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LNG市場 - 成長、トレンド、COVID-19の影響、および予測(2021年~2026年


LNG Market - Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecasts (2021 - 2026)

2019年の世界のLNG市場は412.1億米ドルと推定され、2021-2026年の間に6.92%のCAGRで2026年には618.5億米ドルに達すると予想されています。COVID-19の発生により、物流・サプライチェーン業界が混乱し、海運業をは... もっと見る

 

 

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Mordor Intelligence
モードーインテリジェンス
2021年8月1日 US$4,250
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サマリー

2019年の世界のLNG市場は412.1億米ドルと推定され、2021-2026年の間に6.92%のCAGRで2026年には618.5億米ドルに達すると予想されています。COVID-19の発生により、物流・サプライチェーン業界が混乱し、海運業をはじめとする輸送部門に大きな損失が発生しています。ガス発電の需要増加や、LNGを燃料とする船団の増加などの要因が、予測期間中の世界のLNG市場を牽引すると考えられます。しかし、LNGの供給過剰や貿易摩擦が、予測期間中の市場成長を妨げると予想されます。

- 予測期間中、LNG輸出国による投資が増加していることから、液化部門が最大の市場になると予想されています。
- LNG需要の増加に伴い、今後数年間で多くのLNGプロジェクトや開発計画が提案されることが予想され、アフリカ地域の市場参加者にはいくつかの機会がもたらされ、LNG市場の立ち上がりにつながると考えられています。
- 予測期間中、アジア太平洋地域は最大の市場となる見込みで、需要の大半は中国、日本などの国々からもたらされます。

主な市場動向

液化部門が市場を支配する

- 2020年末時点で、世界の液化能力は22カ国で約454MTPAに達し、2019年から約24MTPA増加しています。2020年には、米国にある5つの新しい大規模な液化トレインが、2020年に最初のLNG量を輸出しました。キャメロンLNGトレイン2および3、コーパスクリスティLNGトレイン3、フリーポートLNGトレイン2および3。2020年にFIDが取られたのは、メキシコのEnergía Costa Azul LNGプロジェクト(3.25MTPA)の1件のみで、2020年末時点で世界全体で約108MTPAの新規液化能力が建設中でした。
- 2020年時点で、LNGの稼働中の液化能力が最も大きい国はオーストラリアで、カタール、米国、マレーシア、ロシア、インドネシア、アルジェリアと続きます。オーストラリアは、2019年にカタールを抜いて最も液化能力の高い市場となり、2020年にも最大の市場となりました。オーストラリアは、イクシスLNG T1-T2とプレリュードLNGの試運転により、2019年に12.5MTPAを追加しました。しかし、カタールは2026年から2027年までに、液化能力で最大の市場としての地位を取り戻すと予想されています。2021年2月、カタールは287.5億米ドルを投じて、1基あたり8MTPAのメガLNGトレイン4基で構成されるノース・フィールド・イースト・プロジェクト(NFE)のFIDを達成しました。この33MTPAのプロジェクトは、2025年第4四半期に生産を開始し、2026年後半から2027年前半までにカタールのLNG生産量を約110MTPAに引き上げる予定です。
- さらに、米国では、2019年に23.35 MTPA、2020年には約24 MTPAの液化能力が追加され、大幅な容量拡大が見られました。これにより、米国はマレーシアやロシアを抜いて、世界第3位のLNG生産国となりました。2020年時点で、LNG輸出量上位3市場(オーストラリア、カタール、米国)は、世界の液化能力の50%近くを占めています。
- 提案されているプロジェクトがすべて実現した場合、世界の液化能力は2019年に比べて約3倍になると予想されます。計画されている容量増加の大部分は北米(599.6 MTPA)によるもので、内訳は米国が350.5 MTPA、カナダが221.8 MTPA、メキシコが27.4 MTPAとなっており、次いでアフリカ(93.3 MTPA)、アジア太平洋(72.4 MTPA)、中東(93.3 MTPA)となっています。
- しかし、COVID-19パンデミックの影響で、米国、マレーシア、オマーン、トリニダード、エジプト、インドネシアなどで供給が抑制され、2020年1月から6月の間に世界のLNG輸出量は約22%減少しました。しかし、2020年後半になると、LNGの輸出量が増加し、輸入国の規制緩和や産業活動がCOVID前の水準に戻るなど、大幅な回復を見せました。IEAによると、2020年6月から12月の間に、世界のLNG供給量は25%増加しました。
- したがって、上述の要因に基づき、予測期間中、液化部門が世界のLNG市場を支配すると予想されます。

アジア太平洋地域が市場を支配する

- アジアは引き続き主要な輸入地域であり、世界のLNG輸入量に占めるシェアは2019年の69%から71%に増加しました。アジアのLNG輸入量は2020年に3.4%増加し、254.4MTに達しました。日本、パキスタン、インドネシア、マレーシア、シンガポールを除くすべてのアジア諸国で輸入量が増加しました。日本のLNG輸入量は3.2%減の2.4トンとなり、最も減少しました。これは主に、2020年第2四半期に国内で実施されたロックダウン措置とその影響による電力消費量の減少に伴い、LNGの輸入量が減少したことによるものです。
- しかし、LNGの輸入は6月以降徐々に回復し、12月には異常な寒さのために急増しました。このような状況にもかかわらず、日本は74.4MT、20.9%の市場シェアを持ち、世界の主要なLNG輸入国であり続けています。
- アジア太平洋地域で第2位のLNG輸入国である中国は、輸入量で最大の伸びを示しましたが(+7.2MT、+11.7%)、2019年の伸び率である14%を下回っています。LNG輸入の主な急増は2020年の第2四半期に行われ、LNGのスポット価格が低下したため、パイプラインによる輸入よりもLNGの輸入が好まれました。中国は依然として世界第2位のLNG輸入国であり、2019年の市場シェア(17.4%)から2%近く上昇して68.9MT、19.3%の市場シェアを獲得しました。
- さらに、中国は増大するガス需要に対応するために、LNGターミナルへの投資を進めています。Guanghui社は2020年6月、江蘇省QidongにあるLNG受入ターミナルの第3期工事を開始し、同ターミナルの受入能力を3.0MTPAに増強しました。また、2020年5月にフェーズ4の拡張工事を開始し、2022年末までに完成させる予定です。フェーズ4の完成後、同ターミナルは4MTPAの受入能力を持つことになります。
- また、2020年は、冬場の発電用ガス需要の高まりから、年末(2020年9月~12月)の日本のLNGスポット価格は上昇を続けました。政府は電力不足を抑制するために、貯蔵やガス化の能力を高めることを計画しており、これが調査対象の市場の成長を促進すると考えられます。
- したがって、上述の要因に基づき、予測期間中、アジア太平洋地域が世界のLNG市場を支配すると予想されます。

競合他社の状況

LNG市場は細分化されています。主なプレイヤーとしては、Fluor Corporation、TechnipFMC、Bechtel Corporation、Royal Dutch Shell PLC、Gasum ASなどが挙げられます。

本レポートの購入理由

- Excel形式の市場推定(ME)シート
- 3ヶ月間のアナリスト・サポート

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目次

1 イントロダクション
1.1 調査の範囲
1.2 市場の定義
1.3 調査の前提条件

2 エグゼクティブサマリー

3 調査方法

4 市場の概要
4.1 はじめに
4.2 2026年までの市場規模と需要予測(単位:億米ドル
4.3 最近の動向と開発状況
4.4 政府の政策と規制
4.5 市場ダイナミクス
4.5.1 推進要因
4.5.2 制約要因
4.6 サプライチェーン分析
4.7 業界の魅力 - ポーターのファイブフォース分析
4.7.1 供給者のバーゲニング・パワー
4.7.2 消費者のバーゲニング・パワー
4.7.3 新規参入者の脅威
4.7.4 競合製品・サービスの脅威
4.7.5 競合他社との競争の激しさ
4.8 COVID-19の世界のLNG市場への影響

5 市場区分
5.1 LNGインフラ
5.1.1 LNG液化プラント
5.1.1.1 概要
5.1.1.2 2026年までの世界のLNG液化能力と予測(単位:MTPA
5.1.1.3 世界のLNG液化設備利用率(主要国別)、2019年
5.1.1.4 2019年、世界の主要国別、稼働中の液化能力のシェア
5.1.1.5 主要プロジェクト情報(建設中のプロジェクト、パイプライン中のプロジェクト、今後のプロジェクト
5.1.2 LNG再ガス化施設
5.1.2.1 概要
5.1.2.2 世界の再ガス化能力と2026年までの予測(単位:MTPA
5.1.2.3 2019年、主要国別の世界の受入ターミナル利用率(%)について
5.1.2.4 2019年、世界の主要国別のLNG再ガス化能力のシェア
5.1.2.5 2020年2月時点での主要国別LNG貯蔵タンク容量のシェア
5.1.2.6 主要プロジェクト情報(建設中のプロジェクト、パイプライン中のプロジェクト、今後のプロジェクトなど
5.1.3 LNG船
5.1.3.1 概要
5.1.3.2 LNG封じ込めシステムの概要
5.1.3.3 2026年までの世界の船腹量予測(隻数ベース
5.1.3.4 船舶の年齢別フリート数(2019年
5.2 LNGトレード
5.2.1 概要
5.2.2 主要国別のLNGの輸出入量(単位:bcm)、2019年
5.2.3 2010年から2019年までのLNG貿易量
5.2.4 主要国別LNG輸出量のシェア、世界、2019年
5.3 地理的状況
5.3.1 北アメリカ
5.3.2 ヨーロッパ
5.3.3 アジア太平洋
5.3.4 南アメリカ
5.3.5 中近東・アフリカ

6 競争状況
6.1 M&A、ジョイントベンチャー、コラボレーション、アグリーメント
6.2 リーディングプレイヤーが採用している戦略
6.3 企業プロフィール
6.3.1 LNGインフラ企業(オペレーター、EPC企業)
6.3.1.1 日揮ホールディングス株式会社
6.3.1.2 千代田化工建設株式会社
6.3.1.3 ベクテル社
6.3.1.4 テクニップ・FMC・PLC
6.3.1.5 Fluor Corporation
6.3.2 LNGバンカリング・トレーディング会社
6.3.2.1 ロイヤルダッチシェルPLC
6.3.2.2 Gasum AS
6.3.2.3 ENNエナジー・ホールディングス・リミテッド
6.3.2.4 Engie SA
6.3.2.5 ガスプロムネフチ・マリンバンカー社(Gazpromneft Marine Bunker LLC

7 市場機会と今後の動向

 

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Summary

The global LNG market was estimated to be USD 41.21 billion in 2019, and is expected to reach USD 61.85 billion by 2026, at a CAGR of 6.92% during 2021-2026. The outbreak of COVID-19 has disrupted the logistics and supply chain industry, resulting in major losses to the transportation sector, including the shipping industry. Factors such as increasing demand for gas power generation and rising number of LNG-fueled fleet are expected to drive the global LNG market during the forecast period. However, LNG oversupply and trade tension is expected to hamper the market growth during the forecast period.

- The liquefaction sector is expected to be the largest market during the forecast pweriod, owing to the increasing investment by LNG exporting countries.
- A high number of LNG projects/development plans are expected to be proposed in upcoming years, underpinned by the growing LNG demand, leading to the creation of several opportunities for the market players in African region, thus, making an emerging LNG market.
- Asia-Pacific is expected to be the largest market during the forecast period, with majority of the demand coming from countries like China, Japan, etc.

Key Market Trends

Liquefaction Sector to Dominate the Market

- At the end of 2020, the total global liquefaction capacity reached around 454 MTPA in 22 countries, increasing by approximately 24 MTPA from 2019. In 2020, five new large-scale liquefaction trains, all located in the United States, exported their first LNG volumes 2020: Cameron LNG trains 2 and 3, Corpus Christi LNG Train 3, and Freeport LNG trains 2 and 3. Only one FID was taken in 2020, on the 3.25 MTPA Energía Costa Azul LNG project in Mexico, and about 108 MTPA of new liquefaction capacity was under construction globally at the end of 2020.
- As of 2020, the countries with the largest LNG operational liquefaction capacity were Australia, followed by Qatar, United States, Malaysia, Russia, Indonesia, and Algeria. Australia overtook Qatar as the market with the highest liquefaction capacity in 2019 and was also the largest market in 2020. Australia added 12.5 MTPA in 2019 due to the commissioning of Ichthys LNG T1-T2 and Prelude LNG. However, Qatar is expected to regain its position as the largest market in terms of liquefaction capacity by 2026-2027. In February 2021 Qatar reached FID on the North Field East Project (NFE), comprising of four mega LNG trains of 8 MTPA each, at an estimated cost of USD 28.75 billion. The 33 MTPA project is expected to start production in Q4 2025 and will raise Qatar’s LNG production to approximately 110 MTPA by late-2026 or early 2027.
- Further, significant capacity expansion in the United States was witnessed with 23.35 MTPA of liquefaction capacity added in 2019 and around 24 MTPA in 2020. This helped the United States to become the world’s third-largest LNG producer, overtaking Malaysia and Russia. As of 2020, the top three LNG exporting markets (Australia, Qatar, and the United States) represented close to 50% of global liquefaction capacity.
- Global liquefaction capacity is expected to almost triple if all proposed projects are realized compared to 2019. The majority ofthe proposed capacity additions come from North America (599.6 MTPA), with 350.5 MTPA located in the United States, 221.8 MTPA in Canada, and 27.4 MTPA in Mexico, followed by Africa (93.3 MTPA), Asia Pacific (72.4 MTPA) and the Middle East (93.3 MTPA).
- However, due to the negative impact of the COVID-19 pandemic, the global LNG exports fell by around 22% between January and June 2020 with countries such as the United States, Malaysia, Oman, Trinidad, Egypt, and Indonesia inducing supply curtailments. The second half of 2020 registered a significant recovery as LNG export volumes gained momentum with importing countries easing lockdowns and industrial activities returning to pre-COVID levels. According to IEA, between June 2020 and December 2020, the global LNG supply increased by 25%.
- Therefore, based on the above-mentioned factors, the liquefaction sector is expected to dominate the global LNG market during the forecast period.

Asia-Pacific to Dominate the Market

- Asia continues to be the leading importing region with a 71% share of global LNG imports, up from 69% in 2019. Asian LNG imports grew by 3.4% in 2020, reaching 254.4 MT. Imports rose in all Asian countries except Japan, Pakistan, Indonesia, Malaysia, and Singapore. Japan experienced the greatest decrease in LNG imports (-2.4 MT) which represented a fall of 3.2%. This happened notably due to lower LNG imports during the second quarter of 2020 following the lockdown measures which were implemented within the country and their downward impact on electricity consumption.
- However, LNG imports showed a progressive recovery from June onwards with a spike in December 2020 due to the exceptionally cold weather. Despite this, Japan remains the leading LNG importing country in the world with 74.4 MT or a 20.9% market share.
- China, being the second largest LNG importer in Asia-Pacific, experienced the greatest growth in terms of imported volumes (+7.2 MT or +11.7%), which was below its 2019 growth of 14%. The main surge of LNG imports took place during the second quarter of 2020, when LNG imports were favored over pipeline imports, because of lower spot LNG prices. China remains the second largest LNG importer globally, with 68.9 MT or a 19.3% market share up by almost 2% from its 2019 market share (17.4%).
- Furthermore, China, in a bid to meet growing gas demand, has been investing in LNG terminals. In June 2020, Guanghui commissioned Phase 3 of its LNG receiving terminal in Qidong, Jiangsuwhich, which increased the terminal’s receiving capacity to 3.0 MTPA. Phase 4 expansion works started in May 2020 and are scheduled to be completed by the end of 2022. The terminal will then have a 4 MTPA receiving capacity post completion of phase 4.
- Also, in 2020, the LNG spot prices in Japan during the end of the year (September – December 2020) kept on increasing due to the growing demand for gases for power generation during the winter months. The government plans to increase the storage and gasification capacity in order to curb the power shortage, which is likely to drive growth of the market being studied.
- Therefore, based on the above-mentioned factors, Asia-Pacific is expected to dominate the global LNG market during the forecast period.

Competitive Landscape

The LNG market is fragmented. Some of the major players include Fluor Corporation, TechnipFMC, Bechtel Corporation, Royal Dutch Shell PLC, and Gasum AS.

Reasons to Purchase this report:

- The market estimate (ME) sheet in Excel format
- 3 months of analyst support



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Table of Contents

1 INTRODUCTION
1.1 Scope of the Study
1.2 Market Definition
1.3 Study Assumptions

2 EXECUTIVE SUMMARY

3 RESEARCH METHODOLOGY

4 MARKET OVERVIEW
4.1 Introduction
4.2 Market Size and Demand Forecast in USD billion, till 2026
4.3 Recent Trends and Developments
4.4 Government Policies and Regulations
4.5 Market Dynamics
4.5.1 Drivers
4.5.2 Restraints
4.6 Supply Chain Analysis
4.7 Industry Attractiveness - Porter's Five Forces Analysis
4.7.1 Bargaining Power of Suppliers
4.7.2 Bargaining Power of Consumers
4.7.3 Threat of New Entrants
4.7.4 Threat of Substitutes Products and Services
4.7.5 Intensity of Competitive Rivalry
4.8 Impact of COVID-19 on the Global LNG Market

5 MARKET SEGMENTATION
5.1 LNG Infrastructure
5.1.1 LNG Liquefaction Plants
5.1.1.1 Overview
5.1.1.2 Global LNG Liquefaction Capacity and Forecast in MTPA, till 2026
5.1.1.3 Global LNG Liquefaction Capacity Utilization in Percentage, by Major Countries, 2019
5.1.1.4 Share of Operational Liquefaction Capacity, by Major Countries, Global, 2019
5.1.1.5 Key Projects Information (Under Construction, Projects in Pipeline, and Upcoming Projects)
5.1.2 LNG Regasification Facilities
5.1.2.1 Overview
5.1.2.2 Global Regasification Capacity and Forecast in MTPA, till 2026
5.1.2.3 Global Receiving Terminal Capacity Utilization in Percentage, by Major Countries, 2019
5.1.2.4 Share of LNG Regasification Capacity, by Major Countries, Global, 2019
5.1.2.5 Share of LNG Storage Tank Capacity, by Major Countries, as of February 2020
5.1.2.6 Key Projects Information (Under Construction, Projects in Pipeline, and Upcoming Projects)
5.1.3 LNG Shipping
5.1.3.1 Overview
5.1.3.2 Overview of LNG Containment Systems
5.1.3.3 Global Fleet Forecast in Number of Vessels, till 2026
5.1.3.4 Fleet Capacity by Vessel Age, 2019
5.2 LNG Trade
5.2.1 Overview
5.2.2 LNG Export and Import in bcm, by Major Countries, 2019
5.2.3 LNG Trade Volumes, 2010-2019
5.2.4 Share of LNG Exports by Major Countries, Global, 2019
5.3 Geography
5.3.1 North America
5.3.2 Europe
5.3.3 Asia-Pacific
5.3.4 South America
5.3.5 Middle-East and Africa

6 COMPETITIVE LANDSCAPE
6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
6.2 Strategies Adopted by Leading Players
6.3 Company Profiles
6.3.1 LNG Infrastructure Companies (Operators and EPC Companies)
6.3.1.1 JGC Holdings Corporation
6.3.1.2 Chiyoda Corporation
6.3.1.3 Bechtel Corporation
6.3.1.4 Technip FMC PLC
6.3.1.5 Fluor Corporation
6.3.2 LNG Bunkering and Trading Companies
6.3.2.1 Royal Dutch Shell PLC
6.3.2.2 Gasum AS
6.3.2.3 ENN Energy Holdings Ltd
6.3.2.4 Engie SA
6.3.2.5 Gazpromneft Marine Bunker LLC

7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS

 

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