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サウジアラビアの電力EPC市場 - 成長、動向、COVID-19の影響、予測(2022年~2027年)


Saudi Arabia Power EPC Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2022 - 2027)

サウジアラビアの電力EPC市場は、2020年から2025年にかけてCAGR7.5%を超える大きな成長を遂げています。巨額の投資や政府の政策などの要因が、予測期間中にサウジアラビアの電力EPC市場を牽引するものと思われま... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2022年1月17日 US$4,750
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サマリー

サウジアラビアの電力EPC市場は、2020年から2025年にかけてCAGR7.5%を超える大きな成長を遂げています。巨額の投資や政府の政策などの要因が、予測期間中にサウジアラビアの電力EPC市場を牽引するものと思われます。さらに、電力需要に対応するため、同王国は発電能力を2014年の77GWから2040年までに156GWに増加させると推定されている。これには、2020年まで毎年5GWの容量と配電インフラを設置することが含まれています。この目標を達成するために、政府は発電に50億米ドル、配電に40億米ドルを投資する計画です。しかし、地政学的な緊張や高いインフレ率を伴う財政赤字が、短期的にはサウジアラビアの電力EPC市場にネガティブな影響を与えると予想されます。

主なハイライト
再生可能エネルギーがサウジアラビアの電力EPC市場を支配すると予想される。
サウジアラビア政府は、財政赤字削減のため、民間企業や外国からの投資を奨励しています。政府が電力事業の自由化に踏み切れば、国内外の民間投資家が必要な投資を行い、政府系電力会社の負担を軽減することができます。このような電力事業の民営化により、サウジアラビアの電力 EPC 市場は今後、より良い機会を提供することになると思われます。
国内需要の急増に伴い、発電量の目標値が引き上げられたことが、予測期間中のサウジアラビア電力EPC市場の原動力となる可能性があります。


主な市場動向

再生可能エネルギーが市場を支配すると予想される


サウジアラビアは世界の石油確認埋蔵量の16%を保有しています。しかし、発電された電力の消費量としては12番目に多い。サウジアラビア王国(KSA)の電力需要は増加傾向にあり、過去10年間のピーク時の平均需要成長率は7〜9%となっています。
これらの需要に対応するため、サウジアラビアは国家再生可能エネルギー計画(NREP)の下、2023年までに950万kWの再生可能エネルギーを達成することを目標としており、2020年末までの中間目標は345万kWとなっています。
エネルギー・産業・鉱物資源大臣によると、サウジアラビアの再生可能エネルギープログラムには、2023年までに300億〜500億米ドルの費用がかかると推定されています。エネルギー省は、2018年2月に最初のプロジェクトを含むNREPの資格要求(RFQ)をACWAに授与したことを発表しています。
2019年、サウジエネルギー大臣はリヤドで300MWの太陽光発電プロジェクトの開始を発表し、2020年に国の送電網に接続する予定である大規模な再生可能エネルギープログラムを開始した。同様に、王国は2018年にアルジュフ州のドマット・アルジャンダルのプロジェクトで400MWの風力発電の第2回入札を開始する予定で、これに続いて620MWの太陽光発電が予定されている。
さらに、再生可能エネルギープログラムでは、発電量を高め、原油の燃焼を減らすために、2023年までに30の太陽光発電と風力発電プロジェクトの開発を目撃することが期待されている。
したがって、再生可能エネルギーの新規プロジェクトに対する投資と政策は、予測期間中、サウジアラビアの電力EPC市場の最大かつ最も支配的な推進力となることが期待されます。


国内需要の急増が市場をけん引


サウジアラビアのエネルギー需要は年率8~10%で増加しており、海水淡水化の増加もあって、ピーク時の需要は2020年には70GW、2032年には120GWになると予測されています。サウジアラビアの電力セクターは成長軌道にあり、2001年から2018年にかけて発電量は年間約6%の伸びを記録しています。
電力需要は現在、年率約7%で伸びています。天然ガスと再生可能エネルギー源は、同王国における電力需要の増加に対応するために重要な役割を果たすと期待されています。
人口の増加が市場を牽引し、夏場の空調ニーズが高く、石油化学部門の発展に伴い産業部門が拡大しています。
空調や冷房は電力消費の約70%を占めています。家庭用水使用の約60%は海水淡水化によりまかなわれている。海水淡水化は、サウジアラビアの総エネルギー消費量の約20%を占めています。海水淡水化の使用量は年率約14%で増加している。
王国の人口増加率は2018年に世界平均を2.25%上回り、予測期間には2%程度になると予想されています。その結果、冷暖房や淡水化の需要が増加し、その結果、電力需要も増加すると予想される。
したがって、需要の増加に伴い、同国ではより多くの発電所が必要となり、電力セクターのEPCサービスが増加する可能性が高い。このため、サウジアラビアの電力EPC市場は、予測期間中に拡大する可能性があります。


競合他社の状況

サウジアラビアの電力EPC市場は、多くの企業が参入しているため、適度に細分化されています。主な企業としては、Doosan Heavy Industries Construction Co Ltd、Power Construction Corporation of Chn Ltd、National Contracting Company Limited、Larsen & Toubro Limited、Electrical & Power Contracting Co.Ltd.、Iなどです。

その他の特典

市場推定(ME)シート(Excel形式
アナリストによる3ヶ月間のサポート

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目次

1 INTRODUCTION
1.1 Scope of the Study
1.2 Market Definition
1.3 Study Assumptions

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET OVERVIEW
4.1 Introduction
4.2 Market Size and Demand Forecast in USD billion, till 2025
4.3 Recent Trends and Developments
4.4 Government Policies and Regulations
4.5 Market Dynamics
4.5.1 Drivers
4.5.2 Restraints
4.6 Supply Chain Analysis
4.7 Porter's Five Forces Analysis
4.7.1 Bargaining Power of Suppliers
4.7.2 Bargaining Power of Consumers
4.7.3 Threat of New Entrants
4.7.4 Threat of Substitutes Products and Services
4.7.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Type
5.1.1 Thermal
5.1.2 Oil & Gas
5.1.3 Renewable
5.1.4 Nuclear
5.1.5 Others

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Strategies Adopted by Leading Players
6.3 Company Profiles
6.3.1 Doosan Heavy Industries Constrction Co Ltd
6.3.2 Power Construction Corporation of Chn Ltd
6.3.3 National Contracting Company Limited
6.3.4 Larsen & Toubro Limited
6.3.5 Electrical & Power Contracting Co. Ltd.
6.3.6 Mahindra Group
6.3.7 IVRCL Infrastructures & Projects Ltd

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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Summary

The Saudi Arabia power EPC market is witnessing significant growth with CAGR greater than 7.5% over the period of 2020-2025. Factors such as huge investment and government policies are likely to drive the Saudi Arabia power EPC market during the forecast period. Moreover, to meet the electricity demand, the Kingdom is estimated to increase its power generation capacity from 77 GW in 2014 to 156 GW by 2040. It includes installing 5 GW capacity and distribution infrastructure every year through 2020. For achieving the goal, the government is planning to invest USD 5 billion in electricity generation and USD 4 billion in distribution. However, geopolitical tensions and the high fiscal deficit with a high inflation rate are expected to negatively impact the Saudi Arabian power EPC market in the short term.

Key Highlights
Renewable energy is expected to dominate the Saudi Arabia Power EPC Market.
The government of Saudi Arabia is encouraging private companies and foreign investment to lower down its fiscal deficits. If the government takes steps to liberalize the power industry, domestic as well as international private investors can provide the country necessary investments and take the burden of the government-owned power companies. This, in turn, privatization of the power industry is likely to offer better opportunities to the Saudi Arabia power EPC market in the coming future.
Rapid rise in domestic demand led to increased electricity generation targets, which is likely to drive the Saudi Arabia power EPC market during the forecast period.


Key Market Trends

The Renewable Energy is Expected to Dominate Market


Saudi Arabia maintains 16% of the world’s proven oil reserves. However, it is also the 12th largest consumer of generated electricity. Electricity demand in the Kingdom of Saudi Arabia (KSA) has been increasing, with an average peak demand growth rate of 7% - 9% over the past decade.
To meet these demands, the country Under the National Renewable Energy Program (NREP), targets to achieve 9.5 GW of renewable energy by 2023, with an interim target of 3.45 GW by 2020 end.
According to the Minister of Energy, Industry and Mineral Resources, the renewable energy program in Saudi Arabia is estimated to cost USD 30 to 50 billion by 2023. The Ministry of Energy has announced that the first NREP request for qualification (RFQ), with the first project, was awarded to ACWA in Feb 2018.
In 2019, Saudi Energy Minister kicked off the massive renewable program in Riyadh by announcing the beginning of the 300 MW solar power project, which is expected to connected to the country grid in 2020. Similarly, the kingdom plans to launch second bidding round for 400 MW of wind power at a project in Domat al-Jandal in Al-Jouf Province in 2018, which will be followed by 620 MW of solar energy.
Furthermore, the renewable program is expected to witness the development of 30 solar and wind projects by 2023 to boost its electricity generation and reduce crude oil burning.
Hence, investments and policies for new projects for renewable energy are expected to be the biggest and the most dominating driver for the Saudi Arabia power EPC market during the forecast period.


Rapid Rise in Domestic Demand Likely to Drive the Market


Energy demand in Saudi Arabia is growing by 8-10% per year, and peak demand is expected to be 70 GW by 2020 and 120 GW by 2032, driven partly by desalination increase. The power sector in Saudi Arabia is on the trajectory of growth with electricity generation registering an annual growth rate of approximately 6% between 2001 and 2018.
The demand for electricity is currently growing at around 7% annually. Natural gas and renewable sources are expected to play a significant role in meeting the increasing demand for power in the kingdom.
The growing population drives the market, high need for air conditioning during summer, expanding industrial sector led by development in the petrochemical sector.
Air conditioning and cooling account for around 70% of electricity consumption. Approximately 60% of the household water consumption is provided from desalinated seawater. Desalination consumes about 20% of the total energy consumption of Saudi. The use of desalinated water is increasing at approximately 14% per year.
Population growth rate of the kingdom was 2.25% above the global average in 2018 and is expected to be around 2% in the forecast period. As a result, the demand for air conditioning and cooling and desalination is expected to increase and hence electricity demand.
Hence, as demand is rising, the country needs more power plants, which is likely to increase in the EPC services in the power sector. This, in turn, Saudi Arabia's power EPC market, is likely to propel during the forecast period.


Competitive Landscape

The Saudi Arabia power EPC market is moderately fragmented due to many companies operating in the industry. The key players in this market include Doosan Heavy Industries Construction Co Ltd, Power Construction Corporation of Chn Ltd, National Contracting Company Limited, Larsen & Toubro Limited, Electrical & Power Contracting Co. Ltd., I and others.

Additional Benefits:

The market estimate (ME) sheet in Excel format
3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Scope of the Study
1.2 Market Definition
1.3 Study Assumptions

2 RESEARCH METHODOLOGY

3 EXECUTIVE SUMMARY

4 MARKET OVERVIEW
4.1 Introduction
4.2 Market Size and Demand Forecast in USD billion, till 2025
4.3 Recent Trends and Developments
4.4 Government Policies and Regulations
4.5 Market Dynamics
4.5.1 Drivers
4.5.2 Restraints
4.6 Supply Chain Analysis
4.7 Porter's Five Forces Analysis
4.7.1 Bargaining Power of Suppliers
4.7.2 Bargaining Power of Consumers
4.7.3 Threat of New Entrants
4.7.4 Threat of Substitutes Products and Services
4.7.5 Intensity of Competitive Rivalry

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 Type
5.1.1 Thermal
5.1.2 Oil & Gas
5.1.3 Renewable
5.1.4 Nuclear
5.1.5 Others

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Strategies Adopted by Leading Players
6.3 Company Profiles
6.3.1 Doosan Heavy Industries Constrction Co Ltd
6.3.2 Power Construction Corporation of Chn Ltd
6.3.3 National Contracting Company Limited
6.3.4 Larsen & Toubro Limited
6.3.5 Electrical & Power Contracting Co. Ltd.
6.3.6 Mahindra Group
6.3.7 IVRCL Infrastructures & Projects Ltd

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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