラには約800億米ドルが投資され、再生可能エネルギーが390億米ドル、原子力が360億米ドルと続く予定です。

現在進行中の最も重要なメガプロジェクトには、イスタンブール新空港があり、推定128億米ドルで、2028年までに完成する予定です。2019年、トルコ政府はグランド・イスタンブール・トンネルの建設に35億米ドルを承認し、今後5年以内に完成する予定です。

人口増加に伴う住宅建設がトルコの建設部門を後押し

トルコの建設部門は、人口増加により住宅建設が促進され、予測期間中に成長すると予想されています。2018年には、市場シェアの56%が住宅建設部門に由来しています。トルコの人口は、2019年に8,400万人に達し、2016年から4%増加しました。2020年の最初の5カ月間に、トルコで販売された住宅建築物の数は434,757棟にのぼり、そのうちイスタンブールが48,752棟(11.2%)の住宅建築物を販売し、最大のシェアを占めています。2019年と比較すると、2020年は1~5月の間に住宅販売数が2.2%、9,684戸減少しました。首都アンカラでは、期間中の住宅建築物の数は5.9%のシェアを観測し、25,163戸を積み上げました。年々増加する人口、強固なインフラの必要性、そして住宅は国家にとって重要な要素となっており、予測期間中、建設部門の成長が見込まれています。トルコでは、住宅購入者や外国人バイヤーが革新的で近代的な住宅用アパートに投資していること、銀行による継続的な販促キャンペーン、住宅ローン金利の緩和などが、トルコの住宅用アパート販売増加の要因となっています。

競合状況

当レポートでは、トルコの建設市場で活躍する主要企業を取り上げています。トルコの建設市場は競争が激しく、複数のプレイヤーが主要なシェアを奪い合っています。市場は適度に細分化されており、予測期間中は、国内の建設投資の増加や今後予定されている大規模プロジェクトなど、いくつかの要因によって市場の成長が見込まれています。市場の主要プレーヤーは、ルネッサンス、テフカン、ポリメックス、TAAVなどです。ルネッサンス社は、ENR誌の「世界の大手建設会社250社」のうち33社にランクインしています。トルコの建設業界では、グリーンビルディングが重要なトレンドの1つであると予測されており、企業は使用する材料の研究開発に大きな投資を行っています。

その他の特典

市場推定値(ME)シート(Excel形式
アナリストによる3ヶ月間のサポート

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目次

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY
2.1 Analysis Methodology
2.2 Research Phases

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS
4.1 Current Economic and Construction Market Scenario
4.2 Technological Innovations in the Construction Sector
4.3 Insights on Costs related to Construction and Building Materials
4.4 Impact of Government Regulations and Initiatives on the Industry
4.5 Spotlight on Prefabricated buildings market in Turkey
4.6 Brief on Real Estate Market and Key Real Estate Players
4.7 Insights on Services allied to Construction (Design and Engineering, Fit-out Services, Facility management, etc.)
4.8 Insights on Key Distributors/Traders of Construction Materials
4.9 Value Chain / Supply Chain Analysis
4.10 Impact of COVID - 19 on the market

5 MARKET DYNAMICS
5.1 Drivers
5.2 Restraints
5.3 Opportunitites
5.4 Porter's Five Forces Analysis
5.4.1 Bargaining Power of Suppliers
5.4.2 Bargaining Power of Consumers / Buyers
5.4.3 Threat of New Entrants
5.4.4 Threat of Substitute Products
5.4.5 Intensity of Competitive Rivalry

6 MARKET SEGMENTATION
6.1 By Sector
6.1.1 Residential
6.1.2 Commercial
6.1.3 Industrial
6.1.4 Infrastructure
6.1.5 Energy and Utilities

7 COMPETITIVE LANDSCAPE
7.1 Overview (Market Concentration and Major Players)
7.2 Company Profiles
7.2.1 Renaissance Construction
7.2.2 Polimeks Construction
7.2.3 Alarko Contracting Group
7.2.4 TAAV Construction
7.2.5 Limak Insaat
7.2.6 Enka Insaat
7.2.7 Cengiz Construction, Industry & Trade Co.
7.2.8 Yapi Merkezi Insaat
7.2.9 Kolin Insaat
7.2.10 Nurol Construction and Trading Co.
7.2.11 Mapa Insaat
7.2.12 Tefken Insaat
7.2.13 Nata Insaat *

8 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

9 APPENDIX
9.1 Marcroeconomic Indicators (GDP breakdown by sector, Contribution of construction to economy, etc.)
9.2 Key Production , Consumption,Exports & import statistics of construction Materials

 

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Summary

The Turkey Construction Market is estimated to grow at a CAGR of approximately 5% during the forecast period, driven by the government’s plans to upgrade transport and energy infrastructure.

The Plunge in construction activity intensified in the year 2019, as the industry has seen a contraction by 8% in the real terms, further depleting from the value of 2.1% in 2018. The depreciation in the nation’s currency “Lira” and increase in the interest rates have pushed up the construction costs and borrowing costs. Due to this, many construction companies in the industry have halted the on-going projects and some have also reported bankruptcy.

However, Turkey’s construction industry is expected to recover from the current crisis and slump to reach USD 230 Billion during the forecast period. This is mainly due to the government’s vested interest in developing the nation’s transport, residential, and energy infrastructure. Added to this, the nation’s investments under its 11th 5-Year development Plan 2019-2023 under which the government aims to reach USD 1.1 trillion economies, as well as generate USD 226.6 billion of income from exports by 2023. The total construction project pipeline in Turkey stands at USD 508 billion. The pipeline, which includes all projects from pre-planning to execution, is relatively skewed towards late-stage projects, with 58.1% of the pipeline value being in projects in the pre-execution and execution stages as of December 2019. However, the ongoing currency crisis in the country, coupled with high unemployment, are expected to have a negative impact on Turkey’s economy, which could have an adverse impact on construction spending. Disputes between the US and Turkey are also expected to hold back the country’s economic growth over the forecast period. In October 2019, the US imposed a 50% trade tariff on Turkey’s steel, and halted trade negotiation talks with the country.

Although Covid’19 disrupted the various industries, public construction or in short construction has been one of the few industries that has maintained to some extent. The Construction Confidence Index, which is the only economic indicator that explains the amount of work that will be performed in the coming months’ time in residential and commercial construction sector increased by 31.5% in May’2020 as compared to the previous month.

Key Market Trends

Ongoing Demand & Projects in Infrastructure to Boost the Construction Sector

The construction sector in Turkey is expected to grow during the forecast period, main contributors being ongoing road and railway infrastructure projects, residential housing, office, and warehouse construction. The government’s focus to develop the energy sector – renewable energy – is also expected to drive the industry’s growth over the forecast period. In September 2019, the government issued a license for the construction of a nuclear power plant to Russia’s Rosatom. In addition, the Emba Electricity Production company, a joint-venture Chinese and Turkish company, is investing USD 1.7 billion to build the Emba Hunutlu power plant by 2021.

Under the 5-Year Development Plan 2019-2013, the country plans to build 13,478km of new roads, 5,748km of new highways, and 10,000km of high-speed rail network lines across the nation. The country is set to invest approximately USD 325 billion in various infrastructure projects during the year 2017-2023. Approximately USD 80 billion is set to be invested in the road infrastructure during this period followed by renewable energy and nuclear energy with USD 39 billion and USD 36 billion.

Some of the most important on-going mega projects include Istanbul New Airport, which is valued at an estimated USD 12.8 billion is expected to be completed by the year 2028. In 2019, the Turkish Government approved USD 3.5 billion to construct the Grand Istanbul Tunnel which is expected to be completed with in next 5 years.

Residential Construction Driven by Population Growth to boost the Turkey Construction Sector

The construction sector in Turkey is expected to grow during the forecast period driven by the population growth and which in turn drives the residential construction. In 2018, 56 % of the market share originated from the residential construction sector. The population in Turkey reached 84 million in the year 2019, an increase of 4% from the year 2016. During the first five months in 2020, the number of residential buildings sold in Turkey amounted to 434,757 out of which, Istanbul has the largest share with 48,752 (11.2 %) residential buildings sold. As compared to the year 2019, housing sales dropped by 2.2% or 9,684 units in 2020 during the first five months. In the capital city Ankara, the number of residential buildings during the period observed a share of 5.9% and racked up 25,163 units. The increase in population every year, the need for robust infrastructure, and housing have become a major essential to the nation owing to which the construction sector is expected to grow during the forecast period. The residential and foreign buyers investing in innovative and modern residential apartments in Turkey, ongoing promotional campaigns by banks, and easing of home loan interest rates are some of the factors contributing to the increasing residential flat sales in Turkey.

Competitive Landscape

The report covers the major players operating in the Turkey Construction Market. The Turkey market is highly competitive with several players competing for the major share. The market is moderately fragmented, and the market is expected to grow during the forecast period due to the increase in the construction investments and up-coming major projects in the country and other few factors are driving the market. The key market players include Renaissance, Tefkan, Polimeks , TAAV, etc. Renaissance is ranked 33 in the top 250 World’s largest Construction companies by ENR magazine. With Green buildings being projected as one of the key trends in the Turkey construction industry, companies are largely investing in the R&D of materials to be used and this can be an opportunity for the new market entrants.

Additional Benefits:

The market estimate (ME) sheet in Excel format
3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Study Assumptions
1.2 Scope of the Study

2 RESEARCH METHODOLOGY
2.1 Analysis Methodology
2.2 Research Phases

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET INSIGHTS
4.1 Current Economic and Construction Market Scenario
4.2 Technological Innovations in the Construction Sector
4.3 Insights on Costs related to Construction and Building Materials
4.4 Impact of Government Regulations and Initiatives on the Industry
4.5 Spotlight on Prefabricated buildings market in Turkey
4.6 Brief on Real Estate Market and Key Real Estate Players
4.7 Insights on Services allied to Construction (Design and Engineering, Fit-out Services, Facility management, etc.)
4.8 Insights on Key Distributors/Traders of Construction Materials
4.9 Value Chain / Supply Chain Analysis
4.10 Impact of COVID - 19 on the market

5 MARKET DYNAMICS
5.1 Drivers
5.2 Restraints
5.3 Opportunitites
5.4 Porter's Five Forces Analysis
5.4.1 Bargaining Power of Suppliers
5.4.2 Bargaining Power of Consumers / Buyers
5.4.3 Threat of New Entrants
5.4.4 Threat of Substitute Products
5.4.5 Intensity of Competitive Rivalry

6 MARKET SEGMENTATION
6.1 By Sector
6.1.1 Residential
6.1.2 Commercial
6.1.3 Industrial
6.1.4 Infrastructure
6.1.5 Energy and Utilities

7 COMPETITIVE LANDSCAPE
7.1 Overview (Market Concentration and Major Players)
7.2 Company Profiles
7.2.1 Renaissance Construction
7.2.2 Polimeks Construction
7.2.3 Alarko Contracting Group
7.2.4 TAAV Construction
7.2.5 Limak Insaat
7.2.6 Enka Insaat
7.2.7 Cengiz Construction, Industry & Trade Co.
7.2.8 Yapi Merkezi Insaat
7.2.9 Kolin Insaat
7.2.10 Nurol Construction and Trading Co.
7.2.11 Mapa Insaat
7.2.12 Tefken Insaat
7.2.13 Nata Insaat *

8 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

9 APPENDIX
9.1 Marcroeconomic Indicators (GDP breakdown by sector, Contribution of construction to economy, etc.)
9.2 Key Production , Consumption,Exports & import statistics of construction Materials

 

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