グリーン・フィンテック365 持続可能な未来

2024年8月　著：Juniper Research: Daniel Bedford

革新的な気候変動ソリューションを提供するフィンテック企業の出現は、投資家からの関心の高まりと、
企業の事業活動が環境に及ぼす影響に対する責任を問うことを目的とした規制の導入に後押しされ、牽引力を増している。

グリーン・フィンテックは、以下のように定義される広範な分野である：

“決済、モニタリング、リスク、レポーティング技術を通じて、金融サービスに持続可能なソリューションを提供するのに役立つ技術”

気候変動フィンテックと呼ばれることもあるグリーン・フィンテック (Climate Fintechとも) の大部分は、まだ初期のベンチャー資金調達段階（＝成長段階）として知られている。このような企業は、来年も引き続き成長すると予想される。以下は、グリーン・フィンテックの主要分野の概要である。

• 自然資本会計： 炭素会計とも呼ばれ、自然の価値を定量化することである。この情報は、世界的に標準化された枠組みSEEA（System of Environmental-Economic Accounting）のもと、政府や企業によって利用される。
• 気候リスク評価： データと気候モデルを用いた気候リスク管理は、組織が気候変動の影響に備え、排出削減計画や規制当局への報告を支援する。
• カーボン・オフセット： カーボン・トラッキングおよびカーボン・オフセット会社は、組織の炭素排出量の測定、削減、補償を支援する。カーボン・フットプリント分析、削減戦略、カーボン・オフセット・プロジェクトへの投資などのサービスを提供する。
• ESGデータ・インテリジェンスとレポーティング： ESG報告とは、環境管理、社会的責任、コーポレート・ガバナンスの3つの分野における組織の業務とリスクに関する情報を開示することだ。
• 持続可能な銀行業務： 銀行の意思決定が環境や社会に与える影響を考慮することで、環境への影響を軽減しようとする、より現代的な銀行業務へのアプローチである。
• 気候暗号： 別名「Crypto for Climate」とも呼ばれ、企業は暗号通貨とブロックチェーンを活用して気候変動問題に取り組み。これには、カーボンオフセットやトークン化、暗号マイニングのためのグリーンエネルギー、気候投資などが含まれる。
• インパクト投資： インパクト重視の投資、または単にインパクト投資とは、利益を生み出すだけでなく、社会的または環境的目標の達成を目指す投資戦略である。

グリーン・フィンテック市場の原動力は何か？

• 持続可能なソリューションへの需要の高まり： 持続可能性に意識の高い消費者が、責任ある買い物や銀行業務、投資を通じて二酸化炭素排出量を測定し、削減したいと考えていることが背景にある。
• 規制の推進力： 新たな規制により、金融会社は気候関連リスクを報告する必要に迫られており、こうした要件を満たすツールの必要性が生じている。欧州グリーン・ディールやSFDR（持続可能な金融情報開示規制）のような気候関連政策は、企業に環境への影響を開示し、二酸化炭素排出量の削減に注力することを迫っている。
• 技術の進歩： 例えば、カーボン・オフセットの取引や検証にブロッ クチェーンを利用することなどが挙げられる。また、APIやエンベディッド・ファイナンスが気候変動に特化した金融商品を可能にしている例もある。
• 投資動向： ベンチャーキャピタルからの資金調達が全体的に減少しているにもかかわらず、気候変動フィンテックは多額の投資を集めている。実際、気候変動に特化したフィンテックの新興企業は、他のフィンテックの新興企業よりも多くの資金を調達している。この分野が成熟するにつれ、後期段階の案件が一般的になってきている。CommerzVenturesのレポートによると、気候変動フィンテックの資金調達では欧州がリードしており、欧州の新興企業は14億ドルを調達しているのに対し、米国は8億8100万ドルである。

グリーン・フィンテック市場における最大の課題とは？

市場発展の極めて重要な段階において競争力を維持するために、グリーン・フィンテック企業が克服しなければならない課題がいくつかある。

• データの課題：グリーン・フィンテック市場は、データの質と利用可能性に苦慮しており、特にプライベート・マーケットのような特定のアセットクラスについては、包括的で質の高い気候関連データが不足していることが多い。これは、企業が気候変動リスクや機会を正確に評価することが困難であることを意味する。統一された報告基準がないため、異なる企業やセクター間でサステナビリティ・パフォーマンスを比較することは困難である。金融機関は、複数のベンダーの気候変動データを既存のシステムや技術スタックに統合するのに苦労している。
• 技術的ハードル： 地球規模で気候変動問題に効果的に対処できるソリューションの開発は、依然として重要な課題である。例えば、気候変動フィンテックのソリューションの多くは、ブロックチェーン、AI、クラウドコンピューティングのようなエネルギー集約型のテクノロジーに依存しており、企業の持続可能性の目標と相反する可能性がある。
• 方法論の限界： 製品ライフサイクル全体の炭素影響を測定・報告するための標準化されたアプローチは存在しない。気候モデルは非常に複雑であり、気候変動リスクを正確に評価し、プライシングするには高度なモデリング能力が必要だが、多くの企業はまだ開発途上にある。

グリーン・フィンテック市場に未来はあるか？

金融と気候に関する技術革新の最前線に位置するグリーン・フィンテック市場は、急速な発展を遂げるだろう。気候変動フィンテックの領域は多くの新興企業で混雑しており、市場は断片化されているため、統合の可能性と熾烈な競争が予想される。

ジュニパーリサーチは、グリーン・フィンテック企業がその有効性を証明するためには、自社のソリューションが気候変動の緩和や環境目標全体に実際に測定可能な影響を与えることを実証する必要があると考えている。これは、長期的な実行可能性、収益性、長寿を確立するのに役立つが、新興分野の多くの新興企業が困難を感じている。

著者：Daniel Bedford – Juniper Research 社 リサーチアナリスト
翻訳：データリソース

Bedford氏は金融・決済市場と新興テクノロジーの相互作用を分析しています。
下記はBedford氏がアナリストとして手掛けた市場レポートです。

– Global KYC/KYB Systems Market: 2024-2029
https://www.dri.co.jp/auto/report/juniper/240904-global-kyckyb-systems.html

– Global Core Banking Systems Market: 2024
https://www.dri.co.jp/auto/report/juniper/240610-global-core-banking.html