値上げによってSIMの統合が進むかもしれないが、モバイルARPUは全体として増加するだろう。

Jioは2024年6月27日に12.5～25.1%のモバイルプランの値上げを発表した。AirtelとVodafone Ideaも翌日に同様の発表を行った。インドの3大移動体通信事業者（MNO）の値上げは2021年12月以来となる¹。

代替事業者の数が限られているため、ほとんどの消費者は値上げを受け入れるしかないだろう。値上げにより、SIMの整理（一部の消費者は追加SIMを破棄し、プライマリモバイル接続のみを維持する）や、データ通信許容量の少ない安価なプランへの移行が進むだろうが、これは消費者支出の増加を部分的に相殺する程度にとどまるだろう。
このため、インドのモバイルARPUは2024年と2025年の両方で前年比10％以上の伸びを示すと予想される。消費者のモバイルデータへの依存度の高まりも、この成長に一役買うだろう。

JioとAirtelは、最も人気のあるプリペイド・プランをそれぞれ25.1％、20.9％値上げした。

JioとAirtelは、データ、無制限の音声通話、SMSメッセージ、ビデオや音楽ストリーミングなどの付加価値サービス（VAS）をバンドルした同様の構造のプリペイドプランと契約プランを提供している。また、契約プランでは、割引料金で追加SIMを追加できるオプションも提供している。しかし、インドではモバイル接続の90％以上がプリペイドであり、プリペイドARPUがモバイルARPU全体の主な原動力となっている。
MNOの最も人気のあるプリペイドプランの値上げの詳細は図1にあるが、全プランの変更の概要は以下の通りである。

• Jioは12.5～25.1％の値上げを実施、プランの平均値上げ幅は19.8％。
• Airtelは11.2～20.9％値上げ、プランの平均値上げ率は16.7％。
• 新料金は2021年12月に実施された前回の値上げより約10％高い。この間の年平均インフレ率は4.9%であったから、今回の値上げはインフレ率を大幅に上回るものである。

図1：JioとAirtelの最も人気のあるプリペイドプランの値上げ内容

JioとAirtelが5Gサービスを値上げ

JioとAirtelは2022年10月に5Gサービスを開始し、既存顧客は追加料金なしで5Gサービスを利用できるようにした。この結果、5Gサービスの利用は大幅に増加したが（2024年第1四半期までに2億2,450万接続）、ARPUへの影響はわずかであった。

値上げの一環として、MNOは安価な料金プランの一部から5Gへのアクセスを削除した。5Gを利用するには、1日のデータ通信量が2GB以上のプランに加入する必要がある。そのため、Jioの顧客が5Gサービスを利用するには、最低でも349インドルピー（4.2米ドル）の利用が必要となった（以前の最低利用額は239インドルピー（2.8米ドル））。Airtelの顧客は、5Gサービスを利用するために最低409インドルピー（4.9米ドル）を支払う必要がある。

この収益化戦略は、一部の消費者が追加SIMを破棄し、プライマリモバイル接続のみを維持するとしても、モバイルARPUの増加につながる。すでに5Gに切り替えた顧客の大半は高収入で、5Gスマートフォンを購入できる。そのため、既存の5Gユーザーの大部分は、5Gサービスを継続するために新料金を受け入れるだろう。

モバイルARPUの伸びと5G展開コストの回収が値上げの原動力

インドのモバイルARPUは現在、新興アジア太平洋地域で最も低い水準にある（図2）。エアテルのCEOであるGopal Vittal氏は、（値上げ前の）2023/2024年度投資家向け電話会議において、「我々はすでにARPU200インドルピー強に達している。適正なARPU水準はINR300であっても世界最低水準であると思います。

図2：モバイルARPU（2024年第1四半期、モバイル市場の発展水準が同程度のアジア太平洋新興国の一部の国

Jio、Airtel、Vodafone Ideaの3社は、2024年第1四半期に接続数の94.9％を占め、インドで最も広い4G/5Gカバレッジを持つ。国営のBSNLは主要キャリアで唯一値上げを行わなかったが、4Gのカバレッジは非常に断片的である。デジタル決済サービス、ソーシャルメディア、ビデオストリーミングサービスの普及が進んでいることから、BSNLの3Gサービスに戻したいと考える消費者はほとんどいないだろう。そのため、大半の消費者は新価格を受け入れ、その結果、2024年のインドのARPUは前年比11％増のINR208.5（USD2.5）となる。

注：¹JioとAirtelは、2024年第1四半期時点で接続数の76%以上を占め、インド全土を5Gでカバーしているため、本稿では主にJioとAirtelに焦点を当てる。

情報源：Analysys Mason社

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